· знос основних засобів х 100
· первісна вартість основних засобів
2. Коефіцієнт придатності основних засобів,%:
· 100 - коефіцієнт зносу основних засобів
Наведені показники можуть визначатися станом на початок кінець року і в середньому за рік.
Показники стану і руху основних засобів наводяться в табл.1.4
Таблиця 1.4. - Показники оцінки майнового стану підприємства,%
| Показники | Роки | Зміни (+,-) | |
| 2 007р. | 2 008р. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4=3-2 |
| Коефіцієнт зносу основних засобів | 4, 19 | 4,45 | 0,25 |
| Коефіцієнт придатності основних засобів | 95,81 | 95,55 | -0,25 |
Аналіз складу, структури і динаміки активів, власного капіталу і зобов'язань закінчується висновками, в яких зазначаються позитивні й негативні зміни у майновому стані підприємства. Основними позитивними тенденціями слід вважати:
- збільшення загальної вартісної оцінки активів, що свідчить про нарощування майнового потенціалу підприємства;
- збільшення абсолютної величини власного капіталу, зростання його питомої ваги в структурі пасивів;
- рівновага між кредиторською та дебіторською заборгованістю, скорочення сум заборгованості в динаміці;
- збільшення сум грошових коштів та їх еквівалентів (як високоліквідних активів), зростання їхньої питомої ваги в структурі майна і оборотних активів;
- відсутність сум або їх зменшення по так званих "негативних" статтях балансу: непокритий збиток; резерв сумнівних боргів по дебіторській заборгованості за товари, роботи і послуги; довгострокові й короткострокові кредити банку (в частині кредитів, що не погашені в строк);
- зменшення коефіцієнта зносу основних засобів (відповідно збільшення коефіцієнта придатності), що вказує на поліпшення функціонального стану основних засобів.
Протилежні до наведених ознак вважаються негативними. Своєчасне дослідження існуючих тенденцій дозволяє оперативно реагувати на зміни, які відбуваються, шляхом обґрунтування комплексу невідкладних і стратегічних заходів щодо поліпшення майнового стану підприємства.
Суть фінансової стійкості визначається ефективним формуванням, розподілом і використанням фінансових ресурсів. Фінансова стійкість - це критерій надійності партнера. Ії оцінка дозволяє зовнішнім суб'єктам аналізу (насамперед партнерам по договірних відносинах) визначити фінансові можливості підприємства на тривалу перспективу. Фінансова стійкість являє собою комплексне поняття, яке формується в процесі всієї виробничо-господарської діяльності, під впливом різних фінансово-економічних процесів, є головним компонентом загальної економічної стійкості підприємства.
Отже, фінансову стійкість можна визначити як такий стан фінансових ресурсів підприємства, їх розподіл і використання, при якому підприємство, вільно маневруючи коштами, здатне забезпечити безперервний ефективний процес виробництва та реалізації продукції, його розширення й оновлення, розвиток інших сфер діяльності на основі зростання прибутку й активів при збереженні плато - та кредитоспроможності в умовах допустимого рівня ризику. Фінансове стійким є такий господарюючий суб'єкт, який за рахунок власних фінансових ресурсів покриває кошти, вкладені в активи, не допускає невиправданої дебіторської та кредиторської заборгованості і розраховується вчасно за своїми фінансовими зобов'язаннями.
Фінансову стійкість підприємства характеризує насамперед співвідношення між власним капіталом і зобов'язаннями. Чим більшу питому вагу в структурі пасивів займає позиковий капітал, тим вищий ризик кредиторів і нижча ймовірність повернення боргів у випадку банкрутства підприємства-боржника. Однак співвідношення між власним капіталом і зобов'язаннями дозволяє дати лише загальну оцінку фінансової стійкості підприємства. Тому у світовій і вітчизняній фінансово-аналітичний практиці розроблена система фінансових коефіцієнтів, які відображають різні аспекти стану активів і пасивів підприємства. За змістом їх можна поділити на три групи:
1. Показники структури капіталу - характеризують співвідношення між статтями і розділами пасиву балансу: коефіцієнт автономії (інші назви: коефіцієнт незалежності, коефіцієнт концентрації власного капіталу); коефіцієнт концентрації залученого капіталу; коефіцієнт фінансування (коефіцієнт фінансової стабільності); коефіцієнт фінансового ризику (коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів); коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів; коефіцієнт структури залученого капіталу.
2. Показники стану оборотних активів - характеризують співвідношення між статтями і розділами активу й пасиву балансу: коефіцієнт маневреності власного капіталу; коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів; коефіцієнт забезпеченості запасів; коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів (коефіцієнт маневреності функціонального капіталу).
3. Показники стану основного капіталу - характеризують співвідношення між статтями і розділами активу балансу: коефіцієнт реальної вартості майна; коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні; коефіцієнт накопичення амортизації (коефіцієнт зносу основних засобів і нематеріальних активів); коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів.
Економічний зміст, нормативні значення та порядок розрахунку показників оцінки фінансової стійкості підприємства наведено в табл.2.1.
Коефіцієнт автономії показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі коштів, інвестованих у діяльність підприємства. Вважається, що при умові його значення ³ 0,5 (або ³ 50%), ризик кредиторів (банків, інвесторів, постачальників) є мінімальним, оскільки у цьому випадку зобов'язання підприємства можуть бути виконані за рахунок власних коштів. Чим вищий коефіцієнт автономії, тим більш фінансове стійким і незалежним від кредиторів є підприємство.
Коефіцієнт концентрації залученого капіталу характеризує питому вагу зобов'язань в загальній величині пасивів підприємства і відображає рівень його фінансової залежності.
Таблиця 2.1. - Показники оцінки фінансової стійкості підприємств
| № | Показники | Економічний зміст | Норма-тивне значення | Порядок розрахунку за даними балансу (рядки) | 2007 | 2008 | Відхилення (+, -) 2008 р. Від 2007 р. |
| п/п | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Показники структури капіталу | |||||||
| 1.1. | Коефіцієнт автономії | Власний капітал | ≥ 0,5 | 380 | 0,53 | 0,55 | 0,02 |
| Пасиви | 640 | ||||||
| 1.2. | Коефіцієнт концентрації залученого капіталу | Зобов'язання | < 0,5 | 430+480 + 620 | 0,47 | 0,45 | -0,02 |
| Пасиви | 640 | ||||||
| 1.3. | Коефіцієнт фінансування | Власний капітал | ≥ 1 | __380__ | 1,11 | 1, 20 | 0,09 |
| Зобов'язання | 430+480+ 620 | ||||||
| 1.4. | Коефіцієнт фінансового ризику | Зобов'язання | < 1 | 430+480+ 620 | 0,90 | 0,83 | -0,06 |
| Власний капітал | 380 | ||||||
| 1.5. | Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів | Довгострокові зобов'язання | Змен-шення | 4 8 0__ | 0,32 | 0,32 | 0,00 |
| [Власний капітал] + | 380+480 | ||||||
| + [Довгострокові зобов'язання] | |||||||
Продовження таблиці
| 1.6. | Коефіцієнт структури залученого капіталу | Довгострокові зобов'язання | Збіль-шення | __480__ | 0,52 | 0,56 | 0,04 |
| Зобов'язання | 430+480+ 620 | ||||||
| 2. Показники стану оборотних активів | |||||||
| 2.1. | Коефіцієнт маневреності власного капіталу | Власні оборотні кошти | Збіль-шення | 380+480 - 080 | 0,49 | 0,50 | 0,00 |
| Власний капітал | 380 | ||||||
| 2.2. | Коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів | Власні оборотні кошти | ≥ 0,1 | 380+480-080 | 0,54 | 0,58 | 0,04 |
| Оборотні активи | 260 | ||||||
| 2.3. | Коефіцієнт забезпеченості запасів | Власні оборотні кошти | ≥ 0,5 | 380+480-080 | 0,63 | 0,62 | -0,01 |
| Запаси | 100+110++120+130 +140 | ||||||
| 2.4. | Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів | Грошові кошти | Збіль-шення | 230+240 | 0, 20 | 0,06 | -0,14 |
| Власні оборотні кошти | 380+480-080 | ||||||
| 3. Показники стану основного капіталу | |||||||
| 3.1. | Коефіцієнт реальної вартості майна | [Основні засоби] + [0боротні виробничі фонди] | Збіль-шення | 030+100++110+120 | 0,70 | 0,76 | 0,06 |
| Активи | 280 | ||||||
Продовження таблиці
| 3.2. | Коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні | Основні засоби | Збіль-шення | 30 | 0,30 | 0,34 | 0,04 |
| Активи | 280 | ||||||
| 3.3. | Коефіцієнт накопичення амортизації | Знос основних засобів і нематеріальних активів | Змен-шення | 032+012 | 0,04 | 0,05 | 0,01 |
| Первісна вартість основних засобів і нематеріальних активів | 031+011 | ||||||
| 3.4. | Коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів | Оборотні активи | Збіль-шення | 260 | 0,94 | 0,88 | -0,06 |
| Необоротні активи | 80 |
Коефіцієнт фінансування показує, скільки припадає власного капіталу на 1 грн. зобов'язань, а коефіцієнт фінансового ризику, навпаки - скільки позикових коштів підприємство використало на 1 грн. вкладеного у майно власного капіталу.