В инвестиционной деятельности компании можно выделить два уровня: стратегический и операционный. На стратегическом уровне формируются цели, анализируются инвестиционные потребности, прорабатываются предложения, проводятся экспертиза проектов и их отбор для инвестиционной программы, оценивается эффективность осуществленных инвестиций. На операционном уровне формируется и утверждается инвестиционный бюджет, контролируется его исполнение в ходе управления проектами.
Расскажем подробнее о программных продуктах стратегического уровня. В их основе лежит общий принцип работы - создание финансовой модели, прогноз финансовых результатов, анализ и подготовка необходимых отчетов и документов для акционеров, банков и инвесторов.
Excel. Самый универсальный продукт из всего спектра программного обеспечения.
Достоинства. Гибкость и возможность для инвестиционного аналитика реализовать собственные методики и наработки.
Ограничения. Пользователь должен уверенно владеть аналитическими методиками и навыками работы с Excel, необходимо дополнительно готовить итоговые отчеты и документы по результатам анализа. Усложнено в этом случае быстрое создание и сравнение альтернатив. Это относится и к разного рода шаблонам и программам на основе Excel (например, «Альт-Инвест»), в которых уже реализованы формы ввода и расчета данных, упрощающие создание модели и проведение анализа.
Специализированные программы. К ним относятся «ИНЭК-Аналитик», Project Expert, из новейших - Prime Expert. Такие программы предлагают пользователям готовые методики и инструменты инвестиционного проектирования.
Достоинства. Программы содержат широкий спектр финансовых показателей, методик проектного анализа, удобные формы представления прогнозных результатов и подготовки отчетов. Особенно хороши такие программы для крупных компаний, так как позволяют ввести единый подход к предоставлению данных и оценке инвестиционных проектов.Наиболее развитые системы позволяют интегрировать в создаваемые финансовые модели дополнительные данные, в том числе по контрагентам, рынку, описывать сложные зависимости, вести анализ создания стоимости, применять собственные аналитические методики и отчетные формы, разрабатывать на их основе систему принятия инвестиционных решений компании.
Ограничения. Аналитикам придется использовать встроенные в программы алгоритмы и методики. Косвенным показателем качества и надежности предложенной методологии может служить количество пользователей программы.
Программные продукты операционного уровня можно разделить на инструменты управления проектами и инструменты формирования инвестиционных бюджетов. Увязать же показатели операционной деятельности со стратегией позволяют инструменты управления эффективностью.
Возможности программных продуктов представлены в таблице.
IT в управлении инвестиционными процессами
| Инструменты | Возможности | Программные продукты |
| Стратегическое планирование и финансовое моделирование | Прогнозная финансовая отчетностьПоказатели эффективности инвестицийИмитационная модельСценарный и статистический анализ | Программы на основе Excel, включая «ТЭО-Инвест», «Альт-Инвест» Специализированные программные продукты: Comfar, «ИНЭК-Аналитик» Project Expert |
| Стратегическое планирование на основе анализа создания стоимости | Анализ создания стоимости | Prime Expert |
| Управление проектами | Сетевое планированиеРасчет расписания проекта, критического пути и пиковой загрузкиАнализ рисков и вероятности успехаУправление портфелем проектов | MS Project, Open Plan, Artemis, Primavera, Cobra |
| Формирование инвестиционных бюджетов | Составление бюджетов инвестиций и контроль их выполнения | «Инталев», PlanDesigner, Hyperion |
| Управление эффективностью | Разработка системы сбалансированных показателей (BSC) | ARIS BSC, Business Objects, Cognos Metrics Manager, «Инталев: Навигатор», Hyperion Performance Scorecard, SAP SEM, SAS Strategic Performance Management |