Анализ активов дает возможность определить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность. Актив баланса дает информацию об общей сумме капитала предприятия и его размещении. Его изучение происходит по статьям баланса и в целом по группам статей. Проведем анализ актива бухгалтерского баланса в табл. 5.
Таблица 5
Анализ актива баланса
| Статьи актива баланса | На начало отчетного года | На конец отчетного года | Прирост | |||
| сумма, т. р. | уд. вес, % | сумма, т. р. | уд. вес, % | сумма, т. р | уд. вес, % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Внеоборотные активы | 15 | 44,12 | 12 | 34,29 | -3 | -9,83 |
| Основные средства (01, 02) | ||||||
| Нематериальные активы (04,05) | ||||||
| Доходные вложения в нематериальные ценности (02, 03) | ||||||
| Вложения во внеоборотные активы (07, 08) | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | ||
| Прочие внеоборотные активы | ||||||
| ИТОГО по разделу 1 | 15 | 44,12 | 12 | 34,29 | -3 | -9,83 |
| 2. Оборотные активы | 2 | 5,88 | 3 | 8,57 | 1 | 2,69 |
| Запасы и затраты | ||||||
| В том числе: | 2 | 5,88 | 3 | 8,57 | 1 | 2,69 |
| сырье, материалы и другие ценности (10, 14, 15, 16) | ||||||
| животные на выращивании и откорме (11) | ||||||
| незавершенное производство (издержки обращения) (20, 21, 23, 29, 44) | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
| прочие запасы и затраты | ||||||
| Налоги по приобретенным ценностям (18, 76) | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
| Готовая продукция и товары (40, 41, 43) | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
| Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги (45, 46) | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
| Дебиторская задолженность | 3 | 8,82 | 0 | 0,00 | -3 | -8,82 |
| В том числе: | ||||||
| расчеты с покупателями и заказчиками (62, 63) | ||||||
| расчеты с учредителями по вкладам в уставный фонд (75) | ||||||
| расчеты с разными кредиторами и дебиторами (76) | 3 | 0,09 | 0 | 0,00 | -3 | -0,09 |
| прочая дебиторская задолженность | 0,00 | 0 | 0,00 | |||
| Финансовые вложения (58, 59) | 0,00 | 0 | 0,00 | |||
| Денежные средства (50, 51, 52, 55, 57) | 14 | 41,18 | 20 | 57,14 | 6 | 15,97 |
| Прочие оборотные активы | ||||||
| ИТОГО про разделу 2 | 19 | 55,88 | 23 | 65,71 | 4 | 9,83 |
| БАЛАНС | 34 | 100,00 | 35 | 100,00 | 1 | 2,94 |
Изучение актива баланса предприятия показало, что наибольший удельный вес в составе имущества изучаемого предприятия занимают оборотные активы (на начало года – 55,88% и 65,71% - на конец года). Это объясняется спецификой деятельности предприятия.
Анализируя рассчитанные показатели, следует отметить, что в целом на конец изучаемого периода имущество предприятия увеличилось на 1 млн. руб. в абсолютном выражении, либо на 2,94%. В составе структуры имущества на фоне общего его увеличения произошло сокращение удельного веса внеоборотных активов на 9,83%. Соответственно, на столько же увеличился удельный вес оборотных активов.
Уменьшение доли внеоборотных активов объясняется именно увеличением доли оборотных активов. Положительным моментом является уменьшение дебиторской задолженности на 3 млн. руб., что свидетельствует о проводимой политике предприятия по отношению к своим должникам. Это, в свою очередь, могло способствовать увеличению денежных средств на 4 млн. руб.
После предварительной оценки актива баланса обратимся к источникам формирования имущества.
Пассив баланса дает информацию об общей сумме капитала и его составе по источникам, отражает источники финансирования на определенную дату, сгруппированные по их принадлежности и назначению. Он так же показывает величину средств, вложенных в хозяйственную деятельность и степень участия в создании имущества организации.
Исследование структуры пассива позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости организации, которая может привести ее к неплатежеспособности. Проведем анализ пассива бухгалтерского баланса в табл. 6.
Таблица 6
Анализ пассива баланса
| Статьи пассива баланса | На начало отчетного года | На конец отчетного года | Прирост | |||
| сумма, т.р. | уд. вес, % | сумма, т.р. | уд. вес, % | сумма, т.р. | уд. вес, % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 3. Источники собственных редств | 8 | 0,24 | 8 | 0,23 | 0 | -0,01 |
| Уставной фонд (80) | ||||||
| Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей) (81) | ||||||
| Резервный фонд (82) | ||||||
| Добавочный фонд (83) | 17 | 50,00 | 19 | 54,29 | 2 | 4,29 |
| Нераспределенная прибыль (84) | 1 | 2,94 | 0 | 0,00 | -1 | -2,94 |
| Неопкрытый убыток (84) | 0 | 0,00 | -2 | -0,06 | -2 | -0,06 |
| Целевое финансирование (86) | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
| ИТОГО по разделу 3 | 26 | 76,47 | 25 | 71,43 | -1 | -5,04 |
| 4. Доходы и расходы | ||||||
| Резервы предстоящих расходов (96) | ||||||
| Расходы будущих периодов (97) | -1 | -2,94 | -4 | -11,43 | -3 | -8,49 |
| Доходы будущих периодов (98) | ||||||
| Прочие доходы и расходы | ||||||
| ИТОГО по разделу 4 | -1 | -2,94 | -4 | -11,43 | -3 | -8,49 |
| 5. Расчеты | 0,00 | 48 000 | ###### | 48 000 | ###### | |
| Краткосрочные кредиты и займы (66) | ||||||
| Долгосрочные кредиты и займы (67) | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
| Кредиторская задолженность | 7 | 20,59 | 13 | 37,14 | 6 | 16,55 |
| В том числе: | 0,00 | 10 000 | ###### | 10 000 | ###### | |
| расчеты с поставщиками и подрядчиками (60) | ||||||
| расчеты по оплате труда (70) | 3 | 8,82 | 6 | 17,14 | 3 | 8,32 |
| расчеты по прочим операциям с персоналом (71, 73) | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
| расчеты по налогам и сборам (68) | 2 | 5,88 | 5 | 14,29 | 3 | 8,40 |
| расчеты по социальному страхованию и обеспечению (69) | 1 | 2,94 | 2 | 5,71 | 1 | 2,77 |
| расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) (75) | ||||||
| расчеты с разными дебиторами и кредиторами (76) | 1 | 2,94 | 0 | 0,00 | -1 | -2,94 |
| Прочие виды обязательств | 2 | 0,06 | 1 | 0,03 | 1 | -0,03 |
| ИТОГО про разделу 5 | 9 | 26,47 | 14 | 40,00 | 5 | 13,53 |
| БАЛАНС | 34 | 100,00 | 35 | 100,00 | 1 | 2,94 |
Несмотря на увеличение объема источников формирования имущества на 1 млн. руб. (2,94%), нельзя сказать однозначно о положительных изменениях в структуре пассива. Уменьшение в абсолютном отношении источников собственных средств на 1 млн. руб. произошло за счет увеличения добавочного фонда на 2 млн. руб. и непокрытого убытка на 2 млн. руб., однако их удельный вес снизился на 5,04%. Увеличение кредиторской задолженности на 6 млн. руб. при отсутствии положительных изменений могло бы свидетельствовать о постепенной потере предприятием своей финансовой независимости.
Однако, сумма собственного капитала превышает сумму краткосрочных финансовых обязательств почти в 2,5 раза, поэтому речь, скорее всего, идет о нерациональном использовании средств. Установить причины такого положения и привести рекомендации по улучшению ситуации можно будет после дальнейшего детального анализа.
Финансовая устойчивость – это состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие на основании роста прибыли и капитала при одновременном сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. То есть, хозяйствующий субъект способен свободно маневрировать имеющимися ресурсами и при этом обеспечивать бесперебойный процесс производства.
Изучение финансовой устойчивости организации является одним из наиболее важных этапов финансово-экономического анализа, так как ее недостаток может привести к неплатежеспособности организации, отсутствию у нее средств для развития производства. Избыток финансовой устойчивости так же будет мешать развитию, отягощая затраты излишними запасами и резервами.
Высшей формой финансовой устойчивости является способность организации развиваться в условиях меняющейся внутренней и внешней среды. Для этого она должна обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства.
Таблица 7
Анализ финансовой устойчивости организации
| № п/п | Показатель | На начало года | На конец года | Изменение |
| 1 | Чистый оборотный капитал | 10 | 9 | -1 |
| 2 | Коэффициент автономии | 0,765 | 0,714 | -0,050 |
| 3 | Коэффициент концентрации заемного капитала | 0,265 | 0,400 | 0,135 |
| 4 | Коэффициент соотношения собственных и заемных средств организации | 0,346 | 0,560 | 0,214 |
| 5 | Коэффициент устойчивости экономического роста | 0,385 | 0,040 | -0,345 |
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показывает как положительные, так и отрицательные изменения в рассчитанных коэффициентах, что говорит о том, что финансовое положение организации неустойчивое. В частности, уменьшение чистого оборотного капитала и коэффициента автономии и увеличение коэффициента концентрации заемного капитала указывает на увеличение зависимости предприятия от внешних финансовых потоков, что недопустимо.
На этом фоне увеличение коэффициента соотношения собственных и заемных средств не дает желаемого положительного эффекта в работе предприятия.