Анализ эффективности использования имущественного комплекса (стр. 11 из 13)

Расчет:

(3.6)

Расчет:

Значение этого показателя варьируется в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности организации. Оптимальное значение Кмн – 0,5.

5. Коэффициент ликвидности оборотных средств (Клос) характеризует состояние оборотных средств предприятия. Расчет:

(3.7)

Расчет:

Из значения Клос можно сделать вывод о достаточности свободной наличности на предприятии.

Блок 2 представлен двумя коэффициентами, которые характеризуют способность предприятия управлять собственными средствами, сосредотачивать их в нужное время и использовать в требуемом направлении.

6. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (Коб.зап) отражает способность предприятия самофинансировать свою хозяйственную деятельность и осуществлять расширенное воспроизводство.

Расчет:

(3.8)

Расчет:

Нормальным считается значение Коб.зап >= 0,6-0,8.

Значение Коб.зап ограничивается снизу значениями коэффициента автономии источников формирования запасов и затрат (Кавт.зап), чтобы предприятие не оказалось на грани банкротства.

7. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (Кавт.зап) отражает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат. Расчет:

(3.9)

Расчет:

Коэффициенты блока 3 характеризуют способность предприятия формировать запасы и затраты за счет собственных оборотных средств.

8. Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн) — важная характеристика структурного состава средств предприятия.

Расчет:

(3.10)Расчет:

Нормальным считается значение Кипн >= 0,5.

Блок 4 включает в себя коэффициент, характеризующий степень соответствия состава имущества предприятия его уставной (производственной) деятельности.

9. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдзс) отражает финансово-инвестиционную стратегию развития, характеризует структуру капитала, показывает долю привлечения долгосрочных кредитов и займов для финансирования активов наряду с собственными средствами. Рост этого показателя в динамике — негативная тенденция, означающая, что организация все более зависит от внешних инвесторов. Расчет:

(3.11)

Расчет:

10. Коэффициент краткосрочной задолженности (Ккратк.зд) характеризует преимущественно текущие тенденции, складывающиеся в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, и отражает долю краткосрочных обязательств в общей сумме всех его обязательств. Расчет:

(3.12)

Расчет:

11. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих обязательств (Ккред.зд) отражает долю соответствующих обязательств в общей сумме обязательств предприятия.

Расчет:

(3.13)

Расчет:

В блоке 5 сосредоточены более частные коэффициенты, характеризующие структуру заемных средств предприятия. Их использование целесообразно при финансировании капитальных вложений и формировании запасов и затрат.

Запас собственных средств – это запас финансовой устойчивости при условии того, что собственные средства превышают заемные.

12. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств предприятия.

Расчет:

(3.14)

Расчет:

Кал показывает, что часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальные значения коэффициента — Кал ≥ (0,2-0,7).

13. Коэффициент ликвидности (Кл) отражает платежные возможности предприятия при условии своевременного расчета с должниками (дебиторами). Расчет:

(3.15)

Расчет:

Нормальные значения коэффициента — Кл >= (0,8-1,0).

14. Коэффициент покрытия (Кп) характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии погашения дебиторской задолженности и благоприятном сбыте готовой продукции. Расчет:

(3.16)

Расчет:

Нормальное ограничение показателя — Кп ≥ 2.

Коэффициенты блока 6 характеризуют текущую и прогнозируемую платежеспособность предприятия.

Анализ финансовых коэффициентов представлен в результирующей аналитической таблице (табл. 4).

Таблица 4

Обобщенная оценка финансовых коэффициентов организации

№ п/п	Финансовые коэффициенты	Нормальные ограничения	2006 г.
			На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменения (+/-)
Блок 1
1	Коэффициент автономии (Кавт)	> 0,6	0,76	0,71	-0,05
2	Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кс/з)	min (1;Км/и)	0,31	0,40	+0,09
3	Коэффициент соотношения собственных и иммобилизованных средств (Км/и)	-	0,73	0,92	+0,19
Блок 2
4	Коэффициент маневренности (Кмн)	0,5	0,27	0,08	-0,19
5	Коэффициент ликвидности оборотных средств (Клос)	-	0,74	0,87	+0,13
Блок 3
6	Коэффициент обеспечения запасов и затрат собственными источниками формирования (Коб.зап)	>= 0,6 – 0,8	5,50	4,33	-1,17
7	Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (Кавт.зап)	-	1,10	1,44	+0,34
Блок 4
8	Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн)	>= 0,5	0,50	0,43	-0,07
Блок 5
9	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдзс)	-	-0,04	-0,19	-0,15
10	Коэффициент краткосрочной задолженности (Ккрот.зд)	-	1,13	1,4	+0,27
11	Коэффициент кредиторской задолженности и прочих обязательств (Ккред.зд)	-	1,13	1,4	+0,27
Блок 6
12	Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	>= 0,2 – 0,7	1,56	1,43	-0,13
13	Коэффициент ликвидности (Кл)	> 0,8 – 1,0	1,89	1,43	-0,46
14	Коэффициент покрытия (Кп)	>= 2	2,11	1,64	-0,47

Баланс – это форма бухгалтерской отчетности, содержащая информацию об имуществе организации и источниках его формирования на определенную дату. Это упорядоченная совокупность моментных данных, которая не дает представления о состоянии организации в течение всего отчетного периода. Поэтому возникает необходимость изучить динамику основных показателей с целью установления тенденций и закономерностей развития.

Цель анализа баланса – оценка финансового и имущественного положения организации на данный период и разработка рекомендаций по его улучшению.