Курсовая работа по теме:
Анализ ликвидности предприятия
(на примере ООО «Норберт - М»)
Содержание
Введение
1. Теоретические основы ликвидности
1.1 Общее представление о ликвидности
1.2 Абсолютные и относительные показатели ликвидности
2. Проведение анализа ликвидности ООО «Норберт - М»
2.1 Общая оценка ООО «Норберт - М»
2.2 Анализ ликвидности ООО «Норберт - М»
Заключение
Список использованной литературы
Введение
В условиях рынка в связи с необходимостью оценки кредитоспособности предприятий и усиления финансовых ограничений возникает необходимость в анализе ликвидности. С его помощью можно судить о состоянии предприятия в данный момент времени. Результаты такого анализа нужны как собственникам, так и кредиторам, и инвесторам.
Задача анализа ликвидности возникает из-за необходимости давать оценку платежеспособности организации, то есть ее способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по всем своим обязательствам.
Информационной базой для анализа явились Балансы за 2007 и 2008 года.
Объект исследования: ООО «Норберт - М», которая занимается торговлей обувью, средствами по уходу за обувью, парфюмерно-косметическими товарами.
Главная цель написания работы: провести анализ ликвидности торгового предприятия.
Задачи:
- рассмотреть особенности проведения анализа в торговых предприятиях;
- провести анализ ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей;
- рассчитать относительные показатели ликвидности;
- выявить проблемы на предприятии, связанные с ликвидностью;
- дать рекомендации по улучшению ликвидности.
1. Теоретические основы ликвидности
1.1 Общее представление о ликвидности
Для оценки ликвидности нужно сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.
Ликвидность актива – его способность трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Таким образом, любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Основной признак ликвидности – формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов не на много превышает величину краткосрочных пассивов, то можно оценить текущее состояние предприятия как неустойчивое, и может наступить момент, когда предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам. Ликвидность баланса – это соответствие активов и пассивов определенной срочности как возможность высвобождения из оборота средств в денежной форме для погашения долговых обязательств, то есть достаточность средств для покрытия обязательств и их соответствие по срокам возникновения. Она обеспечивается в том случае, когда менее ликвидные активы покрываются относительно устойчивыми пассивами, а краткосрочным долговым обязательствам соответствует наиболее ликвидная часть активов. Анализ ликвидности баланса предприятия можно производить с использованием абсолютных и относительных показателей.
Смысл анализа ликвидности с помощью абсолютных показателей заключается в следующем: проверить, какие источники средств и в каком объеме использовались для покрытия краткосрочных обязательств. Для этого необходимо провести перегруппировку статей баланса: активов – по убыванию ликвидности, пассивов – по повышению сроков обязательств [3].
В зависимости от уровня ликвидности активы предприятия подразделяются на такие группы:
- наиболее ликвидные активы (А1) – сумма по всем статьям средств и их эквивалентов, то есть деньги, которые можно использовать для текущих счетов. Сюда также относят краткосрочные финансовые вложения, ценные бумаги, которые можно приравнять к деньгам (строки 150, 220, 230, 240 второго раздела актива баланса).
- активы, которые быстро реализуются (А2) – это активы, для которых нужно некоторое время для превращения в деньги. В эту группу включают дебиторскую задолженность (строки от 160 до 220). Ликвидность этих активов разная и зависит от субъективных и объективны факторов: квалификации финансовых работников, платежеспособности плательщиков, условий выдачи кредитов покупателям и др.
- медленно реализуемые активы (А3) – это статьи второго раздела актива баланса, которые включают запасы и другие необоротные активы (строки от 100 до 140, 250, 270). Запасы невозможно продать, пока нет покупателя. Иногда некоторые запасы требуют дополнительной обработки для того, чтобы их можно было продать, а на все это требуется время.
- трудно реализуемые активы (А4) - это активы, которые используются в хозяйственной деятельности в течение длительного периода. В эту группу включают все статьи первого раздела актива баланса.
Пассивы баланса в соответствии с увеличением сроков погашения обязательств группируются следующим образом:
- срочные пассивы (П1) – это кредиторская задолженность (строки 530 – 610), расчеты по дивидендам, своевременно не погашенные кредиты (по данным примечаний к финансовой отчетности).
- краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты банков (строка 500), текущая задолженность по долгосрочным обязательствам (строка 510), вексели выданные (520).
- долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные обязательства – третий раздел пассива баланса.
- постоянные пассивы (П4) – это раздел «Собственный капитал» (строка 380, а также 430, 630).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если удовлетворяются следующие условия:
- наиболее ликвидные активы превышают срочные пассивы или равняются им (А1>=П1);
- быстро реализуемые активы равняются краткосрочным пассивам или больше них (А2>=П2);
- медленно реализуемые активы равняются долгосрочным пассивам или больше них (А3>=П3);
- трудно реализуемые активы меньше постоянных пассивов (А4<П4 ) [2].
1.2 Абсолютные и относительные показатели ликвидности
Абсолютным показателем ликвидности является величина собственных оборотных средств. Величина собственных оборотных средств рассчитывается по формуле: Собств.об.ср-ва = Об.А – Тек.об-ва.
Экономическая сущность показателя собственных оборотных средств заключается в следующем: он показывает, какая сумма оборотных средств останется у предприятия в распоряжении после расчетов по текущим обязательствам.
Для окончательного вывода о состоянии ликвидности предприятия в количественном измерении следует рассчитать ряд относительных показателей.
1.Коэффициент общей ликвидности (покрытия, текущей ликвидности)
Он дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько гривен оборотных средств приходится на одну гривну текущей задолженности. Рассчитывается по формуле: Кт.л. = Об. А (260)/Тек. П (620) [10].
Если в организации отношение оборотных активов и краткосрочной задолженности ниже, чем 1:1, это является свидетельством высокого финансового риска, так как предприятие не в состоянии оплатить свои счета.
Таким образом, если производится расчет общего коэффициента ликвидности по такой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие запасы материалов, товаров, часть которых трудно реализовать, оказывается ликвидным. Поэтому банки и прочие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту быстрой ликвидности.
2. Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточной, суровой, коэффициент кислотного теста)
Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле: Кб.л. = (Об.А – Запасы)/Тек.об-ва.
Ориентировочное нижнее значение равно единице. Но это условно. Логика исключения запасов в том, что они обладают значительно меньшей ликвидностью, чем дебиторская задолженность и денежные средства. Анализируя динамику коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, вряд ли это характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
Рассчитывается по формуле: Ка.л. = Денежные средства(230,240)/Тек.об-ва(620) [10].
4. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами
Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия: Коб.тек.деят. = Собств.об.ср-ва/Об.А.
2. Проведение анализа ликвидности торгового предприятия ООО «Норберт - М»
2.1 Общая оценка ООО «Норберт - М»
Предприятие состоит из 4 магазинов и складского комплекса. Основным видом услуги, которую оно оказывает, является розничная торговля обувью. Фирма также торгует сопутствующими парфюмерно-косметическими товарами и моющими средствами, сумками, средствами ухода за обувью и некоторыми другими товарами народного потребления, предоставляет услуги по сдаче в аренду складских и торговых площадей.
Теперь, основываясь на изложенные выше методические подходы к анализу ликвидности, проведем анализ.
Сначала подразделим активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, а пассивы в соответствии с увеличением сроков погашения обязательств. Результат оформим в виде таблицы:
Таблица 2.1 – Активы предприятия
| Активы | Код строки | 2006 | 2007 | 2008 | Пассивы | Код строки | 2006 | 2007 | 2008 | Плат.излишек (недостаток) | ||
| 2006 | 2007 | 2008 | ||||||||||
| 1. Наибол. ликв.А1 | 230 240 | 56,9 | 288,1 | 555,7 | 1. Срочные пассивы П1 | 540 550570580590610 | 263,5 | 274 | 686,1 | -206,6 | 14,1 | -130,4 |
| 2. Быстро реал.А2 | 160 170 180 210 | 105,1 | 65 | 38,4 | 2. Краткоср пассивы П2 | 530 | 679,9 | 976,6 | 1557,4 | -574,8 | -911,6 | -1519 |
| 3. Медлен. реал.А3 | 100140250270 | 1646,4 | 2017,7 | 2585,3 | 3. Долгоср.пассивы П3 | 480 | 16 | 9,3 | 3,6 | 1630,4 | 2008,4 | 2581,7 |
| 4. Трудно реал.А4 | 080 | 619,2 | 447,3 | 972 | Постоян. пассивы П4 | 380 | 1468,2 | 1558,2 | 1904,3 | -849 | -1110,9 | -932,3 |
| Баланс: | 280 | 2427,6 | 2818,1 | 4151,4 | Баланс: | 640 | 2427,6 | 2818,1 | 4151,4 | |||
Результат расчетов по данным баланса ООО «Норберт - М» показывает, что на этом торговом предприятии сопоставимость итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: