Оборотный капитал – это наиболее мобильная, постоянно находящаяся в обороте часть общего капитала. Чем быстрее оборачивается оборотный капитал, тем больше прибыли зарабатывает предприятие. Ликвидность оборотных активов – это скорость и готовность, с которой они могут быть превращены в денежные средства.
Структура внеоборотных активов является рациональной, т.к. наибольший удельный вес приходится на основные средства, что соответственно составляет на начало и конец периода 17,2% и 28,5%. – это свидетельствует о модернизации оборудования и введения нового, т.е. происходит процесс обновления основных средств. Об этом свидетельствует прирост доли основных средств по остаточной стоимости на 11,3 процентных пункта. Это также подтверждается снижением удельного веса незавершенного производства на 0,8 процентных пункта. При оценке структуры основного капитала необходимо исходить из того, что чем выше на предприятии доля амортизируемых активов и чем старше их возраст, тем более уязвима прибыль таких предприятий. Положительный момент – наличие нематериальных активов и их увеличение на конец периода на 3,3 процентных пункта, также наблюдается положительный темп роста – 304%.
Следует отметить снижение удельного веса запасов в составе оборотных активов, их доля увеличилась на 0,8 процентных пункта, значит, предприятие потратило свои свободные денежные средства на покупку сырья, материалов, т.к. их удельный вес в составе запасов и затрат увеличился на 3,3 процентных пункта. В результате доля денежных средств сократилась на 6,5 процентных пункта, соответственно и увеличилась доля налогов по приобретенным активам на 0,9 процентных пункта. Готовая продукция и товары для реализации сократились на 1,6 процентных пункта, что свидетельствует об отсутствии готовой продукции на складах и своевременной ее реализации. Также положительной стороной является снижение доли дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 4,6 процентных пункта - это говорит о том, что покупатели и заказчики вовремя рассчитываются с предприятием за поставленную продукцию.
В анализируемом периоде организация не использовала в своей финансово-хозяйственной деятельности прочие внеоборотные и оборотные активы.
2. Для общей оценки имущественного потенциала организации проводится анализ динамики состава и структуры пассива баланса (обязательств).
Пассив бухгалтерского баланса отражает обязательства организации (источники финансирования), сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению. Иными словами, пассив показывает:
- величину средств (капитала), вложенных в хозяйственную деятельность организации;
- степень участия в создании имущества организации.
При проведении анализа баланса необходимо учитывать следующее:
- финансовая информация, заложенная в бухгалтерский баланс, носит исторический характер, т.е. показывает положение предприятия на момент составления отчетности;
- в условиях инфляции происходит необъективное отражение во временном интервале результатов хозяйственной деятельности;
- финансовая отчетность несет информацию лишь на начало и конец отчетного периода, и поэтому невозможно достоверно оценить изменения, происходящие в течение этого периода.
Изучим состав и структуру пассивов организации. Сделаем выводы (таблица 2.2). Источник информации - форма № 1 «Бухгалтерский баланс».
Таблица 2.2 - Анализ наличия, состава и структуры пассивов организации
| Пассив баланса | На начало периода | На конец периода | Изменение | Темп роста,% | |||||||||
| Сумма, млн. руб. | Уд. вес,% | Сумма, млн. руб. | Уд. вес,% | Суммы, млн. руб. | Удельного веса, проц. пункт. | ||||||||
| 1 Капитал и резервы | 521427 | 61,2 | 731502 | 55,2 | 210075 | -6 | 140,3 | ||||||
| 1.1 Уставный фонд | 227800 | 26,8 | 269560 | 20,4 | 41760 | -6,4 | 118,3 | ||||||
| 1.2 Собственные акции, выкупленные у акционеров | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||
| 1.3 Резервный фонд | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||
| 1.4 Добавочный фонд | 33400 | 3,9 | 33400 | 2,5 | 0 | -1,4 | 100 | ||||||
| 1.5 Прибыль (убыток) отчетного периода | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||
| 1.6 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 226357 | 26,6 | 359672 | 27,2 | 133315 | 0,6 | 158,9 | ||||||
| 1.7. Целевое финансирование | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||
| 1.8 Доходы будущих периодов | 33870 | 4 | 68870 | 5,2 | 35000 | 1,2 | 203,3 | ||||||
| 2 Обязательства | 330110 | 38,8 | 593021 | 44,8 | 262911 | 6,0 | 179,6 | ||||||
| 2.1 Долгосрочные кредиты и займы | 58200 | 6,8 | 58200 | 4,4 | 0 | -2,4 | 100 | ||||||
| 2.2 Краткосрочные кредиты и займы | 118200 | 13,9 | 78200 | 5,9 | -40000 | -8,0 | 66,2 | ||||||
| 2.3 Кредиторская задолженность | 144530 | 17,0 | 456621 | 34,5 | 312091 | 17,5 | 315,9 | ||||||
| 3.3.1 перед поставщиками и подрядчиками | 55320 | 6,5 | 152145 | 11,5 | 96825 | 5,0 | 275 | ||||||
| 2.3.2 перед покупателями и заказчиками | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||
| 2.3.3 по оплате труда | 1820 | 0,2 | 99804 | 7,5 | 97984 | 7,3 | 5483,7 | ||||||
| 2.3.4 по прочим расчетам с персоналом | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||
| 2.3.5 по налогам и сборам | 15920 | 1,9 | 102640 | 7,7 | 86720 | 5,8 | 644,7 | ||||||
| 2.3.6 по социальному страхованию и обеспечению | 4760 | 0,6 | 30057 | 2,3 | 25297 | 1,7 | 631,4 | ||||||
| 2.3.7 перед прочими кредиторами | 66710 | 7,8 | 71975 | 5,4 | 5265 | -2,4 | 107,9 | ||||||
| 2.4 Задолженность перед учредителями | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||
| 2.5 Резервы предстоящих расходов | 9180 | 1,1 | 0 | 0 | -9180 | -1,1 | 0 | ||||||
| 2.6 Прочие виды обязательств | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||
| Баланс | 851537 | 100 | 1324523 | 100 | 472986 | - | 155,5 | ||||||
Из данных таблицы 2.2 видно, что общий прирост источников средств предприятия составил 472986 млн. руб. или 55,5%. При этом в структуре преобладают собственные источники: 61,2% на начало года и 55,2% - на конец, значит, предприятие является достаточно финансово устойчивым. Однако, их доля снизилась на 6,0 процентных пункта. На эту же величину вырос удельный вес заемных источников. Увеличение имущества организации произошло в большей мере за счет роста заемных средств.
Общая сумма собственных средств увеличилась на 210075 млн. руб. или на 40,3%. Удельный вес уставного фонда снизился на 6,4 процентных пункта. Удельный вес добавочного фонда снизился на 1,4 процентных пункта, хотя сумма не изменилась. Удельный вес доходов будущих периодов увеличился на 1,2 процентных пункта, данное увеличение произошло из-за сдачи части имущества в аренду.
Общая сумма заемных средств увеличилась на 262911 млн. руб. или на 79,6%., данное увеличение не благоприятно сказывается на финансовой независимости предприятия, это связано с увеличением удельного веса кредиторской задолженности на 17,5 процентных пункта, главным образом из-за увеличения задолженности по оплате труда – на 7,3 процентных пункта. Возможно, для уменьшения задолженности по оплате труда предприятию следует формировать резервный фонд, тем более что темп роста нераспределенной прибыли составляет 158,9%. Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы положительно влияют на финансовую независимость предприятия, т.к. их удельные веса снизились соответственно на 2,4 процентных пункта и 8,0 процентных пункта. Также можно отметить снижение удельного веса задолженности перед поставщиками и подрядчиками, которая составила 5,0 процентных пункта. Однако удельный вес кредиторской задолженности по налогам и сборам увеличился на 5,8 процентных пункта, что может быть связано с приобретением нового оборудования, сырья и материалов.Резервы предстоящих расходов на конец периода не были сформированы, данный факт отрицательно повлиял на финансовую устойчивость предприятия.