Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ВАТ "Костопільський ЗТП" (стр. 3 из 7)
Для більш наглядного зображення динаміку основних складових пасиву балансу зобразимо у вигляді стовпчикової діаграми. Рис.2.2.1.
Рис. 2.2.1. Динаміка пасиву балансу ВАТ „Костопільський ЗТП”
Таблиця 2.2.2.
Структурно-динамічний аналіз джерел коштів ВАТ „Костопільський ЗТП”
| Показники | На початок року | На кінець року | Відхилення | ||||
| сума, тис. грн | питома вага, % | сума, тис. грн | питома вага, % | За сумою | Тр,% | За питомою вагою | |
| 1.Вартість майна, у т.ч.: | 11105,00 | 100 | 19073,40 | 100 | 7968,40 | 171,76 | - |
| 1.1.Джерела власних коштів (1+2 розділ пасиву) | 7839,50 | 70,59 | 12845,20 | 67,35 | 5005,70 | 163,85 | -3,25 |
| 1.2. Джерела залучених коштів - всього, з них: | 3265,50 | 29,41 | 6228,20 | 32,65 | 2962,70 | 190,73 | 3,24 |
| 1.2.1.Довготермінові джерела залучених коштів | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2.2.Короткострокові (поточні)джерела залучених коштів | 3265,50 | 29,41 | 6228,20 | 32,65 | 2962,70 | 190,73 | 3,25 |
| 1.3.Доходи майбутніх періодів | - | - | - | - | - | - | - |
Висновок: на кінець звітного періоду у порівнянні в з початком періоду спостерігається значне зростання вартості майна, а саме на 7968,40 тис.грн. або на 71,76%. Ц е зумовлено зростанням як джерел власних коштів на 5005,70 тис.грн., так і зростанням джерел залучених коштів 2962,70 тис.грн.. Позитивно оцінюється перевищення сум і темпів росту джерел власних коштів над залученими. На початок періоду вартість власних та залучених коштів має суттєву різницю (41,80%), на кінець періоду ця різниця дещо зменшилася і становила 34,7%. Також можна зробити висновок, що ВАТ „Костопільський ЗТП” має досить високий рівень фінансової незалежності, оскільки частка джерел власних коштів перевищує 50% (становить 70,59%).
Для більш наглядної характеристики джерел коштів ВАТ „Костопільський ЗТП” на початок та кінець періоду доцільно побудувати кругові діаграми.
Структура джерел коштів ВАТ „Костопільський ЗТП” на початок 2006 року
Рис. 2.2.2. Структура джерел коштів ВАТ „Костопільський ЗТП” на початок 2006 року
Рис. 2.2.3. Структура джерел коштів ВАТ „Костопільський ЗТП” на кінець 2006 рок
3. Параметричний аналіз
3.1 Аналіз показників платоспроможності
Наступним етапом аналізу фінансового стану підприємства є оцінка ліквідності та платоспроможності.
Потрібно зазначити, що платоспроможність – можливість підприємства своєчасно задовольнити платіжні зобов’язання. Ліквідність – здатність підприємства перетворити свої активи в грошові кошти для покриття боргових зобов’язань.
Для оцінки ліквідності підприємства необхідно порахувати наступні коефіцієнти:
Коефіцієнт поточної ліквідності/коефіцієнт покриття, коефіцієнт загальної ліквідності/ - дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань.
Якщо поточні активи перевищують по величині поточні зобов’язання, підприємство може розглядатися як таке, що успішно функціонує.
Кпл = ОА/ПЗ
Кпл поч.=7931,6/3265,5=2,43
Кпл кін.=12074,5/6228,2=1,94
ОА – оборотні активи,
ПЗ – поточні зобов’язання .
В нашому випадку як на початок так і на кінець звітного періоду відношення оборотних активів і поточних зобов’язань більше одиниці. Отже, можна зробити висновок, що підприємство функціонує успішно.
Коефіцієнт швидкої ліквідності /миттєвої ліквідності/ - враховує якість оборотних активів. При його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (крім запасів).
Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується за формулою:
Кшл = (ОА-ВЗ)/ПЗ,
Кшл поч.=( 7931,6-2680,7)/3265,5=1,61
Кшл кін.=(12074,5-3210,5)/6228,2=1,42
де: ВЗ - виробничі запаси.
Орієнтовне значення цього коефіцієнта дорівнює 1. На початок звітного періоду значення цього коефіцієнта становило 1,61, тобто на одну гривню поточних зобов’язань підприємство має 1,61 грн. ліквідних активів. В нашому випадку цей коефіцієнт має тенденцію до зниження, що є негативним для підприємства.
Більш точним коефіцієнтом платоспроможності є коефіцієнт абсолютної ліквідності, який показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов’язань може бути погашена негайно.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується за формулою:
КАЛ = ГК / ПЗ,
Кал поч. року = 323,4/3265,5=0,099
Кал кін. року = 336,8/6228,2= 0,054,
де: ГК - грошові кошти.
Теоретичне значення даного коефіцієнта не повинне бути меншим 0.2 - 0.25.
Позитивна динаміка даного коефіцієнта - до зростання. В даному випадку коефіцієнт є досить низьким і має негативну тенденцію до зниження, тому підприємству потрібно приймати заходи щодо збільшення величини грошових коштів та їх еквівалентів.
Узагальнення результатів розрахунків, обчислення динаміки зміни коефіцієнтів ліквідності підприємства проводиться в таблиці 3.1.
Таблиця3.1.
Аналіз динаміки коефіцієнтів ліквідності (платоспроможності)
| № з/п | Коефіцієнти | На початок року | На кінець року | Відхилення | |
| +,- | % | ||||
| 1. | Коефіцієнт поточної ліквідності | 2,43 | 1,94 | -0,49 | 79,82 |
| 2. | Коефіцієнт швидкої ліквідності | 1,61 | 1,42 | -0,18 | 88,51 |
| 3. | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,099 | 0,054 | -0,04 | 54,60 |
Проаналізувавши дану таблицю, можна зробити висновки, що всі коефіцієнти мають негативну тенденцію до зниження. Так, коефіцієнт поточної ліквідності на кінець року, порівняно з початком року зменшився на 0,49 одиниць, що становить 79,82%; коефіцієнт швидкої ліквідності зменшився на 0,18 одиниць, тобто на 88,51%; коефіцієнт абсолютної ліквідності зменшився на 0,04 одиниць, тобто на 54,60%. Тенденцію даних показників досить наглядно можна зобразити, використовуючи графічний метод.
Наступним етапом економічного аналізу є проведення факторного аналізу.
Рис. 3.1.1. Динаміка коефіцієнтів ліквідності ВАТ „Костопільський ЗТП”Наступним етапом економічного аналізу є проведення факторного аналізу коефіцієнтів загального покриття та абсолютної ліквідності методом ланцюгових підстановок та відносних різниць, використовуючи, як вихідні, дані таблиці 3.1.2.