Анализ хозяйственной деятельности (стр. 6 из 8)
Для выяснения причин изменения величин собственного и заемного капитала и оценки их изменения был рассмотрен состав собственного и заемного капитала (Таблица 1.25, 1.26).
Таблица 1.25
| Динамика структуры собственного капитала | ||||||
| Источник капитала | Начало года | Конец года | Отклонение | |||
| сумма, р. | структура | сумма, р. | структура | сумма, р. | структура | |
| 2005 | ||||||
| Уставный капитал | 8972 | 124,84% | 29868 | 75,40% | 20896 | -49,44% |
| Резервный капитал | - | - | - | - | - | - |
| Добавочный капитал | - | - | - | - | - | - |
| Целевое финансирование | - | - | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль(убыток) | -1785 | -24,84% | 9745 | 24,60% | 11530 | 49,44% |
| Резерв предстоящих расходов | - | - | - | - | - | - |
| Итого | 7187 | 100,00% | 39613 | 100,00% | 32426 | - |
| 2006 | ||||||
| Уставный капитал | 29868 | 75,40% | 29868 | 56,66% | 0 | -18,74% |
| Резервный капитал | - | - | - | - | - | - |
| Добавочный капитал | - | - | - | - | - | - |
| Целевое финансирование | - | - | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль | 9745 | 24,60% | 22848 | 43,34% | 13103 | 18,74% |
| Резерв предстоящих расходов | - | - | - | - | - | - |
| Итого | 39613 | 100,00% | 52716 | 100,00% | 13103 | - |
Данные таблицы 1.25 показывают, что в структуре собственного капитала в 2005 году увеличилась сумма и доля нераспределенной прибыли при уменьшении удельного веса уставного капитала на 49,44%, хотя в абсолютном выражении его величина возросла на 20896 рублей. В 2006 году размер уставного капитала остался неизменным, но его доля в общей сумме собственного капитала уменьшилась на 18,74%, и соответственно увеличилась доля нераспределенной прибыли. Общая величина собственного капитала возросла на 13103 рубля.
Таблица 1.26
| Динамика структуры заемного капитала | ||||||
| Источник капитала | Сумма, р. | Структура | ||||
| на начало года | на конец года | откло-нение | на начало года | на конец года | откло-нение | |
| 2005 | ||||||
| Долгосрочные кредиты | - | - | - | - | - | - |
| Краткосрочные кредиты | - | - | - | - | - | - |
| Кредиторская задолженность, в т.ч. | 103550 | 125459 | 21909 | 100,00% | 100,00% | - |
| поставщики и подрядчики | 62701 | 94671 | 31970 | 60,55% | 75,46% | 14,91% |
| задолженность перед персоналом организации | 26203 | 20397 | -5806 | 25,30% | 16,26% | -9,05% |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 1674 | 10391 | 8717 | 1,62% | 8,28% | 6,67% |
| задолженность по налогам и сборам | 1272 | - | - | 1,23% | 0 | -1,23% |
| прочие кредиторы | 11700 | - | - | 11,30% | 0 | -11,30% |
| Задолженность перед участниками | - | - | - | - | - | |
| Доходы будущих периодов | - | - | - | - | - | |
| Резервы предстоящих расходов | - | - | - | - | - | |
| Прочие краткосрочные обязательства | - | - | - | - | - | |
| Итого | 103550 | 125459 | 21909 | 100,00% | 100,00% | - |
| 2006 | ||||||
| Долгосрочные кредиты | - | - | - | - | - | - |
| Краткосрочные кредиты | - | - | - | - | - | - |
| Кредиторская задолженность, в т.ч. | 125459 | 598109 | 472650 | 100,00% | 100,00% | - |
| поставщики и подрядчики | 94671 | 321780 | 227109 | 75,46% | 53,80% | -21,66% |
| задолженность перед персоналом организации | 20397 | 180541 | 160144 | 16,26% | 30,19% | 13,93% |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 0 | 81 | 81 | 0,00% | 0,01% | 0,01% |
| задолженность по налогам и сборам | 10391 | 94207 | 83816 | 8,28% | 15,75% | 7,47% |
| прочие кредиторы | 0 | 1500 | 1500 | 0,00% | 0,25% | 0,25% |
| Задолженность перед участниками | - | - | - | - | - | - |
| Доходы будущих периодов | - | - | - | - | - | - |
| Резервы предстоящих расходов | - | - | - | - | - | - |
| Прочие краткосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - |
| Итого | 125459 | 472650 | 347191 | 100,00% | 100,00% | - |
Из данных таблицы 1.26 следует, что и в 2005, и в 2006 г.г. сумма заемных средств увеличилась соответственно на 21909 рублей и 347191 рубль. В структуре заемного капитала в 2005-2006 г.г. наибольший удельный вес составляет кредиторская задолженность (100%). В 2005 году размер кредиторской задолженности увеличился на 21909 рублей. На начало 2005 года наибольший удельный вес в структуре заемных средств составляли задолженность перед поставщиками и подрядчиками (60,55%) и перед персоналом организации (20,30%), К концу 2005 года доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками возросла до 75,46%, перед персоналом организации уменьшилась на 9,05%, доля задолженности перед государственными внебюджетными фондами и прочими кредиторами была сведена к нулю. В 2006 году размер кредиторской задолженности увеличился на 347191 рубль за счет увеличения задолженности по всем статьям. При этом уменьшилась доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 21,66% и возросла задолженность перед персоналом организации на 13,93% и по налогам и сборам на 7,47%.
Кредиторская задолженность используется в обороте предприятия до наступления сроков ее погашения. Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное, и т.к. они своевременно возвращаются, то это содействует временному улучшению финансового состояния предприятия[1].
Кредиторская задолженность является источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому далее было проведено сравнение сумм дебиторской и кредиторской задолжности (Таблица 1.27).
Таблица 1.27
| Анализ кредиторской и дебиторской задолженности | ||
| Показатель | На начало года | На конец года |
| 2005 | ||
| Сумма дебиторской задолженности, р. | 22382 | 19027 |
| Сумма кредиторской задолженности, р. | 103550 | 125459 |
| Сумма дебиторской задолженности на рубль кредиторской задолженности, р. | 0,22 | 0,15 |
| 2006 | ||
| Сумма дебиторской задолженности, р | 19027 | 131136 |
| Сумма кредиторской задолженности, р | 125459 | 598109 |
| Сумма дебиторской задолженности на рубль кредиторской задолженности, р | 0,15 | 0,22 |
На ООО «Пластметконструкция» в 2005 и 2006 г.г. сумма кредиторской задолженности превышает сумму дебиторской – в среднем в 5 раз, что свидетельствует о финансовой нестабильности предприятия.
1.8. Анализ эффективности использования капитала
Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (ROA), а интенсивность использования капитала – его оборачиваемостью (Коб). Взаимосвязь между показателями рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемости выглядит следующим образом:
где Rрп – рентабельность продаж.
Для определения влияния выявленных факторов на рентабельность совокупного капитала были произведены расчеты, представленные в таблице 1.28, методом абсолютных разниц по следующей схеме:
Изменение рентабельности капитала:
Общее:
В т.ч. за счет изменения
коэффициента оборачиваемости капитала:
рентабельности продаж:
Таблица 1.28
| Показатели эффективности использования совокупного капитала | ||
| Показатель | 2005 | 2006 |
| Балансовая прибыль, р. | 15942,00 | 17543,00 |
| Выручка от всех видов продаж, р. | 913182,00 | 2507139,00 |
| Средняя сумма капитала, р. | 137904,5 | 407948,5 |
| Рентабельность капитала | 11,56% | 4,30% |
| Рентабельность продаж | 1,75% | 0,70% |
| Коэффициент оборачиваемости капитала | 6,62 | 6,15 |
| Изменение рентабельности капитала, в т.ч. за счет: | 4,3-11,56= - 7,28% | |
| коэффициент оборачиваемости капитала | (6,15-6,62)*1,75= - 0,82% | |
| рентабельности продаж | 6,15*(0,7-1,75)= - 6,46% | |
Данные таблицы 1.28 показывают, что доходность капитала за рассматриваемый период уменьшилась на 7,28% за счет снижения уровня рентабельности продаж - на 6,46% и замедления оборачиваемости капитала – на 0,82%. Уменьшение показателя рентабельности продаж связано с меньшим темпом роста прибыли по сравнению с выручкой, что видно из таблицы 1.34.