При определении стоимости подержанного оборудования с применением различных подходов не всегда приходится учитывать все виды износа.
При использовании доходного подхода вообще не требуется специальный учет какого-либо вида износа, так как влияние каждого из них проявится в величине дохода, создаваемого объектом оценки. Очевидно, что чем больше будет каждый из износов, тем меньше будет величина дохода и, соответственно, стоимость объекта оценки. При использовании сравнительного подхода определение физического износа часто требуется для корректировки цен близких аналогов по степени износа. При этом технологический, функциональный и внешний экономический износы могут учитываться косвенно, через цены близких аналогов или идентичных объектов. Лишь при использовании затратного подхода процесс определения стоимости (С) объекта оценки сводится к определению полной стоимости воспроизводства (Свс) последующим учетом обесценения вследствие действия всех видов износа.
6. Задача: Определить физический износ трактора К-700, если его нормативный срок службы составляет 10 лет, а оставшийся срок службы – 2,5 года.
Решение: Физический износ машины определим следующим образом;
Физический износ трактора К-700 =
= Нормативный срок службы трактора - Оставшийся срок службы трактора.
Ответ: Физический износ трактора К-700 = 10 лет – 2,5 года = 7,5 лет.
7. Задача: Полная восстановительная стоимость фрезерного станка ФС-4А составляет 56 тыс. руб. Результаты обследования экспертами физического состояния станка приведены в следующей таблице;
| Эксперт 1 | Эксперт 2 | Эксперт 3 | Эксперт 4 | Эксперт 5 | |
| Весомостьэксперта | 0,1 | 0,1 | 0,2 | 0,3 | 0,3 |
| Оценкасостояния | хорошее | удовлетвор. | удовлетвор. | хорошее | хорошее |
Оценить физический износ и рыночную стоимость станка ФС-4А.
Решение: В общем случае стоимость (С) и физический износ машины связаны простой зависимостью:
С = Св – Си.физ = Св (1- Ки.физ)
где Св – полная стоимость воспроизводства (восстановительная стоимость) машины, Си.физ – стоимость физического износа машины, Ки.физ – коэффициент её физического износа и представляет собой долю восстановительной стоимости, которую машина потеряла вследствие физического износа, а произведение
Ки.физ ∙ Св = Си.физ
является стоимостью физического износа.
Для определения физического износа фрезерного станка ФС-4А применим метод экспертного анализа и запишем следующую формулу:
Ки.физ = ∑mi ∙ kи.физ.i
где mi – компетентность i-го эксперта, kи.физ.i – оценка износа i-м экспертом
.
Ки.физ = 0,1∙0,35 + 0,1∙0,6 + 0,2∙0,5 + 0,3∙0,2 + 0,3∙0,2 = 0,315.
Ответ: Физический износ фрезерного станка = 31,5%.
Стоимость фрезерного станка ФС-4А:С = 56000∙(1- 0,315) = 36400руб.
8. Вопрос: Какими факторами определяется функциональное устаревание машин и оборудования?
Ответ: С понятием физического износа тесно связаны такие понятия, как ресурс и срок службы. Ресурс измеряется наработкой. А срок службы – календарной продолжительностью эксплуатации машины до наступления предельного состояния. Эти показатели не заменяют, а взаимно дополняют.
Реальным проявлением физического износа является уменьшение годового объёма полезной работы или годовой производительности машины с её возрастом. Уменьшение годовой производительности машины вызвано в первую очередь увеличением простоев в ремонтах и обслуживании , которые уменьшают полезный фонд рабочего времени. Практика идентификации машин показывает, что проявление отказов во времени подчиняется определённой закономерности. Обычно интенсивность отказов велика в самый начальный период эксплуатации машины, который называют периодом приработки. Это так называемые приработочные отказы, имеющие характер внезапных отказов. Затем наблюдается спад интенсивности отказов и их стабилизация на относительно низком уровне – это конец периода приработки. Дальше начинается период нормальной эксплуатации, который продолжается достаточно долго. В этот период в основном, в результате износа и усталости происходит постепенное накопление необратимых изменений. Сопротивляемость машины внешним нагрузкам постепенно падает,поэтому ещё до наступления последнего периода машину подвергают капитальному ремонту
9. Задача: Чулочный автомат предназначен для производства 800 пар изделий в смену. Однако из-за экономического устаревания оборудования и соответствующего снижения спроса на производимые изделия фактический выпуск составляет 200 пар изделий в смену. Определить экономическое устаревание чулочного автомата для трёх значений показателя степени:
0,5; 0,6; 0,7.
Решение: Воспользуемся методом ухудшения главного параметра который предполагает, что физический износ проявляется в ухудшении какого-либо одного характерного эксплуатационного параметра машины (производительности, точности, мощности, расхода топлива или электроэнергии и т.п.). Коэффициент физического износа рассчитывается следующим образом;
Ки.физ = 1 – (Х / Хо)ª
где Хо , Х – значения главного параметра машины в начале эксплуатации и на момент оценки соответственно; а – показатель степени, характеризующий силу влияния главного параметра на стоимость машины (коэффициент торможения).
Ответ: [1- (200:800)º∙ + 1- (200:800)º· + 1- (200:800)º· ] = 1,4787.
Экономическое устаревание чулочного автомата = 1,4787.
10. Вопрос: Перечислите основные методики затратного подхода к оценке машин и оборудования.
Ответ: Сущность затратного подхода заключается в том, что в качестве меры рыночной стоимости принимаются затраты (или издержки) на создание оцениваемого объекта. Затратный подход представляет с собой совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки, с учётом износа. При затратном подходе в качестве меры стоимости принимается сумма затрат на создание и последующую продажу объекта, т.е. его себестоимость. Процедура затратного подхода как бы моделирует схему затратного ценообразования, согласно которой цена описывается простой формулой «себестоимость объекта + прибыль». Затратный подход реализуется в следующих практических методах;
- метод расчёта по цене однородного объекта. Разновидностью данного метода является метод расчёта по цене однородного объекта с балльной корректировкой на конструктивно-технологическую сложность;
- метод поагрегатного (поэлементного) расчёта, который состоит из трёх этапов ;
- индексный метод оценки (индексация стоимости объекта),это приведение
базовой стоимости объекта оценки к современному уровню с помощью индекса
(Y) или цепочки индексов;
- метод расчёта стоимости по укрупненным нормативом.
Вышеуказанная схема соответствует затратному подходу, которая состоит из параллельно расположенных, разноцветных, ниспадающих, извилистых лент. На каждой ленте, соответствующей отдельному методу, по возможности лаконично заложен в последовательности "сверху вниз" алгоритм расчета стоимости по данному методу.
Следует отметить, что для того, чтобы просчитать все известные алгоритмы по трем подходам, требуется более 50 видов исходных данных (таблица на стр. 11). Над ленточным алгоритмом каждого метода проставлены цифры, обозначающие порядковые номера необходимых для расчета по рассматриваемому методу данных, из полного перечня исходных данных. Причем данные, цифры порядковых номеров которых имеют черный цвет (1-4, 18-21, 30, 19, 21, 27-29,) собираются самим оценщиком, не выходя из офиса, а данные, номера которых проставлены красным цветом (11, 12, 17, 9, 10, 52, 12, 31-36,) предоставляются заказчиком. Схема дает возможность не только увидеть количество и сложность операций, осуществляемых при оценке данного метода, но и оценить объем необходимой для выполнения работ информации. На схеме представлены алгоритмы четырех методов затратного подхода: расчета по цене однородного объекта; поэлементного (поагрегатного) расчета; затратной индексации стоимости объекта; расчета стоимости по укрупненным нормативам. Нетрудно видеть, что из них наиболее простым и требующим наименьшего количества исходных данных является метод индексации стоимости. Но следует учитывать, что не всегда метод, требующий наименьшего количества исходных данных, является самым удобным и выполнимым. Ситуация оценки может быть такой, что этот метод не будет обеспечен доступной информацией, в то время как требующий наибольшего количества информации метод будет иметь доступ к необходимым данным. В схеме приведены в нужной последовательности расчетные формулы для определения восстановительной и рыночной стоимости.
11. Задача: Определить полную восстановительную стоимость статического катка КТ-6 массой 6 тонн, для которого отсутствует прямой аналог. Имеются данные по однородному с оцениваемым объектом статического катка СКТ-8 массой 8 тонн, цена которого составляет на дату оценки 135 тыс. руб. Для расчётов принять НДС – 20%, налог на прибыль – 35%, рентабельность -30%.
Решение: Используем метод расчёта по цене однородного объекта, сущность которого заключается в том, для оцениваемого объекта, если объект не сложный и конструктивно однородный, или для определённого агрегата в составе сложного объекта подбирают технологически однородный объект, который похож на оцениваемый объект по конструкции, используемым в конструкции материалам и технологии изготовления. Полная себестоимость однородного объекта определяется исходя из его цены с учётом ставок налогов и вероятной рентабельности:
Сп.од = [(1 - Нпр – Кр.од) ∙ Цод : (1 + Ндс) ∙ (1 - Нпр)]
где Сп.од – полная себестоимость производства однородного объекта;