Для анализа деловой активности предприятия была использована следующая модель – «золотое правило экономики предприятия»:
100%<Tакт<Тvрп<Тп,
где Такт – темпы роста совокупных активов, %;
Тvрп – темпы роста объемов продаж, %;
Тп - темпы роста прибыли, %.
Таблица 1.21
| Анализ деловой активности предприятия | |||
| Показатель | 2005 | 2006 | Изменение |
| Темпы роста совокупных активов | 149,07% | 394,27% | 245,20% |
| Темпы роста объемов продаж | 108,62% | 274,55% | 165,93% |
| Темпы роста прибыли | 484,98% | 120,53% | -364,45% |
Исходя из данных таблицы 1.21, можно сделать следующие выводы:
1. и в 2005, и в 2006 годах первое неравенство выполняется, из чего следует, что предприятие наращивает экономический потенциал и масштабы своей деятельности;
2. и в 2005, и в 2006 годах второе неравенство не выполняется, что свидетельствует о снижении интенсивности использования ресурсов общества, т.к. экономический потенциал растет быстрее объема продаж;
3. в 2005 году темп роста прибыли опережает темп роста объемов реализации продукции, а в 2006 году наблюдается снижение темпов роста прибыли.
4. т.к. не все пропорции неравенства соблюдены, это говорит о нединамичном развитии предприятия и о спаде его деловой активности.
Основную долю во внеоборотных активах предприятия занимают основные средства (Таблица 1.20), за счет которых и произошло увеличение основного капитала в 2005 и 2006 годах.
Таблица 1.22
| Анализ динамики и структуры оборотного капитала | ||||||
| Вид оборотных активов | Наличие средств, р. | Структура средств | ||||
| на начало года | на конец года | изменение | на начало года | на конец года | измене-ние | |
| 2005 | ||||||
| Общая сумма оборотных активов | 58713 | 102378 | 43665 | 100,00% | 100,00% | - |
| в т.ч. по видам: | ||||||
| Денежные средства | 12817 | 62718 | 49901 | 21,83% | 61,26% | 39,43% |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - |
| Дебиторская задолженность | 22382 | 19027 | -3355 | 38,12% | 18,59% | -19,54% |
| Налоги по приобретенным ценностям | 8580 | 13001 | 4421 | 14,61% | 12,70% | -1,91% |
| Запасы, в т.ч. | 14934 | 7632 | -7302 | 25,44% | 7,45% | -17,98% |
| сырье и материалы | 14934 | 7632 | -7302 | 100,00% | 100,00% | - |
| незавершенное производство | - | - | - | - | - | - |
| готовая продукция | - | - | - | - | - | - |
| расходы будущих периодов | - | - | - | - | - | - |
| По участию в операционном процессе: | 50133 | 89377 | 39244 | 100,00% | 100,00% | - |
| в сфере производства | 14934 | 7632 | -7302 | 29,79% | 8,54% | -21,25% |
| в сфере обращения | 35199 | 81745 | 46546 | 70,21% | 91,46% | 21,25% |
| По степени риска вложения: | 50133 | 89377 | 39244 | 100,00% | 100,00% | 0,00% |
| минимальным | 12817 | 62718 | 49901 | 25,57% | 70,17% | 44,61% |
| невысоким | 37316 | 26659 | -10657 | 74,43% | 29,83% | -44,61% |
| высоким | - | - | - | - | - | - |
| 2006 | ||||||
| Общая сумма оборотных активов | 102378 | 544336 | 441958 | 100,00% | 100,00% | - |
| в т.ч. по видам: | ||||||
| Денежные средства | 62718 | 1610 | -61108 | 61,26% | 0,30% | -60,97% |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - |
| Дебиторская задолженность | 19027 | 131136 | 112109 | 18,59% | 24,09% | 5,51% |
| Налоги по приобретенным ценностям | 13001 | 128197 | 115196 | 12,70% | 23,55% | 10,85% |
| Запасы, в т.ч. | 7632 | 283393 | 275761 | 7,45% | 52,06% | 44,61% |
| сырье и материалы | 7632 | 7632 | 0 | 100,00% | 2,69% | -97,31% |
| незавершенное производство | - | - | - | - | - | - |
| готовая продукция и товары для перепродажи | - | 275761 | 275761 | - | 97,31% | 97,31% |
| расходы будущих периодов | - | - | - | - | - | - |
| По участию в операционном процессе: | 89377 | 416139 | 326762 | 100,00% | 100,00% | - |
| в сфере производства | 7632 | 283393 | 275761 | 8,54% | 68,10% | 59,56% |
| в сфере обращения | 81745 | 132746 | 51001 | 91,46% | 31,90% | -59,56% |
| По степени риска вложения: | 89377 | 416139 | 326762 | 100,00% | 100,00% | - |
| минимальным | 62718 | 1610 | -61108 | 70,17% | 0,39% | -69,79% |
| невысоким | 26659 | 414529 | 387870 | 29,83% | 99,61% | 69,79% |
| высоким | - | - | - | - | - | - |
Анализ оборотных активов представлен в таблице 1.22. Из которой таблицы 1.22 видно, что на начало 2005 года на ООО «Пластметконструкция» наибольший удельный вес занимали дебиторская задолженность (38,12%), запасы (25,44%) и денежные средства (21,83%). К концу 2005 года увеличилась доля денежных средств до 61,26%, при этом доли других статей уменьшились, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия. В 2005 году в связи с увеличением доли низкорискованных активов (с 25,57% до 70,17%) уменьшился риск вложений в оборотные активы.
В 2006 году удельный вес денежных средств в общей сумме оборотных активов уменьшился до 0,3%, при этом увеличилась доля запасов (52,06%) за счет возрастания статьи товары для перепродажи и доля дебиторской задолженности (24,09%). Эти изменения говорят о финансовых трудностях в работе общества. Одновременно наблюдается рост удельного веса невысокорискованных активов, что свидетельствует о возрастании риска вложения в оборотные активы.
Анализ динамики дебиторской задолженности представлен в таблице 1.23. В 2005 году произошло уменьшение величины дебиторской задолженности на 3355 рублей и ее доли в общей сумме оборотных активов (на 19,54%) и выручке (на 0,58%). При этом в 2005 году 100% от величины дебиторской задолженности составляла дебиторская задолженность, платежи по которой ожидались более чем через 12 месяцев после отчетной даты. В 2006 году наблюдается как абсолютный, так и относительный прирост величины дебиторской задолженности. Но в 2006 году произошло кардинальное изменение по сравнению с 2005 годом: 100% от величины дебиторской задолженности стала составлять дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Следовательно, рост дебиторской задолженности обусловлен увеличением объемов производства.
Таблица 1.23
Анализ динамики дебиторской задолженности
| Показатель | Уровень показателя | Изменение | ||
| 2005 | на начало года | на конец года | абсолютное | относительное |
| Общая сумма дебиторской задолженности, р., в т.ч. | 22382 | 19027 | -3355 | 0,85 |
| покупатели, заказчики | - | - | ||
| прочие дебиторы | 22382 | 19027 | -3355 | 0,85 |
| Доля дебиторской задолженности | ||||
| в общей сумме оборотных активов | 38,12% | 18,59% | -19,54% | 0,49 |
| в выручке | 2,66% | 2,08% | -0,58% | 0,78 |
| Доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты | - | - | - | - |
| Доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 100,00% | 100,00% | - | - |
| Доля сомнительной дебиторской задолженности в общей ее сумме, % | - | - | - | - |
| 2006 | ||||
| Общая сумма дебиторской задолженности, р., в т.ч. | 19027 | 131136 | 112109 | 6,89 |
| покупатели, заказчики | - | 100886 | 100886 | - |
| прочие дебиторы | 19027 | 30250 | 11223 | 1,59 |
| Доля дебиторской задолженности | ||||
| в общей сумме оборотных активов | 18,59% | 24,09% | 5,51% | 1,30 |
| в выручке | 2,08% | 5,23% | 3,15% | 2,52 |
| Доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты | - | 100,00% | - | - |
| Доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 100,00% | - | - | - |
| Доля сомнительной дебиторской задолженности в общей ее сумме, % | - | - | - | - |
Анализ пассивов предприятия включает в себя анализ источников формирования капитала.
Финансовое положение предприятия во многом зависит от соотношения собственного и заемного капитала. В таблице 1.24 представлен анализ динамики и структуры источников капитала.
Таблица 1.24
| Анализ источников формирования капитала | ||||||
| Источник оботорных средств | На начало года | На конец года | Отклонение | |||
| 2005 | сумма, р. | структура | сумма, р. | структура | сумма, р. | структура |
| Собственные средства | 7187,00 | 6,49% | 39613,00 | 24,00% | 32426,00 | 17,51% |
| Заемные средства | 103550,00 | 93,51% | 125459,00 | 76,00% | 21909,00 | -17,51% |
| Итого | 110737,00 | 100,00% | 165072,00 | 100,00% | 54335,00 | - |
| 2006 | ||||||
| Собственные средства | 39613,00 | 24,00% | 52716,00 | 8,10% | 13103,00 | -15,90% |
| Заемные средства | 125459,00 | 76,00% | 598109,00 | 91,90% | 472650,00 | 15,90% |
| Итого | 165072,00 | 100,00% | 650825,00 | 100,00% | 485753,00 | - |
На ООО «Пластметконструкция» за 2005-2006 г.г. увеличилась сумма и собственных, и заемных средств. Однако в структуре капитала произошли изменения: в 2005 году увеличилась доля собственных средств на 17,51%, что рассматривается как положительное изменение в структуре капитала; в 2006 году доля собственных средств уменьшилась на 15,90%, а доля заемных средств, соответственно, увеличилась, что свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов.