Исходя из всего вышеперечисленного, следует отметить, что для повышении эффективности использования оборотных средств предприятию, прежде всего, следует избавиться или, хотя бы, попытаться снизить дебиторскую задолженность, т.к. эти деньги могут быть использованы в качестве источников формирования оборотных средств и предприятию в этом случае не надо будет прибегать к заёмным средствам.
Таблица 12 Факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами
| Подстановка | Собственные источники | Стоимость оборотных активов | К обеспеченности СОС | Влияние фактора |
| Базис1 подстановка2 подстановка | -70919-42839-42839 | 166638166638130184 | -0,426-0,257-0,329 | 0,169-0,072 |
1) при увеличении собственных источников К обеспеченности СОС увеличился на 0,169
2) при уменьшении стоимости оборотных активов К обеспеченности понизится на 0,072
общее влияние -0,072+0,169=0,097
В результате проведённого факторного анализа можно сказать, что снижение стоимости оборотных активов не повлекло уменьшение К обеспеченности СОС.
Таблица 13 Факторный анализ коэффициента оборачиваемости оборотных средств:
| Подстановка | Выручка о реализации | Стоимость оборотных активов | К оборачиваемости оборотных активов | Влияние фактора |
| Базис1 подстановка2 подстановка | 444985359373359373 | 166638166638130184 | 2,6702,1562,761 | -0,514+0,605 |
1) при уменьшении выручки от реализации на 85612 тыс.р., К оборачиваемости активов уменьшился на 0,514
2) при снижении стоимости оборотных активов на 36454 тыс.р.,К оборачиваемости активов увеличился на 0,605
В результате влияние стоимости оборотных активов К оборачиваемости активов увеличился 0, 091.
2.4 Расчет показателей рентабельности и коэффициентов деловой активности
Используя формулы (1)-(5) рассчитаем показатели рентабельности (таблица 14).
| Показатели | 2004 | 2005 | 2006 | Темп роста, % |
| 1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 359373 | 444985 | 359373 | 80,76 |
| 2. Бухгалтерская прибыль, тыс. руб. | -14572 | 99805 | -8356 | -8,37 |
| 3. Итог баланса-нетто | 234909 | 318370 | 255558 | 80,27 |
| 4. Величина осн средств и прочих внеоб активов | 126799 | 166638 | 130184 | 78,12 |
| 5. Величина источников собственных средств | -101989 | -70919 | -42839 | 60,41 |
| 6. Величина долгосрочных кредитов и займов | 52000 | 68778 | 65000 | 94,51 |
| 7. R продаж | -4,1 | 22,4 | -2,3 | -10,37 |
| 8. R всего капитала | -6,2 | 31,3 | -3,3 | -10,43 |
| 9. R осн средств и прочих внеоб активов | -11,5 | 59,9 | -6,4 | -10,72 |
| 10. R собствен капитала | 14,3 | -140,7 | 19,5 | -13,86 |
| 11. R перманентного капитала | -28,0 | 145,1 | -12,9 | -8,86 |
Рентабельность продаж в отчетном году составила -2,3 %, что ухудшило свой показатель на 24,7 %. Это свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство, а так же произошел рост затрат на производство.
Рентабельность всего капитала тоже ухудшило свой показатель в 2006 году и составило 3,3 %.
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов в 2005 году составляла почти 60 %, а в 2006 году этот показатель уменьшился до отрицательного значения. Это связано с тем, что на предприятии в 2005 году был переизбыток готовой продукции, которая находилась на складах.
Рентабельность перманентного капитала отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок.в 2006 году произошло снижение бухгалтерской прибыли и величины долгосрочных кредитов и займов по сравнению с 2005 годом.
Для расчета коэффициентов деловой активности используем формулы (6)-(15), заполняем таблицу 15.
Таблица 15 Анализ коэффициентов деловой активности ООО «Лузалес» за 2004- 2006 год
| Показатели | 2004 | 2005 | 2006 | Темп роста, % |
| 1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 359373 | 444985 | 359373 | 80,8 |
| 2. Итог баланса-нетто | 234909 | 318370 | 255558 | 80,3 |
| 3. Величина запасов и затрат | 76119 | 132046 | 85737 | 64,9 |
| 4. Величина денежных средств, расчетов и прочих активов | 8076 | 6126 | 12805 | 209,0 |
| 5. Величина готовой продукции | 299088 | 325205 | 384577 | 118,3 |
| 6. Дебиторская задолженность | 42604 | 28466 | 31642 | 111,2 |
| 7. Кредиторская задолженность | 55336 | 76079 | 76638 | 100,7 |
| 8. Величина осн средств и прочих внеоб активов | 126799 | 166638 | 130184 | 78,1 |
| 9. Величина источников собственных средств | -101989 | -70919 | -42839 | 60,4 |
| 10. К общ обора-ти капитала | 1,53 | 1,40 | 1,41 | 100,6 |
| 11. К обор-ти мобильных средств | 4,27 | 3,22 | 3,65 | 113,2 |
| 12. К обор-ти матер обор средств | 4,72 | 3,37 | 4,19 | 124,4 |
| 13. К обор-ти ГП | 1,20 | 1,37 | 0,93 | 68,3 |
| 14. К обор-ти ДЗ | 8,44 | 15,63 | 11,36 | 72,7 |
| 15. Ср срок оборота ДЗ | 43,27 | 23,35 | 32,14 | 137,6 |
| 16. К обор-ти КЗ | 6,49 | 5,85 | 4,69 | 80,2 |
| 17. Ср срок оборота КЗ | 56,2 | 62,4 | 77,8 | 124,7 |
| 18. Фондоотдача осн средств и проч внеоб активов | 2,83 | 2,67 | 2,76 | 103,4 |
| 19. К обор-ти собст капитала | -3,52 | -6,27 | -8,39 | 133,7 |
Произошел в 2006 году небольшой рост скорости оборота всего капитала на 0,01,что свидетельствует об ускорении кругооборота средств предприятия.
Так же увеличился коэффициент оборачиваемости мобильных средств на 0,43. Увеличение данного коэффициента и увеличение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств характеризуется положительно. Увеличение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств свидетельствует об увеличении производственных запасов в 2006 году по сравнению с 2005 годом.
В 2006 году произошло снижение коэффициента оборачиваемости готовой продукции, что опять же свидетельствует о том, что происходит залеживание готовой продукции на складах.
Происходит снижение коэффициента дебиторской задолженности на 4, 27 – увеличение продажи от кредита, предоставляемого предприятием своим потребителям. Средний срок погашения дебиторской задолженности составляет в 2006 году 32,14. что оценивается отрицательно по сравнению с предыдущим годом, так как произошло его увеличение.
Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности в 2006 году свидетельствует об увеличении покупок в кредит той же техники, машин и запасных частей. Средний срок возврата долгов в 2006 году увеличился на 15,4.
В 2004-2006 годах происходит существенное снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала, что отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.
Заключение
Термин «деловая активность» пришел в отечественный экономический лексикон из мировой практики в связи с реформированием экономики и формированием рыночных отношений. В развитых странах, в частности США, деловая активность определяется на макро- и микроуровнях.
Активность деловая — экономическая деятельность, конкретизированная в виде производства того или иного товара или оказания конкретной формы услуг. Положена в основу международной стандартной классификации отраслей хозяйства, экономических классификаторов Системы национальных счетов (СНС).
Объектом исследования является предприятие лесопромышленной отрасли Республики Коми ООО «Лузалес». ООО «Лузалес» было создано для организации лесозаготовок и переработки древесины с целью получения прибыли.
Из проделанного анализа можно сделать следующие выводы:
Сумма собственных средств на конец 2006 года увеличилась на 1721 тыс.р., при увеличении удельного веса на 6,9 %, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия.
Долгосрочные пассивы снизились в отчетном году на 13173 тыс. руб. это свидетельствует о том, что предприятие пользуется долгосрочными кредитами для покупки дорогостоящей техники (харвестор и форварде)
Заёмные средства увеличились на 9345 тыс. руб., что является отрицательной тенденцией, т.к. увеличилась финансовая зависимость предприятия.
Что же касается кредиторской задолженности, то её сумма в отчетном году увеличилась (на 559 тысяч рублей), что на 21302 тыс. руб. больше по сравнению с 2004 годом. Это отрицательная тенденция, т.к. увеличилась финансовая зависимость нашего предприятия. По балансу видно (см. приложение), что основная сумма кредиторской задолженности приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками и перед бюджетом.
В общем краткосрочные пассива уменьшили свой показатель в 2006 году на 51360 тыс. руб. , это произошло в основном за счет отсутствия резервов предстоящих расходов, которые в 2005 году составили 61264 тыс. руб.
Из этих данных следует отметить, что у предприятия имеются как положительные, так и отрицательные факторы. Для нормального функционирования надо увеличить долю собственных средств и постараться как можно скорее ликвидировать кредиторскую задолженность.
Общая сумма актива уменьшилась на 62812 тысяч рублей. В основном, это произошло за счёт уменьшения оборотных активов (на 36453 тыс. руб. ).
Стоимость основных средств уменьшилась на 31400 тыс.р., это произошло за счёт списания основных средств.
Дебиторская задолженность увеличилась на 3176 тысяч рублей, это отрицательный фактор. Денежные средства увеличились на 5167 тыс. руб., это ненамного превышает дебиторскую задолженность, поэтому можно говорить об незначительной угрозе финансового состояния предприятия.