Аналіз фінансового стану підприємства "Київська кондитерська фабрика кондитерської корпорації "ROSHEN"" (стр. 2 из 4)
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (грошової платоспроможності) знизився, це свідчить про те, що на підприємстві недостатній залишок грошових коштів. Крім того він значно нижчий рекомендованому значенню, що є негативним для підприємства.
2. Коефіцієнт поточної ліквідності нижчий рекомендованого значення (0,5-0,8), що свідчить про необхідність активізації роботи дебіторів.
3. Коефіцієнт загальної ліквідності (розрахункової платоспроможності) нижчий рекомендованого значення (1-2) як на початок, так і на кінець звітного періоду, це свідчить, що оборотних активів не достатньо для покриття зобов'язань. Крім того коефіцієнт загальної ліквідності знизився на кінець періоду порівняно з початком звітного періоду, що свідчить про збільшення кредиторської заборгованості.
4. Коефіцієнт ліквідності при мобілізації засобів нижчий рекомендованого значення (0,5-0,7), що свідчить про недостатність мобілізації запасів для покриття поточних зобов'язань.
5. Коефіцієнт власної платоспроможності є від'ємним, що свідчить про нездатність підприємства погасити зобов'язання за рахунок чистих оборотних активів.
Порівняння активів та зобов’язань за ступенем ліквідності
| Активи | Зобов’язання | ||
| А1 | ГК, поточні фін інвестиції | П1 | Кред. заб-сть за товари, поточні зобов’язання за розрахунками |
| А2 | Дебітор. заб-сть та інші об. активи | П2 | Короткостр. кредити банків, поточна заб-сть за довгостр. зобов’язаннями |
| А3 | Довгострокові фін інвестиції, ТМЗ | П3 | Забезпечення наступних виплат і платежів, довгострокові зобов’язання |
| А4 | Необ. активи (без р. 40-45) | П4 | Власний к-л, доходи майбутніх періодів |
Умови абсолютної ліквідності:
А1≥П1
А2≥П2
А3≥П3
А4≤П4
Проаналізуємо за цими умовами ліквідність ЗАТ "Лагода":
| На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду |
| 24,0 < 95789,4 | 14,0 < 198082,0 |
| 16577,0 > 0 | 6754, 4 > 0 |
| 2474,8 > 1115,7 | 2784,5 > 1175,2 |
| 133591,7 > 56025,4 | 227342,0 > 58135,6 |
Як бачимо, підприємство не є абсолютно ліквідним. Абсолютно ліквідні активи (А1) не покривають першочергові зобов'язання (П1). Тобто на підприємстві не вистачає грошових засобів і фінансових інвестицій для погашення кредиторської заборгованості за товари, роботи та послуги, а також поточних зобов'язань за розрахунками.
3.2 Аналіз ділової активності
| № | Показник | Формула розрахунку | Значення |
| 1 | Коефіцієнт загальної оборотності активів |  | 1,02 |
| 2 | Коефіцієнт загальної оборотності запасів |  | 62,4 |
| 3 | Коефіцієнт оборотності готової продукції |  | - |
| 4 | Термін погашення дебіторської заборгованості, днів |  | 31 |
| 5 | Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості |  | 11,7 |
| 6 | Термін погашення кредиторської заборгованості, днів |  | 261 |
| 7 | Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості |  | 1,4 |
Для отримання доходу запаси необхідно обернути 62 рази.
Термін погашення дебіторської заборгованості приблизно 31 день, тоді як термін погашення кредиторської заборгованості приблизно 261 день, що є позитивно для підприємства, оскільки на дату розрахунку з кредиторами підприємство вже має кошти від дебіторів.
3.3 Аналіз показників фінансової стійкості
№ | Показники | Формула розрахунку | На початок | На кінець | Зміни за період |
звітного періоду | |||||
1 | Коефіцієнт фінансової стійкості | | 0,58 | 0,29 | -0,29 |
2 | Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності) | | 0,37 | 0,23 | -0,14 |
3 | Коефіцієнт заборгованості (фінансової напруги) | | 0,63 | 0,77 | 0,14 |
4 | Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами | | -4,02 | -5,64 | -1,62 |
5 | Коефіцієнт маневрування | | -1,37 | -2,83 | -1,53 |
6 | Коефіцієнт постійного активу | | 2,39 | 3,91 | 1,52 |
7 | Коефіцієнт відношення необоротних і оборотних активів | | 7,02 | 7,63 | 0,61 |
Коефіцієнт фінансової стійкості нижчий за норму і зменшився на кінець періоду порівняно з початком періоду, то підприємство фінансово не стійке, позиковий капітал перевищує власний і збільшується.
Коефіцієнт автономії характеризує фінансову незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування. На початок періоду коефіцієнт автономії менше норми, на кінець періоду він ще зменшився, що свідчить про недостатню частку власного капітал серед всіх джерел фінансування.
Коефіцієнт заборгованості первищує рекомендоване значення, що свідчить про залежність від позикового капіталу та недостатність власних засобів. Порівнюючи показник на початок та на кінець звітного періоду бачимо, що він зріс, що призвело ще до більшої залежності підприємства від позикового капіталу.
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами є від'ємним, що характеризує неможливість проведення незалежної фінансової політики.
Коефіцієнт маневрування набагато нижчий рекомендованого значення, крім того є від'ємним, що свідчить про неможливість маневрування капіталом.
4. Аналіз фінансових результатів
4.1 Аналіз доходів
| Показник | За минулий рік | За звітний рік | Відхилення | Темп зростання, % | |||
| тис. грн | % | тис. грн | % | абсолютне, тис. грн | відносне, % | ||
| дохід від реалізації | 154909,3 | 98,1 | 208614,6 | 96,8 | 53705,3 | -1,3 | 134,7 |
| операційні доходи | 2382,2 | 1,5 | 4799,9 | 2,2 | 2417,7 | 0,7 | 201,5 |
| дохід від участі в капіталі | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| інші фінансові доходи | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| інші доходи від звичайної діяльності | 566,2 | 0,4 | 2089,7 | 1,0 | 1523,5 | 0,6 | 369,1 |
| надзвичайні доходи | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Усього доходів | 157857,1 | 100,0 | 215504,2 | 100,0 | 57646,5 | - | 136,5 |
Доходи в 2006 році порівняно з 2005 збільшилися на 57646,5 тис грн. Дохід від реалізації збільшився на 53705,3 тис грн. Операційні доходи зросли на 2417,7 тис грн. Інші доходи від звичайної діяльності зросли на 1523,5 тис грн. В структурі доходів суттєвих зрушень не відбулося: частка доходу від реалізації зменшилась на 1,30% в загальній сумі доходів, а частка операційних доходів та інших доходів від звичайної діяльності збільшилася відповідно на 0,70% і 0,06%.
4.2 Аналіз витрат
| Показник | За минулий рік | За звітний рік | Відхилення | Темп зростання, % | |||
| тис. грн | % | тис. грн | % | абсолютне, тис. грн | відносне, % | ||
| ПДВ | 21426,8 | 13,6 | 29995,8 | 13,9 | 8569,0 | 0,3 | 140,0 |
| акцизний збір | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| інші відрахування з доходу | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| собівартість реалізованої продукції | 123494,1 | 78,2 | 163846,6 | 76,1 | 40352,5 | -2,1 | 132,7 |
| адміністративні витрати | 7425,2 | 4,7 | 10328,1 | 4,8 | 2902,9 | 0,1 | 139,1 |
| витрати на збут | 2171,2 | 1,4 | 2661,6 | 1,2 | 490,4 | -0,2 | 122,6 |
| інші операційні витрати | 2471,6 | 1,6 | 4776,7 | 2,2 | 2305,1 | 0,6 | 193,3 |
| фінансові витрати | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| втрати від участі в капіталі | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| інші втрати | 526,6 | 0,3 | 3152,3 | 1,5 | 2625,7 | 1,2 | 598,6 |
| податок на прибуток | 302,9 | 0,2 | 692,7 | 0,3 | 389,8 | 0,1 | 228,7 |
| надзвичайні втрати | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Усього витрат | 157818,4 | 100,0 | 215453,8 | 100,0 | 57635,4 | - | 136,5 |
Витрати в 2006 році порівняно з 2005 зросли на 57635,4 тис грн. Собівартість реалізованої продукції зросла на 40352,5 тис грн. Суттєвих структурних зрушень не відбулось.