Так как счета всех экономических агентов находятся в этом банке, то расчеты за поставленные банку товары, работы и услуги, равно как и расчеты за поставленные самим банком экономическим агентам услуги по произведению расчетов, а также выплата процентов по кредитам и депозитам будут производиться путем списания требуемых сумм со счетов клиентов банка и их зачисления в пользу банка, и наоборот. Предположим, что банку в течение года было поставлено товаров, работ и услуг на сумму 100 000 расчетных единиц, а сам банк оказал услуги на сумму 50 000 расчетных единиц, и расчет за них произведен по окончании года. Тогда после расчетов с поставщиками, уплаты комиссионных и процентов, возврата кредитов и срочных депозитов баланс банка будет иметь вид, представленный в табл. 4.
Таблица 4
Баланс банка после возврата кредитов и депозитов
| Актив | Расчетные единицы | Пассив | Расчетные единицы |
| Касса банка (монеты) | * 100 000 000 | Собственный капитал | *25 000 |
| Кредиты клиентам | 0 | Начисленная прибыль | |
| Проценты по кредитам | 0 | Текущие счета клиентов | *99 975 000 |
| Комиссионные за услуги | 0 | Срочные депозиты | 0 |
| Авансы поставщиков** | 0 | Ссудные счета | 0 |
| Проценты по вкладам | 0 | ||
| Расчеты с поставщиками** | 0 | ||
| Итого: | 100000000 | Итого: | 100000000 |
Расчет:
125 000-100 000 = 25 000 р. е.
100 000 000 — 15 000 000 — 150 000 — 50 000+15 000 000+75 000+100 000 = 99 975 000 р. е.
Как видно из рассмотренного примера, даже если банк изначально не имел собственных источников своих активов, если финансовым результатом его деятельности является полученная прибыль, то банк как бы сам создает для себя источник собственного капитала. Так как полученная и не распределенная прибыль по определению является собственным источником своих активов, по итогам года ее следует зачислить в состав собственного капитала.
Кроме того, получая за счет экономических агентов свою прибыль, банк неизбежно будет изымать из обращения часть общего количества денег соразмерно сумме присваиваемой прибыли. При этом, независимо от того, являлось ли получение прибыли целью деятельности этого банка или нет, наличие самого факта получения прибыли свидетельствует о том, что при неизменной величине общего количества денег с каждым последующим циклом оно будет постепенно перераспределяться в пользу банка, т. е. доля банка в общем количестве денег будет неуклонно возрастать. Следовательно, чтобы не допустить сокращения количества денег в обращении, в последующем банку будет необходимо обеспечить возврат изъятой части денег обратно в обращение, используя полученную прибыль как источник для повторной выдачи кредита.
Но что примечательно, несмотря на изменения в суммарных показателях активов и пассивов баланса банка на разных стадиях проведения этой единичной операции, а также, несмотря на уменьшение количества денег в обращении в результате изъятия ее части в виде полученной банком прибыли, тем не менее, как во время действия рассмотренного цикла, так и после его полного завершения сосчитать как общее количество денег, так и оставшуюся их часть в обращении оставалось возможным. Кроме того, несмотря на изменение суммы срочных депозитов во время действия цикла, их величина не оказала какого-либо воздействия ни на количество денег в обращении, ни на общее количество денег, которое оставалось неизменным, т. е. равным исходному количеству.
Теперь предположим, что у части клиентов банка, в особенности у индивидов, обнаружилась непреодолимая потребность в обладании некоторым аналогом бывших монет, т. е. бумажными деньгами. Несколько изменив начальные предпосылки, примем, что теперь расчеты за приобретаемые товары работы и услуги могут производиться как посредством денежных средств на счетах в банке, так и посредством банкнот. Тогда банк, учитывая потребности своих клиентов, будет вынужден выпустить в обращение свои банкноты, но при обязательном условии 100 %-го обеспечения их стоимости монет, хранящихся в кассе банка. Допустим, что банк изготовил бумажные деньги на сумму 40 000 000 расчетных единиц. Результат этой операции отражен в табл. 5.
Как известно, бухгалтерский баланс должен быть всегда уравновешен, исходя из чего, вновь образованная стоимость банкнот в стороне актива баланса уравновешивается ее отражением в пассиве баланса банка в строке «Банкноты — обязательства». Допустим, что часть клиентов банка, являющихся индивидами, решила получить часть своих средств на счетах до востребования банкнотами на сумму в 5 000 000 расчетных единиц. Однако банк может выдать своим клиентам банкноты, только уменьшив остаток средств на их счетах на соответствующую сумму. Результат этой операции отражен в табл. 6.
Таблица 5
Баланс банка после изготовления наличных денег
| Актив | Расчетные единицы | Пассив | Расчетные единицы |
| Касса банка (монеты) | * 100 000 000 | Собственный капитал | *25 000 |
| Касса банка (банкноты) | 40 000 000 | Начисленная прибыль | |
| Кредиты клиентам | Банкноты-обязательства | 4 000 000 | |
| Проценты по кредитам | Текущие счета клиентов | *99 975 000 | |
| Комиссионные за услуги | Срочные депозиты | ||
| Авансы поставщиков** | Ссудные счета | ||
| Проценты по вкладам | |||
| Расчеты с поставщиками** | |||
| Итого: | 140 000 000 | Итого: | 140000000 |
Таблица 6
Баланс банка после выдачи наличных денег
| Актив | Расчетные единицы | Пассив | Расчетные единицы |
| Касса банка (монеты) | * 100 000 000 | Собственный капитал | *25 000 |
| Касса банка (банкноты) | 35 000 000 | Начисленная прибыль | |
| Кредиты клиентам | Банкноты-обязательства | 40 000 000 | |
| Проценты по кредитам | Текущие счета клиентов | *94 975 000 | |
| Комиссионные за услуги | Срочные депозиты | ||
| Авансы поставщиков** | Ссудные счета | ||
| Проценты по вкладам | |||
| Расчеты с поставщиками** | |||
| Итого: | 135000000 | Итого: | 135000000 |
Расчет:
25 000+94 975 000+ (40 000 000-35 000 000) =95 000 000+5 000 000=100 000 000р. е.
В результате выпуска банком в обращение банкнот может показаться, что в пассиве баланса банка теряется обозначение действительного эквивалента реальных денег, общая стоимость которых изначально была равна 100 000 000 расчетных единиц, так как показатель действительного количества денег, обозначенный значком (*) становится равным 95 000 000 расчетных единиц. Однако исходное количество денег все же не изменилось, так как нужно учесть также и стоимость выпущенных в обращение банкнот. При этом, стоимость находящихся в обращении банкнот следует рассчитывать как разницу между статьями «Банкноты — обязательства банка» в пассиве и «Касса банка (банкноты)» в активе баланса, т. е. как разницу между общей стоимостью изготовленных банкнот и стоимостью остатка банкнот в кассе банка. В рассматриваемом случае действительное, т. е. общее количество денег с учетом выпущенных в обращение банкнот составит 100 000 000 расчетных единиц, что равно исходному количеству.
Может возникнуть вопрос, изменится ли количество денег в обращении в случае, если банк будет вынужден по требованию своих клиентов полностью обналичить остатки денежных средств на счетах своих клиентов? И опять нетрудно заметить, что даже и в таком случае банкноты просто заменят деньги, обращавшиеся посредством денежных переводов по счетам клиентов в банке, а посредством их и ранее бывшие в обращении монеты, но как количество денег в обращении, так и общее количество денег не изменится.
Теперь несколько изменим начальные предпосылки и примем, что теперь:
• банку предоставлено право осуществлять кредитную эмиссию, т. е. выдавать кредиты без предварительного привлечения средств в срочные депозиты, «создавая» таким образом дополнительное количество денег;
• ежегодный прирост ВВП составляет 5,0 %;
• цены на товары и услуги неэластичны в сторону понижения, следовательно, в целях обеспечения стабильности уровня цен ежегодный прирост количества денег в обращении должен соответствовать ежегодному приросту ВВП, т. е. тоже должен быть примерно равен 5 %. Из принятых предпосылок следует, что впредь стоимость денежных средств на счетах клиентов банка, равно как и стоимость выпущенных банком в обращение банкнот не будет полностью обеспечиваться стоимостью хранящихся в кассах банка реальных денег — золотых монет, т. е. отменяется 100 %-ное обеспечение денежных средств и начинается функционирование банковской системы с частичным резервированием.
Следует отметить, что независимо от способа, которым будет осуществляться кредитная эмиссия, сам факт ее наличия приводит к тому, что суммарная стоимость выпущенных в обращение банкнот и денежных средств на счетах впредь уже не будет соответствовать стоимости хранящихся в кассе банка реальных денег — золотых монет. Следовательно, в результате кредитной эмиссии и выпущенные в обращение банкноты, и денежные средства на счетах в банке, не каждый по отдельности, т. е. в независимости от того, чем именно был выдан кредит за счет кредитной эмиссии, а именно в целом вместе взятые, становятся необеспеченными.
Теперь предположим, что по требованию своих клиентов банк обналичит остатки денежных средств на их счетах еще на сумму 15 000 000 расчетных единиц. Кроме того, банку также будет необходимо удовлетворить потребности части своих клиентов в заемных средствах путем выдачи кредитов на общую сумму 20 000 000 расчетных единиц сроком на один год. Из этой суммы 5 000 000 расчетных единиц будут выданы прежде всего за счет кредитной эмиссии, т. е. выпуска дополнительного количества денег в обращение, а также за счет изъятой из обращения прибыли и за счет привлечения средств в срочные депозиты на оставшуюся сумму. Так как средний показатель роста ВВП составляет 5 % в год, то можно предположить, что более удачливые предприниматели могут позволить себе брать кредиты под 10 % годовых, следовательно и процент по депозитам составит примерно 7,5 % годовых. Отражение этих операций в балансе банка приведено в табл. 7. Как видно, за счет произведенной банком кредитной эмиссии количество денег в обращении, как и планировалось, стало больше исходного на 5 % и достигло показателя 105 000 000 расчетных единиц. Кроме того, используя ранее полученную прибыль в качестве источника для выдачи кредита, банк сравнял количество денег в обращении и общее количество денег. К концу года, перед погашением кредита, состояние баланса будет иметь вид, приведенный в табл. 8.