Теперь допустим, что часть выданных кредитов, к примеру на сумму в 10 000 000 расчетных единиц, будет возвращена банкнотами. Тогда к концу года, после погашения выданных кредитов, возврата полученных депозитов, получения и уплаты процентов, а также произведения всех других взаиморасчетов баланс банка будет иметь вид, приведенный в табл. 9.
Таблица 7
Баланс банка после привлечения депозитов и выдачи кредитов
| Актив | Расчетные единицы | Пассив | Расчтные единицы |
| Касса банка (монеты) | * 100 000 000 | Собственный капитал | 25000 |
| Касса банка (банкноты) | 20 000 000 | Начисленная прибыль | |
| Кредиты клиентам | 20 000 000 | Банкноты-обязательства | 40 000 000 |
| Проценты по кредитам | Текущие счета клиентов | *65 000 000 | |
| Комиссионные за услуги | Срочные депозиты | 14975000 | |
| Авансы поставщиков** | Ссудные счета | *20 000 000 | |
| Проценты по вкладам | |||
| Расчеты с поставщиками** | |||
| Итого: | 140000000 | Итого: | 140000000 |
Расчет:
65 000 000+20 000 000+ (40 000 000 - 20 000 000) =105 000 000р. е.
Таблица 8
Баланс банка перед возвратом выданных кредитов.
| Актив | Расчетные единицы | Пассив | Расчетные единицы |
| Касса банка (монеты) | * 100 000 000 | Собственный капитал | 25000 |
| Касса банка (банкноты) | 20 000 000 | Начисленная прибыль | 926 875 |
| Кредиты клиентам | 20 000 000 | Банкноты-обязательства | 40 000 000 |
| Проценты по кредитам | 2 000 000 | Текущие счета клиентов | *85 000 000 |
| Комиссионные за услуги | 50000 | Срочные депозиты | 14975000 |
| Авансы поставщиков** | 100 000 | Ссудные счета | |
| Проценты по вкладам | 1 123125 | ||
| Расчеты с поставщиками** | 100000 | ||
| Итого: | 142 150 000 | Итого: | 142150000 |
Расчет:
(20 000 000/100x10 - 14 975 000/100x7,5) +50 000 = 2 000 000 - 1 123 125+50 000=926 875 р. е.
Таблица 9
Баланс банка после возврата кредитов и депозитов.
| Актив | Расчетные единицы | Пассив | Расчетные единицы |
| Касса банка (монеты) | * 100 000 000 | Собственный капитал | *851 875 |
| Касса банка (банкноты) | 30 000 000 | Начисленная прибыль | |
| Кредиты клиентам | Банкноты-обязательства | 40 000 000 | |
| Проценты по кредитам | Текущие счета клиентов | *89 148 125 | |
| Комиссионные за услуги | Срочные депозиты | ||
| Авансы поставщиков** | Ссудные счета | ||
| Проценты по вкладам | |||
| Расчеты с поставщиками** | |||
| Итого: | 130000000 | Итого: | 130000000 |
Как ни странно, но, несмотря на первоначальную цель увеличить количество денег в обращении, получается, что после возврата кредита, выданного за счет кредитной эмиссии, общее количество денег вернулось к своему исходному состоянию, а количество денег в обращении еще больше уменьшилось. Но, что бы получилось, если бы банк выдал такой же кредит, но уже не путем увеличения остатков денежных средств на ссудных счетах своих клиентов, а путем выдачи им на руки банкнот на ту же сумму.
Предположим, что банк осуществил кредитную эмиссию, выдав кредиты теперь уже необеспеченными банкнотами на общую сумму 5 000 000 расчетных единиц под 10 % годовых сроком на 1 год. Если в качестве исходного для этой операции принять предыдущий баланс банка, то после выдачи кредита необеспеченными банкнотами баланс банка будет иметь вид, представленный в табл. 10, а перед возвратом кредита будет иметь вид, представленный табл. 11.
Таблица 10
Баланс банка после выдачи кредита необеспеченными банкнотами
| Актив | Расчетные единицы | Пассив | Расчетные единицы |
| Касса банка (монеты) | * 100 000 000 | Собственный капитал | *851 875 |
| Касса банка (банкноты) | 25 000 000 | Начисленная прибыль | |
| Кредиты клиентам | 5 000 000 | Банкноты-обязательства | 40 000 000 |
| Проценты по кредитам | Текущие счета клиентов | *89 148 125 | |
| Комиссионные за услуги | Срочные депозиты | ||
| Авансы поставщиков** | Ссудные счета | ||
| Проценты по вкладам | |||
| Расчеты с поставщиками** | |||
| Итого: | 130000000 | Итого: | 130 000 000 |
Таблица 11
Баланс банка перед возвратом кредита
| Актив | Расчетные единицы | Пассив | Расчетные единицы |
| Касса банка (монеты) | * 100 000 000 | Собственный капитал | *851 875 |
| Касса банка (банкноты) | 25 000 000 | Начисленная прибыль | 550 000 |
| Кредиты клиентам | 5 000 000 | Банкноты-обязательства | 40 000 000 |
| Проценты по кредитам | 500 000 | Текущие счета клиентов | *89 148 125 |
| Комиссионные за услуги | 50000 | Срочные депозиты | |
| Авансы поставщиков** | 100000 | Ссудные счета | |
| Проценты по вкладам | |||
| Расчеты с поставщиками** | 100000 | ||
| Итого: | 130000000 | Итого: | 130000000 |
Расчет:
5 000 000/100x10+50 000=500 000+50 000=550 000р. е.
851 875+89 148 125+ (40 000 000-25 000 000) =105 000 000р. е.
Как видно из состояния баланса перед возвратом кредита, общее количество денег составляет 105 000 000 расчетных единиц, но что же оно составит после возврата кредита. Предположим, что кредит будет возвращен не банкнотами, а денежным средствами на счетах. Тогда баланс банка будет иметь вид, представленный в табл. 12.
Таблица 12
Баланс банка после возврата кредита банкнотами
| Актив | Расчетные единицы | Пассив | Расчетные единицы |
| Касса банка (монеты) | * 100 000 000 | Собственный капитал | *1 301 875 |
| Касса банка (банкноты) | 25 000 000 | Начисленная прибыль | |
| Кредиты клиентам | Банкноты-обязательства | 40 000 000 | |
| Проценты по кредитам | Текущие счета клиентов | *83698125 | |
| Комиссионные за услуги | Срочные депозиты | ||
| Авансы поставщиков** | Ссудные счета | ||
| Проценты по вкладам | |||
| Расчеты с поставщиками** | |||
| Итого: | 125 000 000 | Итого: | 125 000 000 |
Расчет:
851 875+550 000 - 100 000=1 301 875 р. е.
89 148 125 - 5 000 000 - 550 000+100 000=83 698 125 р. е.
83 698 125+1 301 875+ (40 000 000 - 2 500 000) =100 000 000р. е.
И в этом случае, после возврата кредита, выданного за счет кредитной эмиссии, общее количество денег вернулось к своему исходному состоянию и составило 100 000 000 расчетных единиц, количество же денег в обращении уменьшилось еще больше. Получается, что независимо от того, каким способом выдается или возвращается такой кредит, после его возврата общее количество денег всегда возвращается к своему исходному состоянию.
Следовательно, осуществляя кредитную эмиссию в целях увеличения количества денег в обращении, в действительности банк может увеличить его только временно, т. е. до момента возврата кредита. Если же банк намерен поддерживать таким образом прирост количества денег в обращении соразмерно приросту объема ВВП, то он может добиться этого только повторной выдачей кредита. Т. е. в конечном итоге, в целях обеспечения соблюдения условия «темп прироста ВВП = темп прироста количества денег банк будет вынужден придерживаться условия «темп роста ВВП — темп роста общего объема кредитной эмиссии». Но это означает, что со временем все большая часть общего количества денег будет находиться в обращении только благодаря кредитной эмиссии банка, и чем дальше по времени будет продолжаться этот процесс, тем большая часть находящегося в обращении количества денег на самом деле будет принадлежать банку.
Для наглядности допустим, что прирост ВВП составляет 5 % в год, соответственно и прирост количества денег в обращении должен составить 5 % в год. Также допустим, что банк не получает прибыль и не уменьшает таким образом количество денег в обращении. Нетрудно рассчитать, через 14 лет объем ВВП удвоится, пропорционально ему должно удвоиться и количество денег в обращении, но теперь ровно половина этого количества денег в действительности будет принадлежать банку, а общество в целом будет пользоваться этой частью общего количества денег временно, на правах должника. Через 23 года объем ВВП утроится, соответственно должно утроиться и количество денег в обращении. Но теперь уже 2/3 части общего количества денег, находящегося в обращении будет в действительности принадлежать банку, и только 1/3 часть этого количества денег, свободная от обязательства быть возвращенной банку, будет принадлежать собственно обществу в лице экономических агентов.
Получается, что по мере осуществления банком своей деятельности, по прошествии времени все большая часть находящегося в обращении количества денег будет принадлежать не обществу, а банку. Это будет происходить как за счет все более возрастающего объема кредитной эмиссии, так и вследствие получения банком прибыли от осуществления своей деятельности.
Очень интересная ситуация получается: казалось, что изначально общество создало банк для своего удобства и в своих интересах. Но, так как банк может увеличивать количество денег в обращении преимущественно только путем выдачи кредитов экономическим агентам, в действительности являющимся членами этого общества, то по прошествии времени банк становится кредитором общества, следовательно, само общество все больше становится должником продукта собственной деятельности — созданного им самим банка.