Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.
Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.
Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 4 основных метода:
1) горизонтальный анализ;
2) вертикальный анализ;
3) факторный анализ;
4) матричный метод анализ.
Горизонтальный анализ отчетности позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. Данный вид анализа заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
В основе вертикального анализа лежит представление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, позволяющие отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.
Можно выделить два основных преимущества, обуславливающих необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:
- переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;
- относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности, затрудняя их составление в динамике.
Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем, факторный анализ может быть как прямым, т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.
Матричный метод анализа дает не только обобщающую характеристику состояния предприятия и динамику его развития, но и позволяет определить изменения в ходе и результатах работы и выявить резервы повышения эффективности производства.
Основные преимущества матричного метода анализа:
- достаточно невысокая трудоемкость проведения, поскольку все расчеты проводятся с помощью ЭВМ в пакете электронных таблиц MicrosoftExcel, что делает такой анализ доступным для руководства предприятия любых размеров и любой формы собственности;
- всесторонняя характеристика результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия;
- достоверность полученных результатов, т.к. все исходные данные – это данные официального бухгалтерского учета и статистики, расчет дополнительных исходных данных не нужен;
- получение при расчете показателей, которые не исчисляются при обычных методах анализа, однако могут более полно охарактеризовать процессы, происходящие на предприятии.
Оптимальная методика проведения анализа должна отвечать следующим требованиям:
- расчеты должны быть нетрудоемкими, чтобы их мог производить один сотрудник, а не целый отдел или служба;
- исходные данные для расчетов должны быть легкодоступными (данные бухгалтерской и статистической отчетности предприятия);
- проводимый анализ должен давать наиболее полную характеристику предприятия при минимуме затрат, средств и времени.
В соответствии с Инструкцией оценки финансового состояния организации начинается с оценки структуры бухгалтерского баланса. Для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используют следующие показатели:
1) показатели оценки имущественного положения организации;
2) показатели, характеризующие ликвидность и финансовую устойчивость организации;
3) показатели, характеризующие результативность финансово-хозяйственной деятельности организации [12].
Устойчивость финансового положения организации в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования организации величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа данных бухгалтерского баланса.
В ходе анализа необходимо сопоставить данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода. При этом уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может повлечь ее неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует тщательного анализа его причин (сокращение платежеспособного спроса на товары и услуги данной организации, ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов и полуфабрикатов и др.).
Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств, незавершенного строительства и неустановленного оборудования, если увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать однозначный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием роста цен на сырье и материалы либо он указывает их расширение хозяйственной деятельности организации. При наличии устойчивой базы расширения хозяйственного оборота организации причины ее неплатежеспособности следует искать в нерациональности проводимой кредитно-финансовой политики, включая и использование получаемой прибыли, в ошибках при определении ценовой стратегии и т.д.
При исследовании структуры обязательств организации анализируются их состав и тенденции изменения обязательств.
Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств и источников их образования активов организации, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости организации и повышение степени ее финансовых рисков, а с другой – об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) дохода от кредиторов к организации-должнику.
При наличии информации о конкретных кредиторах организации сроках выполнения обязательств перед ними целесообразно составить перечень кредиторов с указанием полного названия, юридического адреса, сроков и сумм платежей и доли данного кредита в общей сумме задолженности организации. Особое внимание следует уделить наличию (и возможному росту) просроченной задолженности организации перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, по внебюджетным платежам.
Для определения доли просроченных финансовых обязательств в имуществе (активах) организации рассчитывается коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами, характеризующий способность организации рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации имущества (активов).
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами рассчитывается как отношение просроченных финансовых обязательств организации (долгосрочных и краткосрочных) к общей стоимости имущества (активов).
Учитывая то, что удельный вес основных средств может изменяться вследствие воздействия внешних факторов (например, при изменении порядка их учета происходит запаздывающая коррекция стоимости основных средств в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами), при анализе внеоборотных активов организации необходимо обратить особое внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период, а также на движение основных средств (выбытие, ввод в действие новых основных средств). Наличие в составе активов организации нематериальных активов косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, т.к. она вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность, хотя подобные вложения требуют дополнительной (вне рамок данного анализа) оценки их экономической эффективности.