Вне оборотные активы выросли на 389 млн.руб., так как завод в 2006 году приобрел основные средства: вычислительную технику, компрессор, а так же нематериальные активы.
Формирование мобильной структуры активов способствовало ускорению оборачиваемости оборотных средств, коэффициент оборачиваемости на начало 2006 года составлял 3,47, на конец года – 4,19.
Запасы и затраты возросли на 35 млн.руб. Увеличение удельного веса запасов в итоге баланса на 5,5 % объясняется наращиванием к концу года производственного потенциала.
Данные о составе, структуре и динамике источников финансирования активов предприятия указаны в Таблице 2.3.:
Таблица 2.3.Данные о составе, структуре и динамике источников финансирования активов ОАО «Быховский консервно-овощесушильный завод» за 2005/2006 гг.
| Показатели | На 1.01.2006г. | На 1.01.2007г. | Отклонение (+,-) | Темп изменения, % | |||
| сумма, млн.р. | удельный вес, % | сумма, млн.р. | удельный вес, % | по сумме, млн.р. | по удельному весу, % | ||
| 1. Капитал и резервы (стр. 490 ф. 1) | 2040 | 67,4 | 2186 | 64,8 | +146 | -2,6 | 107,2 |
| 2. Обязательства (стр. 590 ф. 1), в том числе | 985 | 32,6 | 1186 | 35,2 | +201 | +2,6 | 120,4 |
| 2.1. Долгосрочные кредиты и займы (стр. 510 ф. 1) | |||||||
| 2.2. Краткосрочные кредиты и займы (стр. 520 ф. 1) | 440 | 14,5 | 669 | 19,8 | +229 | +5,3 | 152,0 |
| 2.3. Кредиторская задолженность (стр. 530 ф. 1+стр. 540 ф.1) | 545 | 18 | 517 | 15,3 | -28 | -2,7 | 99,4 |
| 2.4. Резервы предстоящих расходов (стр. 550 ф.1) | |||||||
| 2.5.Прочие виды обязательств (стр. 560 ф. 1) | |||||||
| Итого источников формирования активов (стр. 600 ф.1) | 3025 | 100 | 3372 | 100 | +347 | 111,5 | |
Данные таблицы 2.3. свидетельствуют о том, что в ситуации хронического недостатка оборотных средств завод постоянно нуждался в увеличении кредитной поддержки банков.
Валюта бухгалтерского баланса на конец отчетного периода увеличилась на 347 млн.руб. Увеличение валюты бухгалтерского баланса является следствием переоценки основных средств на 01.01.2007.
Доля собственных средств в итоге баланса уменьшилась, однако в денежном выражении собственные средства возросли на 146 млн.руб. за счет добавочного фонда.
Задолженность на конец года по краткосрочным кредитам составила 669 млн.руб. , что на 229 млн.руб.больше , чем на конец 2005 года. Доля заемных средств в источниках образования активов увеличилась на 5,3% и составила на конец года 19,8%.Это еще больше усиливает финансовую неустойчивость завода.
Таблица 2.4.Данные о динамике показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «Быховский консервно-овощесушильный завод» за 2005/2006гг.
| »Показатели | На 1.01.2006г. | На 1.01.2007г. | Темп изменения (%) или отклонение (+,-) | ||
| 1. Оборотные активы, млн р. (стр. 290 ф.1) | 845 | 803 | 95,0 | -42 | |
| 2. Денежные средства, млн р. (стр. 250 ф.1) | 87 | 20 | 23,0 | -67 | |
| 3. Финансовые вложения (стр. 260 ф.1) | |||||
| 4. Краткосрочная дебиторская задолженность, млн р. (стр. 110 ф.5) | 321 | 287 | 89,4 | -34 | |
| 5. Расходы будущих периодов, млн р. (стр. 218 ф.1) | -10 | -3 | -7 | ||
| 6. Краткосрочные обязательства, млн р.(стр.790 ф.1. за минусом стр. 720 ф.1 и стр. 610 ф.1). | 975 | 1188 | 121,8 | +213 | |
| 7. Просроченные обязательства, млн р. (из разд. 6 ф.5 и разд. 7 ф.5). | 102 | +102 | |||
| 8. Показатели ликвидности и платежеспособности: | |||||
| 8.1. Коэффициент абсолютной ликвидности [(стр.2+ стр.3) : стр. 6] | 0,09 | 0,02 | -0,07 | ||
| 8.2. Коэффициент промежуточной ликвидности [(стр.2 + стр.3 + стр. 4) : стр.6] | 0,41 | 0,26 | -0,16 | ||
| 8.3. Коэффициент текущей ликвидности [(стр.1 . стр.5) : стр.6] | 0,84 | 0,67 | -0,17 | ||
| 8.4. Коэффициент покрытия просроченных обязательств денежными средствами (стр.2 : стр. 7) | 0,2 | +0,2 | |||
| 8.5.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств(ст.010ф2/ст.290ф1) | 3,47 | 4,19 | +0,72 | ||
Данные таблицы 2.4. свидетельствуют о том, что коэффициент покрытия просроченных обязательств денежными средствами характеризует удельный вес просроченных кредитов, займов и кредиторской задолженности.
Организация может погасить на дату составления баланса за счет имеющихся остатков денежных средств. В 2005 году просроченных обязательств не имел, по этому коэффициент равнялся 0., а в 2006 году он составил 0,2. Это еще раз подтверждает ухудшение финансового состояния фирмы в 2006 году.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует удельный вес краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет абсолютно ликвидных активов (денежных средств и финансовых вложений). Рекомендуемое его значение должно быть не менее 0,2.,отчету этот коэффициент ниже нормативного и равен 0,02.
Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует долю краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет имеющихся остатков денежных средств, реализации финансовых вложений и ожидаемых поступлений от погашения краткосрочной дебиторской задолженности и она также снизилась на 19 процентных пункта.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует долю краткосрочных обязательств, которая может быть погашена в результате реализации оборотных активов. Данный коэффициент на протяжении двух лет был меньше единицы (0,85: 0,67). Значит, завод не сможет в полном объеме погасить свои краткосрочные обязательства, реализовав свои оборотные активы.
Нормативная величина коэффициента текущей ликвидности установлена в размере 1,7.
Коэффициент покрытия просроченных обязательств денежными средствами характеризует удельный вес просроченных кредитов, займов и кредиторской задолженности, которые организация может погасить на дату составления баланса за счет имеющихся остатков денежных средств. В 2005 году просроченных обязательств не имела, по этому коэффициент равнялся 0., а в 2006 году он составил 0,2. Это еще раз подтверждает ухудшение финансового состояния фирмы в 2006 году.
Таблица 2.5Данные о показателях финансовой независимости ОАО «Быховский консервно-овощесушильный завод» за 2005 /2006гг.
| Показатели | На 1.01.2006г. | На 1.01.2007_г. | Темп изменения (%) или отклонение (+,-) | |
| 1. Валюта баланса, млн р. (стр.390 ф.1. или стр. 890 ф.1) | 3025 | 3372 | 111,5, | +347 |
| 2. Собственные источники финансирования, млн р. (стр. 590 ф.1 + стр. 690 ф.1) | 2040 | 2186 | 107,2 | +146 |
| 3. Заемные и привлеченные источники финансирования, млн р. (стр. 790 ф.1 .) | 985 | 1186 | 120,4 | +201 |
| 4. Собственные оборотные средства, млн р. (стр.590 ф.1 + стр.690 ф.1 -. стр. 190 ф. 1) | -140 | -383 | 273,6 | -243 |
| 5. Просроченные обязательства, млн р. (из разд. 6 ф.5 и разд. 7 ф.5). | 205 | +205 | ||
| 6. Оборотные активы, млн р. (стр. 290 ф.1) | 845 | 803 | 95,0 | -42 |
| 7. Показатели финансовой независимости: | ||||
| 7.1. Коэффициент финансовой независимости (стр. 2 : стр. 1) | 0,674 | 0,648 | -0,26 | |
| 7.2. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (стр.3:стр.1) | 0,326 | 0,352 | +0,026 | |
| 7.3. Коэффициент финансового левериджа (стр.3:стр. 2) | 0,483 | 0,543 | -0,060 | |
| 7.4. Коэффициент маневренности собственных средств (стр. 4 : стр. 2) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 7.5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр. 4 : стр. 6) | -0,166 | 0,477 | -0,311 | |
| 7.6. Коэффициент обеспеченности просроченных обязательств активами (стр. 5 : стр. 1) | 0,06 | +0,06 | ||
Данные таблицы 2.5. свидетельствуют о том, что коэффициенты маневренности собственных средств не рассчитывался, так как у завода в течение двух лет отсутствовали собственные оборотные средства.
Коэффициент финансовой независимости характеризует долевое участие собственных источников финансирования в формировании активов организации. Его снижение вследствие сокращения прибыли, свидетельствует о снижении финансовой самостоятельности фирмы.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (финансовой зависимости), равный 0,352 характеризует долевое участие заёмных и привлечённых источников финансирования в формировании активов организации, значение данного коэффициента не превышает норматив 0,85.
Повышение значения данного коэффициента на 0,060 свидетельствует об усилении зависимости завода от внешних источников финансирования. Ведь коэффициент финансового левериджа характеризует сумму заёмных и привлеченных источников финансирования, приходящуюся на 1 рубль собственных средств.
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами характеризует долевое участие просроченной задолженности организации, в формировании её активов, просроченных финансовых обязательств в 2006 не имелось, то этот коэффициент равен 0. В 2006 году коэффициент равнялся 0,06. Это говорит о том, что доля просроченной задолженности в формировании активов незначительная – всего 6%.