Анализ эффективности использования оборотных средств и пути ее повышения на примере ОАО "Яранский комбинат молочных продуктов" (стр. 18 из 19)
Дополнительная прибыль от суммы поступлений без отсрочки составит:
Pдоп = (15308 – 650,59) * 5,17/100 – 650,59 = 137,63 тыс. руб.
Определим сумму уменьшения долга за каждый день сокращения срока возврата платежей. Для этого используем выражение:
Rp
 |
Sдн = , (3.15)
Т *100
где T — число дней в периоде погашения задолженности дебиторами.
Ускорение расчётов принесёт экономию дебиторам за каждый день сокращения срока возврата платежей в сумме:
15308 * 4,25
 |
Sдн = = 7,51 тыс. руб.
90 *100
При этом за каждый день сокращения срока поступления платежей предприятие получит дополнительную прибыль. Её величину определим по формуле:
(R - S ) kCV
 |
Рдопдн= - Sдн (3.16)
Т *100
Величина дополнительной прибыли за каждый день сокращения сроков поступления средств на счета предприятия составит:
(15308-650,59) * 5,17
 |
Рдопдн = - -7,51 = 0,91 тыс. руб.
90 *100
При 4,25%-ной месячной ставке сокращения задолженности дебиторов за поступление средств без отсрочки, ставка за каждый месяц сокращения срока поступлений определяется отношением:
Р Р *30
 |  |
РМ = = (3.17)
 |
Т Т
30
Ставка за каждый день ускорения расчётов с дебиторами от суммы, полученной досрочно, равна отношению:
4,25* 30
| |
Рм = = 1,42 %
90
В результате предприятие имеет запас прочности для ускорения расчётов, равный разности между рентабельностью переменных затрат и ставкой уменьшения задолженности дебиторов за каждый месяц ускорения расчётов от суммы досрочно поступивших средств:
KCV - pм = 5,17 – 1,42 = 3,75%.
Запас прочности отражает величину максимально возможного увеличения процента за ускорение поступлений средств при наилучших условиях среды.
pдн=p/T, (3.18)
где Tм — число дней в отчётном периоде (в данном случае — в месяце).
То есть ставка за каждый день ускорения расчётов с дебиторами от суммы, полученной досрочно, составит:
pдн = 4,25/90 = 0,047%
При данной системе предоставления скидок сумма уменьшения долга дебиторов предприятию за каждый день сокращения срока возврата платежей Sдн будет тем больше, чем меньше срок оплаты по договору. Таким образом, дебиторы заинтересованы не только в досрочном погашении долгов предприятию, но и в сокращении сроков расчёта по договору, что дополнительно повышает деловую активность и отдачу активов предприятия, увеличивает размер прибыли.
Величина дополнительной прибыли за каждый день сокращения сроков поступления средств на счета предприятия Pдопдн также будет увеличиваться при сокращении договорных сроков поступления платежей от дебиторов. То есть в результате таких сокращений выигрывают обе стороны.
Таким образом, проведенный анализ исследования факторов уменьшения дебиторской задолженности позволил сделать вывод, что имеется зависимость изменения долга дебиторов предприятию и величины прибыли самого предприятия от срока завершения оплаты по договору.
Увеличение договорных сроков поступления средств по расчётам сокращает эффект расчётных операций как предприятия, так и его дебиторов.
Анализ использования оборотных активов ОАО «Яранский КМП» до и после внедрения представленных мероприятий представлен в табл. 3.11.
Таблица 3.11
Анализ использования оборотных активов ОАО «Яранский КМП»
| Показатели | До внедрения мероприятия | После внедрения мероприятия | Изменение (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты | 11,8 | 14,6 | 2,8 |
| Средний срок оборота оборотных средств, дни | 30,5 | 25,0 | -5,5 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов, обороты | 22,4 | 26,2 | 3,8 |
| Средний срок оборота запасов, дни | 16,1 | 13,9 | -2,2 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты | 27,3 | 44,7 | 17,4 |
| Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни | 13,2 | 8,2 | -5,0 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты | 14,3 | 11,8 | -2,5 |
| Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни | 25,5 | 30,9 | 5,4 |
| Продолжительность операционного цикла, дни | 29,3 | 34,4 | 5,1 |
| Продолжительность финансового цикла, дни | 3,8 | 3,5 | -0,3 |
| Сумма высвобождения всех оборотных средств по сравнению с предыдущим годом, тыс. руб. | 526,8 | -4060,7 | -4586,7 |
| Прирост суммы прибыли за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств, тыс. руб. | -592,1 | 4592,0 | 5184,1 |
| Рентабельность оборотных активов, % | -81,75 | -71,44 | 0,1031 |
По результатам проведенного анализа рекомендуется для текущей финансовой деятельности ОАО «Яранский КМП» реализовать следующие мероприятия по повышению эффективности использования оборотных средств предприятия (табл. 3.12).
Таблица 3.12
Мероприятия по повышению эффективности использования оборотного капитала предприятия
| Мероприятия | Экономический эффект |
| 1 | 2 |
| 1. Снижение сырья в результате оптимизации среднего размера партии поставки молока | 1) Снижение величины запасов на 174 тыс. руб.2) Погашение краткосрочных обязательств на 87 тыс. руб.3) Формирование краткосрочных финансовых вложений на сумму 263 тыс. руб.4) Увеличение коэффициента оборачиваемости запасов на 3,8 оборота5) Снижение срока оборота запасов на 2,2 дня |
| 2. Предоставление скидки дебиторам при досрочной оплате | 1) Снижение краткосрочной дебиторской задолженности на 1041 тыс. руб.2) Ускорение оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности на 17,4 оборотов3) Снижение срока оборота краткосрочной дебиторской задолженности на 5 дней |
| Итого | 1)Снижение суммы оборотных активов на 1215 тыс. руб. 2)Ускорение оборачиваемости активов до 14,6 оборотов3)Снижение срока оборота оборотных активов на 5,5 дней4)Высвобождение оборотных средств на 4060,7 тыс. руб.5) Прирост суммы прибыли за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств на 4592,0 тыс. руб.6) Увеличение коэффициента рентабельности оборотных активов на 10,31% |
Для улучшения состояния дебиторской задолженности также необходимо:
- систематически следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
- своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности.
Можно порекомендовать ОАО «Яранский КМП» проводить более жесткий контроль за формированием и состоянием дебиторской задолжен-ности, что повысит оборачиваемость оборотного капитала и соответственно прибыль предприятия. Таким образом, эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия ОАО «Яранский КМП», повышении уровня рентабельности производства.
выводы и предложения
Проведенный анализ деятельности ОАО «Яранский КМП» за 2004-2006 гг. позволил сделать следующие выводы:
1. На протяжении рассматриваемого периода наблюдалось увеличение выручки: в 2004 г. объем выручки от реализации продукции составил 217160 тыс. руб. , в 2005 г. данный показатель вырос на 9,8% и составил 238396 тыс. руб., аналогичный показатель в 2006 г. составил 228267 тыс. руб., что меньше показателя 2005 г. на сумму 10129 тыс. руб., или на 4,25%.
2. За анализируемый период полная себестоимость товарной продукции постоянно увеличивалась (на 24239 тыс. руб. в 2005 г. и на 243156 тыс. руб. в 2006 г.), вследствие роста материальных затрат, увеличения расходов на заработную плату и связанные с ними отчисления во внебюджетные фонды.
3. Анализ финансового состояния свидетельствует, что на предприятии снизилась ликвидность (в 2005 г. на 0,4 пункта, в 2006 г. – на 0,7 пункта), а следовательно, и платежеспособность. Причинами данного снижения являются увеличение себестоимости продукции, уменьшение суммы прибыли и как результат – недостаток собственных источников самофинансирования предприятия.
4. Проведенные расчеты показали постоянное снижение чистой прибыли: если в 2005 г. она уменьшилась к уровню 2004 г. на 1146 тыс. руб., то в 2006 г. уже на 13038 тыс. руб. к уровню предыдущего года. Данные изменения происходили за счет значительного роста цен и тарифов на энергоносители, сырье и материалы, а также увеличения расходов на оплату труда персонала.
5.Результаты, полученные в ходе проведения факторного анализа прибыли, свидетельствуют о том, что наибольшее влияние на изменение прибыли от реализации за 2004-2006 гг. оказывает себестоимость реализованной продукции. Изменение себестоимости повлекло за собой снижение прибыли на 24547,4 тыс. руб. в 2005 году и на 24809 тыс. руб. в 2006 году.