Увеличение собственного капитала обусловлено ростом целевых финансирований и поступлений на 548092 руб. или 4,1%
В данном случае структура капитала, вложенного в имущество говорит о кредитоспособности предприятия.
За анализируемый период доля заемного капитала увеличилась на 49420 руб., за счет роста краткосрочных заемных средств. Но это не сильно отражается на кредитоспособности предприятия.
Изменения в структуре заемного капитала следующие: кредиты банкам уменьшились на 0,08% (с 0,3% до 0,22%), кредиторская задолженность возросла на 0,1% (с 22,7% до 22,8%), доходы будущих периодов уменьшились на 0,07% (0,13% до 0,06%), резервы предстоящих периодов уменьшились на 0,33% (с 1,45% до 1,12%). В стоимостном выражении изменения отражены в Таблице 4, Приложения Б.
Увеличение собственного капитала говорит о дополнительных средствах и резервах, которые в дальнейшем могут направиться на развитие деятельности предприятия. Увеличение кредиторской задолженности неблагоприятный фактор, но привлечение заемных средств явление обязательное в деятельности любого предприятия. Выявлен положительный фактор - значительное снижение задолженности поставщикам и подрядчикам на 65696 руб., это подчеркивает платежеспособность предприятия.
Из данных приложения видно: собственный оборотный капитал на начало года равен 2509291 руб., к концу года величина его изменилась на 357677 руб. и стала равна 2866968 руб. эта величина характеризует наличие оборотных средств на предприятии с точки зрения влияния факторов. Такими факторами являются изменение величины фонда социальной сферы (уменьшение на 171512 руб.), значительные целевые финансирования и поступления (увеличение на 548092 руб.), при этом величина уставного, добавочного и резервного фондов к концу периода не изменилась. / Таблица 5, Приложение Б.
Величина собственного оборотного капитала используемая для характеристики платежеспособности предприятия (строка 8) показывает, что оборотные активы увеличились на 407097 руб., и не смотря на увеличение краткосрочных обязательств (на 49420 руб.), платежеспособность предприятия возросла к концу периода.
Из данных приложения видно: основным фактором влияющим на величину собственных оборотных средств (строка 1) является повышение дебиторской задолженности на 523820 руб. (с 1919405 руб. до 2443225 руб.). рассматривая краткосрочные обязательства наблюдается влияние фактора кредиторской задолженности (увеличение на 100475 руб.).
Величина запасов, не прокредитованных банком изменилась на конец периода (с 1930357 руб. до 2386225 руб), увеличилась на 455868 руб.
Негативный фактор - недостаток собственных оборотных средств, для покрытия запасов и дебиторской задолженности. Уменьшение показателя на 48771 руб. (с 3365097 руб. до 3316326 руб.). но за счет собственного капитала у предприятия наблюдается излишек собственных оборотных средств на конец периода +327809 руб., что является положительным фактором.
Сумма активов на конец 2003г. составила 10927337 руб. К концу 2004г. она составила 11462547 руб. Увеличение на 535210 руб. - положительный для предприятия фактор, свидетельствующий о росте средств, необходимых для его развития и дальнейшего инвестирования. / Таблица 7, Приложение Б
Сумма пассивов на конец 2003г. составила 4657320 руб. К концу 2004г. она составила 5263455 руб. Произошло увеличение на 606135 руб. Это говорит, что предприятие взяло в свой оборот дополнительные заемные средства. С одной стороны это говорит об уверенной кредитоспособности и платежеспособности предприятия. С другой стороны увеличение суммы кредиторской задолженности снижает валовую стоимость чистых активов предприятия.
Сумма чистых активов предприятия будет рассчитываться как разница активов за вычетом НДС и пассивов, исключаемых из стоимости активов. На конец 2003г. она составила 6270017 руб., а к концу 2004г. уменьшилась на 70925 руб. и составила 6199092 руб. Снижение суммы чистых активов предприятия неблагоприятный фактор. Свидетельствует о росте доли заемных средств в составе капитала и снижении ликвидности капитала, иначе говоря, его платежеспособности и ослаблении финансовой независимости предприятия. В данном случае можно рассчитывать, что предприятие привлекая заемные средства, усиливает свои рыночные позиции и повышает рентабельность собственного капитала (рост на 376580 руб).
На исследуемом предприятии наблюдается рост прибыли на 429135 руб. (с 580363 руб. до 1009498 руб.) почти в 2 раза - положительный фактор в развитие любого предприятия. Из данных Таблицы 8, Приложения Б видно, что выручка от реализации продукции за анализируемый период выросла на 429135 руб., т.е. на 174%. Себестоимость проданных товаров составляет 81% от суммы выручки в 2003 году, и 79% в 2004 году. На 5189 руб. снизилась сумма коммерческих расходов, за счет уменьшения расходов на рекламу. В 2004 году балансовая прибыль предприятия возросла в 2 раза, по сравнению с прибылью 2003 года. Динамика основных показателей деятельности предприятия подчиняется следующей закономерности:
ТрПч > ТрПо > ТрВР > ТрА > 100%, (1)
где ТрПч - темп роста чистой прибыли,
ТрПо - темп роста прибыли отчетного года,
ТрВР - темп роста выручки от реализации,
ТрА - темп роста общей стоимости активов.
174% > 171% > 160% > 104% > 100%. (2)
Изменение прибыли от реализации за отчетный год DП:
DП=Поф-По пр, (3)
где Поф - прибыль по отчету фактическая;
По пр - прибыль по отчету за прошлый год.
DП = 429135 руб. (4)
В том числе за счет влияния факторов
1) изменения цен на продукцию
DП (ц) = ВРф -ВР', (5)
где ВРф; ВР' - выручка от реализации фактическая и фактическая по ценам прошлого года;
DП (ц) = 1355038 руб. (6)
2) изменение физического объема продукции
DП (Q) = (Qф Цпр - Qф Спр) -По пр, (7)
де Qф - фактический объем продукции в натуральных единицах;
Цпр, Спр - цена и себестоимость единицы продукции за прошлый год;
DП (Q) = 1039439 руб. (8)
3) изменение уровня себестоимости и структуры реализованной продукции
DП (С) =QфСпр-QфСф (9)
DП (С) = - 1965342 руб. (10)
Cумма изменений прибыли в результате влияния факторов должна быть равна изменению прибыли от реализации за отчетный год в целом:
DП=DП (Ц) +DП (Q) +DП (С) (11)
DП = 1355038 + 1039439 - 1965342 = 429135 руб. (12)
Рост выручки от продаж за исследуемый период обусловлен незначительным ростом запасов на складе, сокращением времени обслуживания клиента и быстрой отгрузкой товара со склада (при условии его наличия на складе). Одновременно вырос и объем товара, закупаемого у поставщиков
В общем, оценивая финансово-экономические показатели предприятия, можно сделать вывод: финансовая ситуация в пределах нормы, рост прибыли открывает дополнительные резервы. ООО "Стройэлектромонтаж" необходимо провести мероприятия по снижению себестоимости на производимую продукцию и услуги, также по снижению операционных и внереализационных расходов.
Показатели деловой активности.
Коэффициент оборачиваемости (nА) характеризует число оборотов, совершенных определенным видом показателя, т.е. скорость оборота данного вида показателя или рублей выручки от реализации снимаемых с каждого рубля данного вида активов. / Таблица 10, Приложение Б
Таблица 1 - анализ оборачиваемости активов и кредиторской задолженности.
| Наименование | Отчетный год | |||
| Началогода | Конецгода | Измене-ния +,- | Темпроста,% | |
| Коэффициент оборачиваемости | ||||
| 1. активы | 0,37 | 0,57 | +0,2 | 154 |
| 2. оборотные средства | 0,79 | 1,18 | +0,39 | 149 |
| 3. запасы | 1,61 | 2,56 | +0,95 | 159 |
| 4. дебиторская задолженность | 2, 19 | 2,77 | +0,58 | 126 |
| 5. кредиторская задолженность | 1,64 | 2,53 | +0,89 | 154 |
| Продолжительность оборота в днях | ||||
| 1. активы | 973 | 632 | -341 | 64 |
| 2. оборотные средства | 456 | 305 | -151 | 66 |
| 3. запасы | 224 | 141 | -83 | 63 |
| 4. дебиторская задолженность | 164 | 130 | -34 | 79 |
| 5. кредиторская задолженность | 219 | 142 | -77 | 65 |
| Продолжительность операционного цикла | 388 | 271 | -117 | 70 |
| Продолжительность финансового цикла | 169 | 129 | -40 | 76 |
Из данных таблицы приложения наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости по всем показателям, в частности: коэффициент оборачиваемости активов в общем увеличился на 0,2 (с 0,37 до 0,57), по оборотным средствам - на 0,39 (с 0,79 до 1,18), запасы - на 0,95 (с 1,61 до 2,56), дебиторская задолженность - на 0,58 (с 2,19 до 2,77), кредиторская задолженность - на 0,89 (с 1,64 до 2,53).
Это является положительным фактором для предприятия так, как увеличение коэффициентов оборачиваемости говорит об ускорении оборачиваемости капитала и процесса производства. Экономический эффект этого фактора выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также увеличение суммы выручки и суммы прибыли.
Продолжительность оборота по всем показателям к концу 2004 г. снизилась, в частности: продолжительность оборота активов на 341 день (с 973 до 632 дня), оборотных средств - на 151 день (с 456 до 305 дней), запасы - на 83 дня (с 224 до 141 дней), дебиторская задолженность - на 34 дня (с 164 до 130 дней), кредиторская задолженность - на 77 дней (с 219 до 142 дня).