Амортизаційна політика підприємства в ринкових умовах господарювання (стр. 9 из 14)

Під капіталом прийнято розуміти матеріальні і грошові кошти, а також об'єкти інтелектуальної власності і організаторські навички (гудвіл), котрі використовуються в процесі виробництва і його обслуговування та виступають джерелом і засобом отримання прибутку.

До основних капіталоутворюючих елементів відносяться:

- засоби виробництва: будівлі, споруди, устаткування, транспорт, інструменти тощо, які використовуються підприємцем як об'єкти власності або на правах оренди, лізингу тощо;

- матеріальні оборотні елементи виробництва: сировина, матеріали, пристосування й інструменти одноразового та короткочасного користування тощо;

- оборотні кошти у грошовій формі: гроші в касі, грошові кошти на рахунках у банках тощо.

Можна характеризувати капітал і так: під капіталом розуміють гроші, за які всі ці капіталоутворюючі елементи можна купити.

В найбільш загальному вигляді потребу в грошах Г для початку підприємництва можна визначити за формулою:

Г = Г_н + Г_см + Г₀ + Г_і (6.1)

де:

Г_н - грошові кошти для оплати найманих працівників, грн.;

Г_с-м - кошти на оплату сировини, матеріалів, напівфабрикатів, палива, енергії тощо;

Г₀ - кошти на придбання (оренду) будівель, споруд, передавальних пристроїв, машин, обладнання, обчислювальної техніки, інструменту, транспортних засобів тощо;

Г_і - кошти на оплату інформаційних послуг, рекламу, придбання об'єктів інтелектуальної власності тощо.[7]

При визначенні потреби в капіталі, необхідному для початку підприємницької діяльності, потрібно розрізняти такі поняття:

Стартовий (початковий) капітал - це капітал, який вкладається у будь-яку власну справу з самого початку практичної реалізації комерційної ідеї. Величина стартового капіталу залежить від змісту комерційної ідеї, виду продукції або послуги, масштабів виробництва, тривалості виробничого циклу тощо. Чим триваліший виробничий цикл, тим більшою повинна бути величина стартового капіталу.

Практично завжди стартовий капітал складається із власного капіталу, який вноситься засновником справи, та капіталу покриття, який вкладається у справу на умовах, обумовлених іншими особами. [7]

Визначимо величину стартового капіталу, потрібну для початку бізнесу, розрахуємо величину покриття потреби у капіталі, необхідну для реалізації комерційної ідеї, побудуємо графіки зміни помісячних витрат, потреби капіталу у часі, покриття потреби капіталу у часі.

Для цього використаємо данні наведені у таблицях 6.1.—6.3

Таблиця 6.1 – Коефіцієнти, що змінюють місячні витрати

Г	К1_січ	К2_л	К3_б	К4_к	К5_т	К6_ч	К7_л	К8_с	К9_в	К10_ж	К11_л	К12_г
Г₀₁	1	1,3	1,3	1,3	1,3	1,3	1,3	1,3	1,3	1,3	1,3	1,3
Г₀₂	1	3	1	1,3	0	0	0	0	0	0	0	0
Г_н	1	0,7	0,7	0,7	1,13	1,2	1,13	1,1	1,1	1,13	1,13	1,13
Г_с-м	1	1	0	1,3	1,3	1,3	1,3	1,3	1,3	1,3	1,3	1,3
Г_і	1	1	1	1	1	1	0	0	0	0	0	0

Таблиця 6.2. – Потреби в капіталі за січень (тис. грн.)

Г₀₁	Г₀₂	Г_н	Г_с-м	Г_і
50	298	8	27	4

Таблиця 6.3 – Виготовлення продуції

Р, грн	N,тис. шт. (по місяцях)									ВК, тис. грн
Р, грн	4-й	5-й	6-й	7-й	8-й	9-й	10-й	11-й	12-й	ВК, тис. грн
58	1,1	1,14	1,34	1,34	1,44	1,44	4,5	4,7	4,9	1890

В таблицях прийнято наступні позначення:

N — кількість виробів, що виготовляється;

Р — чистий прибуток від реалізації одного виробу;

ВК — власний капітал.

Місячні витрати протягом року мають вигляд:

, (6.2)

де

і — номер місяця;

к1 — коефіцієнт, що змінює витрати Г₀₁;

к2 — коефіцієнт, що змінює витрати Г₀₂;

к3 — коефіцієнт, що змінює витрати Г_н;

к4 — коефіцієнт, що змінює витрати Г_с-м;

к5 — коефіцієнт, що змінює витрати Г_і;

Знайдемо загальні витрати по місяцям

(тис. грн)

Графік зміни щомісячних витрат зображений на рисунку 6.1

Рисунок 6.1 — Графік зміни загальних щомісячних витрат

Починаючи з четвертого місяця, підприємство буде отримувати чистий місячний прибуток

, (6.3)

Квітень:

(грн.)

Травень:

(грн.)

Червень:

(грн.)

Липень:

(грн.)

Серпень:

(грн.)

Вересень:

(грн.)

Жовтень:

(грн.)

Листопад:

(грн.)

Грудень:

(грн.)

Величина щомісячного прибутку наведена у таблиці 6.4

Таблиця 6.4 – Величина щомісячного прибутку

місяць	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Прибуток(тис.грн)	63,8	66,12	77,72	77,72	83,52	83,52	261	272,6	284,2

Визначимо потребу в капіталі , віднімаючи прибуток від витрат по даним місяцям:

Січень:387 тис. грн.

Лютий: 995,6 тис. грн.

Березень: 372,6 тис. грн.

Квітень: 497,1 – 63,8 = 433,3 тис. грн.

Травень: 113,14 – 66,12 = 47,02 тис. грн.

Червень: 113,7 – 77,72 = 35,98 тис. грн.

Липень: 109,14 – 77,72 = 31,42 тис. грн.

Серпень: 108,9 – 83,52 = 25,38 тис. грн.

Вересень: 108,9 – 83,52 = 25,38 тис. грн.

Жовтень: 109,14 – 261 = -151,86 тис. грн.

Листопад: 109,14 – 272,6 = -163460 тис. грн.

Грудень: 109,14 – 284,2 = -175 тис. грн.

Дані щомісяної потреби в капіталі наведені в таблиці (6.5)

Таблиця 6.5 – Потреби з урахуванням власного капіталу

Місяць	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Потреба(тис.грн)	387	995,6	372,6	433,3	47,02	35,98	31,42	25,38	25,38	-151,86	-163,46	-175

Графік потреби капіталу у часі з урахуванням прибутку приведений на рисунку 6.2.

Рисунок 6.2 — Потреба капіталу у часі

З урахуванням власного капіталу потреби капіталу у часі будуть меншими, оскільки спочатку витрачатиметься власний капітал 1890тис грн.

Січень 387 - 387 =0 тис. грн.

Залишок 1890 – 387 = 1503 тис грн. власних коштів.

Лютий 995,6 – 995,6 = 0 тис. грн.

Залишок 1503 – 995,6 = 507,4 тис грн. власних коштів.

Березень 372,6 – 372,6 = 0 тис. грн.

Залишок 507,4 – 372,6 = 134,8 тис грн. власних коштів.

Квітень 433,3 – 134,8 = 298,5 тис. грн.