2007 = 2 288,66/25 506 = 0,09
2008 = 15 220/32 040 = 0,47
2009 = 19 047,5/26 036 = 0,73
Таким образом, из полученных данных видно, что интенсивность использования основных средств по ООО "НПАТП" постепенно увеличивается.Коэффициент инвестиционной активности характеризует покупку (или продажу) долгосрочных активов и других объектов инвестирования, не являющихся денежными эквивалентами.Для вычисления данного показателя (R8), нам необходимо сложить сумму незавершенного строительства (Б.б. Ф.№1, стр. 130) с суммой долгосрочных финансовых вложений (Б.б. Ф.№1, стр. 140). Затем, полученный результат разделить на сумму внеоборотных активов (Б.б. Ф.№1, стр. 190)
2007 = (619 + 20)/25 506 = 0,025
2008 = (926+5)/32 040 = 0,03
2009 = 1 417/26 036 = 0,05
Таким образом, из полученных данных видно, что инвестиционная активность ООО "НПАТП" постепенно увеличивается из года в год.
Сгруппируем исчисленные показатели в таблицу 2.4.
Данные таблицы 2.4 показывают, что на анализируемом предприятии ООО "НПАТП" финансовая ситуация за 2009 год несколько ухудшилась судя по коэффициентам задолженности, деловой активности рентабельности. Однако у предприятия существует прямая угроза банкротства, поскольку финансовый ресурс предприятия и довольно низкий уровень рентабельности не позволяют вовремя в полном объеме погашать свои обязательства перед государством, кредиторами и персоналом предприятия.Финансовое состояние организации, ее устойчивость и стабильность зависят от результатов ее производственной, коммерческой и финансовой деятельности.В связи с этим важными показателями, характеризующими финансовую устойчивость организации, являются:
— коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме;
— коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала в общей валюте баланса);
— плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному).
Величина коэффициента финансового риска (плеча финансового рычага) зависит от доли заемного капитала в общей сумме активов, доли основного капитала в общей сумме активов, соотношения оборотного и основном капитала, доли собственного оборотного капитала в формировании текущих активов, а также от доли собственного оборотного капитала в общей сумме собственного капитала.
Таблица 2.4 – Динамика основных индикаторов финансового состояния предприятия
| Показатель | 2007г. | 2008г. | 2009г. | Изменение (+/-) | |
| 2008/2007 | 2009/2008 | ||||
| Среднемесячная выручка (К1) | 2 288,66 | 15 220 | 19 047,5 | 12931,34 | 3827,5 |
| Доля денежных средств в выручке (К2) | 1 | 1 | 1 | - | - |
| Среднесписочная численность персонала (К3) | 911 | 874 | 797 | -37 | -77 |
| Степень платежеспособности общая (К4) | 24,32 | 4,88 | 4,18 | -19,44 | -0,7 |
| Коэффициент задолженности по кредитам (К5) | 12,86 | 2,3 | 2,24 | -10,56 | -0,06 |
| Коэффициент задолженности другим организациям (К6) | 10,9 | 1,83 | 1,24 | -9,07 | -0,59 |
| Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) | 0,27 | 0,31 | 0,29 | 0,04 | -0,02 |
| Коэффициент внутреннего долга (К8) | 0,25 | 0,42 | 0,40 | 0,17 | -0,02 |
| Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) | 24,32 | 0,42 | 4,18 | -23,9 | 3,76 |
| Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) | 0,45 | 0,44 | 0,40 | -0,01 | -0,04 |
| Собственный капитал в обороте (К11) | -30 795 | -41 625 | -40 344 | -10830 | 1281 |
| Доля собственного капитала в оборотных активах (К12) | -1,23 | -1,28 | -1,03 | -0,05 | 0,25 |
| Коэффициент финансовой автономии (К13) | -0,1 | -0,15 | -0,22 | -0,05 | -0,07 |
| Продолжительность оборота оборотных активов (Р1) | 10,88 | 2,14 | 2,06 | -8,74 | -0,08 |
| Продолжительность оборотных средств в производстве (Р2) | 0,44 | 0,43 | 0,37 | -0,01 | -0,06 |
| Продолжительность оборотных средств в расчетах (Р3) | 10,42 | 1,71 | 1,69 | -8,71 | -0,02 |
| Рентабельность оборотного капитала (Р4) | -0,08 | -0,13 | -0,12 | -0,05 | 0,01 |
| Рентабельность продаж (Р5) | -0,45 | -0,01 | -0,02 | 0,44 | -0,01 |
| Среднемесячная выработка на одного работника (Р6) | 2,51 | 17,41 | 23,9 | 14,9 | 6,49 |
| Фондоотдача (Р7) | 0,09 | 0,47 | 0,73 | 0,38 | 0,26 |
| Коэффициент инвестиционной активности (Р8) | 0,025 | 0,03 | 0,05 | 0,005 | 0,02 |
Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающих в связи с этим сложности в оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить оценку финансовой устойчивости, используя интегральные показатели, для расчета которых можно использовать:
- скоринговые модели;
- многомерный рейтинговый анализ;
- мультипликативный дискриминантный анализ и др.
Методика кредитного скоринга впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 1940-х гг. Сущность этой методики – классификация предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок.
Рассмотрим простую скоринговую модель с тремя балансовыми показателями (таблица 2.5).
Таблица 2.5 – Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности
| Показатель | Границы классов согласно критериям | ||||
| I класс | IIкласс | IIIкласс | IV класс | V класс | |
| Рентабельность совокупного капитала, % | 30и выше (50 баллов) | 29,9-20 (49,9-35 баллов) | 19,9-10 (34,9-20 баллов) | 9,9-1(19,9-5 баллов) | менее 1(0 баллов) |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,0 и выше (30 баллов) | 1,99-1,7 (29,9-20 баллов) | 1,69-1,4 (19,9-10 баллов) | 1,39-1,1 (9,9-1 баллов) | 1 и ниже (0 баллов) |
| Коэффициент финансовой независимости | 0,7 и выше (20 баллов) | 0,69-0,45 (19,9-10 баллов) | 0,44-0,30 (9,9-5 баллов) | 0,29-0,20 (5-1 баллов) | менее 0,2 (0 баллов) |
| Границы классов | 100 баллов и выше | 99-65 баллов | 64-35 баллов | 34-6 баллов | 0 баллов |
I класс — предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;
II класс — предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;
IIIкласс — проблемные предприятия;
IV класс — предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;
V класс — предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.
Согласно этим критериям определим, к какому классу относится анализируемое предприятие ООО "НПАТП" (таблица 2.6).
Таблица 2.6 - Обобщающая оценка финансовой устойчивости анализируемого предприятия
| Номер | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | |||
| Фактический уровень показателя | Количество баллов | Фактический уровень показателя | Количество баллов | Фактический уровень показателя | Количество баллов | |
| 1 | 0,38 | 50 | 0,45 | 50 | 0,33 | 50 |
| 2 | 0,52 | 0 | 0,44 | 0 | 0,49 | 0 |
| 3 | 0,41 | 8 | 0,31 | 6 | 0,41 | 8 |
| Итого | - | 58 | - | 56 | - | 58 |
Данные таблицы 2.5 свидетельствуют о том, что по степени финансового риска, исчисленного с помощью данной методики, анализируемое предприятие ООО "НПАТП" и в прошлом, и в отчетном году относится к III классу. Причем за отчетный год оно несколько ухудшило свое положение.Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, является платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.Ликвидность баланса – возможность предприятия обратить активы вналичность и погасить свои платежные обязательства. Ликвидность организации – это более общее понятие. Ликвидность баланса предполагает платежные средства только за счет внутренних источников, а организация может привлечь заемные средства со стороны.Для расчета ликвидности нам необходимо сгруппировать активы и пассивы бухгалтерского баланса. (таблица 2.7)
Таблица 2.7 - Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса дляоценки ликвидности ООО "НПАТП"
| Группы активов и пассивов | Строка баланса | 2007 | 2008 | 2009 |
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 250+260 | 10716 | 4716 | 10836 |
| Быстро реализуемые активы (А2) | 240+270 | 41258 | 21258 | 21327 |
| Медленно реализуемые активы (А3) | 210+220 | 8616 | 6616 | 7080 |
| Трудно реализуемые активы (А4) | 190+230 | 36040 | 32040 | 26036 |
| Наиболее срочные обязательства (П1) | 620+630 | 49123 | 39123 | 36924 |
| Краткосрочные обязательства (П2) | 610+650+660 | 67092 | 35092 | 42663 |
| Долгосрочные активы (П3) | 590 | - | - | - |
| Собственный капитал (П4) | 490+640 | 19585 | 9858 | 14308 |
Для вычисления ликвидности мы используем следующие формулы: