Операции с валютными ценностями (стр. 5 из 5)
I. На основе данных о курсах валют производим расчёт логарифмов ежедневных темпов роста.
Логарифм темпа роста курса i-ой валюты в момент t измерения
рассчитывается по формуле: 
где Курсit — значение курса i-ой валюты в t измерении;
Курсit-1 — значение курса i-ой валюты в t-1 измерении;
T — общее число измерений логарифмов темпов роста курсов;
i- индекс, обозначающий валюту;
n — число валют.
Таблица 1 - Логарифмы темпов роста валют.
| Дата измерения | USD | EUR | RUR |
| 11.02-20.02 | -0,001982161 | 0,010075652 | 0,01519017 |
| 21.02-15.03 | 0,003960401 | 0,00500001 | 0,01990115 |
| 16.03.-31.03 | 0,009832921 | 0 | -0,00990107 |
| 01.04-30.04 | 0,001955035 | 0,00621506 | 0,00496279 |
II. 1. Расчёт ковариационной матрицы и волатильностей.
Упрощённый расчёт ковариации случайных величин и можно провести по формуле:
Таблица 2 - Ковариационная матрица
| Название валют | USD | EUR | RUR |
| USD | 0,000018186 | -0,000015322 | -0,000035679 |
| EUR | -0,000015322 | 0,000012955 | 0,000030726 |
| RUR | -0,000035679 | 0,000030726 | 0,000130539 |
2. Волатильность i-ой валюты рассчитывается по формуле:
.Таблица 3 – Волатильность
| USD | EUR | RUR |
| 0,00426 | 0,003599 | 0,011 |
III. Расчёт коэффициентов корреляции.
Коэффициент корреляции
случайных величин и логарифмов темпов роста i-ой и j-ой валют рассчитывается по формуле: 
Таблица 4 – Корреляционная матрица
| Название валют | USD | EUR | RUR |
| USD | 1 | -0,998259572 | -0,73228884 |
| EUR | -0,998259572 | 1 | 0,74716192 |
| RUR | -0,73228884 | 0,747161923 | 1 |
Коэффициент корреляции характеризует силу и характер взаимосвязи двух случайных величин: чем ближе он к единице по абсолютной величине, тем сильнее взаимосвязь, чем ближе к нулю — тем слабее взаимосвязь. Положительный коэффициент корреляции свидетельствует, что при росте (падении) одной величины другая, коррелирующая с ней, величина также растёт (падает), а отрицательный коэффициент корреляции свидетельствует о том, что при росте (падении) одной величины другая, отрицательно коррелирующая с ней, падает (растёт).
Можно сделать вывод, что при росте курса USD, EUR и RUR будут падать, а при ее падении, курс этих двух валют будет расти, и наоборот. А если курс RUR будет расти или падать, то характер изменения курса валюты EUR будет таким же.
IV. Определение экономической стоимости открытых валютных позиций.
Величина экономической стоимости открытой валютной позиции определяется из исходных данных по каждой валюте как произведение позиции в единицах соответствующей валюты и курса в гривнях за единицу данной валюты:
, i=1,2,…nТаблица 5 - Величина экономической стоимости открытых валютных позиций банка
| Дата | USD | EUR | RUR |
| 01.02-10.02 | 1486144,30 | -504738,90 | 31530,52 |
| 11.02-20.02 | 1483201,44 | -509850,18 | 32013,13 |
| 21.02-15.03 | 1489087,16 | -512405,82 | 32656,61 |
| 16.03.-31.03 | 1503801,46 | -512405,82 | 32334,87 |
| 01.04-30.04 | 1506744,32 | -515600,37 | 32495,74 |
V. Расчёт оценок VaR.
1. Расчёт оценки возможных потерь по открытой валютной позиции в данной валюте VaRi
Таблица 6 - Возможные потери по открытым валютным позициям в каждой валюте
| USD | EUR | RUR |
| 2070,74 | -379,45 | 303,27 |
2. Расчёт совокупной оценки возможных потерь в целом по общей открытой валютной позиции VaR
== = 2148 тыс.грн.
Значит, оценка возможных потерь в целом по общей открытой валютной позиции VaR на 1.02.2008 год составила 2148 тыс. грн.