Балансовая прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций.
Чистая прибыль – эта та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.
Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении структурного анализа приводятся в процентах к объему выручки от реализации.
В выручке от реализации полная себестоимость составила по годам в % соответственно 95,3; 93,9; 98,3. Произошло значительное увеличение себестоимости в 2007 году. Прибыль от реализации составила в % соответственно 4,7; 6,1; 1,7. В 2007 году произошло уменьшение прибыли в составе выручки и увеличение себестоимости.
Таблица 2.9 - Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках
| Показатели | 2005 год | 2006 год | 2007 год | |||
| Т.руб. | % | Т.руб. | % | Т.руб. | % | |
| Выручка от реализации | 144647 | 100 | 44398 | 100 | 72369 | 100 |
| Себестоимость реализации | 137782 | 95,3 | 41674 | 93,9 | 71151 | 98,3 |
| Коммерческие расходы | - | - | - | - | - | - |
| Управленческие расходы | - | - | - | - | - | - |
| Общие затраты | 1143 | 1,6 | 2529 | 11,3 | 8508 | 40,9 |
| Прибыль (убыток) от реализации | 6865 | 4,7 | 2724 | 6,1 | 1218 | 1,7 |
| Налоги | 2,4 | 0,7 | 1,1 | |||
| Чистая прибыль | 3999 | 2,3 | 2384 | 5,4 | 413 | 0,6 |
Примечание – Источник: собственная разработка
Таблица 2.10 - Анализ доходов
| Показатели | 2005 год | 2006 год | 2007 год | |||
| Т.руб. | % | Т.руб. | % | Т.руб. | % | |
| Выручка от реализации | 144647 | 98,5 | 44398 | 99,7 | 72369 | 99,7 |
| Прочие операционные доходы | 143 | 0,1 | 142 | 0,3 | 219 | 0,3 |
| Прочие внереализационные доходы | 2130 | 1,4 | - | - | - | - |
| Всего доходов | 146920 | 100 | 44540 | 100 | 72588 | 100 |
Примечание – Источник: собственная разработка
Вертикальный анализ доходов по отчету о прибылях и убытках наглядно показывает удельный вес каждого вида полученных доходов в общей сумме.
Влияние на величину балансовой прибыли результатов от разных сфер деятельности предприятия представлено в следующей таблице 2.11.
Таблица 2.11 - Анализ состава и структуры прибыли
| Показатели | 2005 год | 2006 год | 2007 год | |||
| Т.руб. | % | Т.руб. | % | Т.руб. | % | |
| 1.Прибыль (убыток) от реализации | 6865 | 105,4 | 2724 | 112,5 | 1218 | 238,8 |
| 2.Прочие операционные доходы | 143 | 2,2 | 142 | 5,8 | 219 | 42,9 |
| 3.Прочие операционные расходы | 1603 | 24,6 | 445 | 18,4 | 927 | 181,8 |
| 4.Прибыль (убыток) от финансово-хозяйствен-ной деятельности | 5405 | 82,9 | 2421 | 100 | 510 | 100 |
| 5.Прочие внереализа-ционные доходы | 2130 | 32,7 | - | - | - | - |
| 6.Прочие внереализа-ционные расходы | 1021 | 15,7 | - | - | - | - |
| 7.Прибыль (убыток) отчетного года | 6514 | 100 | 2421 | 100 | 510 | 100 |
Примечание – Источник: собственная разработка
2.7 Анализ финансовой устойчивости
Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств.
Таблица 2.12 - Расчет показателей финансовой устойчивости
| Показатель | 2005 | 2006 | 2007 |
| 1.Коэффициент автономии (чистые активы/активы) более 0,5 | 0,0003 | 0,19 | 0,11 |
| 2.Коэффициент заемного капитала (заем.капитал/активы) | 0,9997 | 0,81 | 0,89 |
| 3.Мультипликатор собственного капитала (активы/собственный капитал) | 3204,7 | 5,147 | 9,035 |
| 4.Коэффициент финансовой зависимости (привлеченный капитал/собственный капитал) менее 0,7 | 3203,7 | 4,147 | 8,035 |
| 5.Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (собств.капитал+долгосрочн.займы/активы) | 0,003 | 0,24 | 0,124 |
| 6.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (собств.оборотн.ср-ва/оборотные активы) более 0,1 | -0,004 | 0,106 | 0,012 |
| 7.Коэффициент маневрености |
Примечание – Источник: собственная разработка
По данным баланса коэффициент автономии в 2006 году составляет 0,19, в 2007 году – 0,11. Таким образом только 11 % активов предприятия 2007 года сформированы за счет собственного капитала и оно не обладает достаточной независимостью и возможностями для проведения независимой финансовой политики.
Коэффициент финансовой зависимости в 2006 году составляет 0,81, в 2007 году 0,89. это означает, что на рубль собственного капитала привлекало 81 и 89 копеек заемного капитала. То есть зависимость предприятия от внешних источников очень велика.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами на протяжении всех лет остается очень низким.
Таким образом, по данным показателям финансовое состояние предприятия в целом можно охарактеризовать как недостаточно устойчивое, с низкой долей собственного капитала.
2.8 Показатели деловой активности
Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли, какой объем выручки обеспечивает каждый рубль активов, как быстро активы оборачиваются в процессе деятельности предприятия.
Таблица 2.13 - Расчет показателей деловой активности
| Показатель | 2005 | 2006 | 2007 |
| 1.Оборачиваемость активов (раз) (выручка от реализации/средняя за период ст-ть активов) | 2,05 | 1,99 | 3,48 |
| 2.Оборачиваемость запасов(раз) (себестоимость реализ.продукции/средн.ст-ть запасов) | 120,5 | 16,48 | 8,4 |
| 3.Фондоотдача (выручка от реализации / средн. отаточ.ст-ть основных средств) | 471,0 | 20,25 | 35,14 |
| 4.Оборачиваемость дебиторской задолженности (раз) (выручка от реализации/средняя за период сумма дебиторской задолженности | 2,39 | 3,65 | 9,39 |
| 5.Время обращения дебиторской задолженности (дни) (кол-во дней в году/оборачиваемость дебиторской задолженности) | 153 | 100 | 39 |
| 6.Средний возраст запасов (кол-во дней в году / оборачиваемость запасов) | 3 | 22 | 43,5 |
| 7.Оборачиваемость оборотного капитала (выручка от реализации/средняя стоимость оборотных активов) | 2,06/177дн. | 2,2/166дн. | 3,86/95дн. |
| 8.Оборачиваемость собственного капитала (выручка от реализации/средняя стоимость собственного капитала) | 6575 | 10,2 | 31,4 |
| 9.Оборачиваемость общей задолженности (выручка от реализации/средняя величина заемного капитала) | 2,05 | 2,47 | 3,9 |
Примечание – Источник: собственная разработка
Оборачиваемость всех используемых активов в 2006 году составила 1,99, в 2007 году она превысила до 3,48, т.е. каждый рубль активов предприятия оборачивался в 2006 году почти 2 раза в год, а в 2007 году более 3-х раз в год.
Показатель фондоотдачи по сравнению с 2006 годом увеличился в 2007 году, каждый рубль стоимости основных фондов дает 35 рублей выручки от реализации.
Оборачиваемость запасов уменьшилась по сравнению с 2006 годом и увеличился возраст запасов в 2007 году. Низкий уровень коэффициента свидетельствует об инвестировании значительных средств в запасы.
Оборачиваемость дебиторской задолженности составила 3,65 в 2006 году и 9,39 в 2007 году, а время ее обращения 100 дней в 2006 году и 39 дней в 2007 году. То есть средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы предприятие, реализовав продукцию, получило деньги, равен 39 дням. Значение показателя улучшилось по сравнению с 2006 годом, но для сохранения своей платежеспособности предприятию необходимо строго контролировать дебиторскую задолженность.
Оборачиваемость оборотного капитала составила 2,2, в 2006 году и 3,86 в 2007 году, т.е. каждый вид оборотных активов потреблялся в 2007 году почти 4 раза.
2.14 Основные финансовые показатели за 2005-2007 годы
Основные финансовые показатели представлены в таблице 2.14
Таблица 2.14 – Основные финансовые показатели за 2005-2007г.
| Показатели | 2005 год | 2006 год | 2007 год |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Выручка от реализации (т. руб.) | 144647 | 44398 | 72369 |
| Себестоимость реализации (т.руб.) | 137782 | 41674 | 71151 |
| Прибыль от реализации (т. руб.) | 6865 | 2724 | 1218 |
| Прибыль (убыток) отчетного года (т.руб.) | 6514 | 2421 | 510 |
| Окончание таблицы 2.14 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Чистая прибыль (т.руб.) | 3999 | 2384 | 413 |
| Коэффициент текущей платежеспособности | 0,99 | 1,12 | 1,01 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,0006 | 0,18 | 0,03 |
| Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности | 0,98 | 0,8 | 0,52 |
| Коэффициент заемного капитала | 0,9997 | 0,81 | 0,89 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 3203,7 | 4,147 | 8,035 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | - 0,004 | 0,106 | 0,012 |
| Оборачиваемость активов | 2,05 | 1,99 | 3,48 |
| Оборачиваемость запасов | 120,5 | 16,48 | 8,4 |
| Фондоотдача | 471,0 | 20,25 | 35,14 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | 2,39 | 3,65 | 9,39 |
| Время обращения дебиторской задолженности | 153 | 100 | 39 |
| Средний возраст запасов | 3 | 22 | 43,5 |
| Оборачиваемость оборотного капитала | 2,06/177дн. | 2,2/166дн. | 3,86/95дн |
| Оборачиваемость собственного капитала | 6575 | 10,2 | 31,4 |
| Оборачиваемость общей задолженности | 2,05 | 2,47 | 3,9 |
| Рентабельность активов или коэффициент экономической рентабельности | 5,6 | 10,7 | 2,0 |
| Рентабельность собственного капитала или коэффициент финансовой рентабельности | 18177 | 54,9 | 17,9 |
| Рентабельность реализации или коэффициент коммерческой рентабельности | 4,7 | 6,1 | 1,7 |
| Рентабельность текущих затрат | 4,9 | 6,5 | 1,7 |
| Рентабельность инвестированного капитала | 18177 | 54,9 | 17,9 |
Примечание – Источник: собственная разработка