В общей сумме средств, которыми располагают предприятия, оборотные текущие активы занимают большой удельный вес (23,3% на начало отчетного периода и 18% на конец отчетного периода).
Платежеспособность предприятия, его эффективная работа и конечный результат зависит от рационального размещения оборотных активов.
В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты), которая является основной составной частью в структуре текущих активов.(Табл. 5 )
Таблица 5 Анализ дебиторской задолженности
| Средства предприятия | На начало года | На конец года | Изменение за отчетный период | |||
| Сумма, тыс. руб. | Уд. вес,% | сумма, тыс. руб. | Уд. вес,% | сумма, тыс. руб. | Уд. вес,% | |
| Краткосрочная | 172219 | 100 | 177086 | 100 | 4867 | 0 |
| В том числе: | ||||||
| Покупатели и заказчики | 171817 | 99,76 | 175658 | 99,2 | 3841 | -0,5 |
| Авансы выданные | 180 | 0,10 | 763 | 0,43 | 583 | 0,3 |
| Прочая дебиторская задолженность | 222 | 0,13 | 665 | 0,37 | 443 | 0,2 |
| Долгосрочная | - | - | - | - | - | - |
Из таблицы видно, что в составе задолженности основной удельный вес основной удельный вес занимает краткосрочная задолженность - 100%. Долгосрочная задолженность в общей структуре отсутствует.
В структуре краткосрочной задолженности существенных изменений за отчетный период не происходит. Расчеты с покупателями и заказчиками являются основным показателем дебиторской задолженности, другие активы (авансы выданные, прочие дебиторы) незначительны по своему удельному весу.
Предприятию необходимо принимать меры по улучшению работы с заказчиками по оплате работ выполненных хозяйственных договоров.
Подводя итог актива бухгалтерского баланса, следует отметить, что в структуре актива значительно увеличивается доля внеоборотных средств - в 1,36 раза. Оборотные активы за отчетный период имеют незначительные тенденции к росту - 1,3%.
Для определения изменений структуры собственного и заемного капитала, понятий о привлеченных долгосрочных и краткосрочных заемных средствах в обороте предприятия в бухгалтерском балансе рассматривают Пассив баланса. Анализ Пассива баланса показывает, откуда берутся средства предприятия и дальнейшее их движение.
По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и привлеченный. (Табл.6)
Таблица 6. Оценка собственных и заемных средств
| Средства предприятия | На начало года | На конец года | Изменение за отчетный период | |||
| Сумма, тыс. руб. | Уд. вес,% | сумма, тыс. руб. | Уд. вес,% | сумма, тыс. руб. | Уд. вес,% | |
| 1. Источники собственных средств | 700208 | 81,7 | 949809 | 86,8 | 249601 | 5,1 |
| Уставный фонд | 1000 | 0 | 1000 | 0 | 0 | 0 |
| Резервный фонд | 3729 | 0,43 | 5086 | 0,46 | 1357 | 0,03 |
| В т.ч.: | ||||||
| резервные фонды, образованные в соответствии с учредительными документами | 3729 | 0,43 | 5086 | 0,46 | 1357 | 0,03 |
| Фонды накопления | 8327 | 0,97 | 11235 | 1,02 | 2908 | 0,05 |
| Прочие фонды специального назначения | 749767 | 87,5 | 932488 | 85,2 | 182721 | -2,3 |
| Нераспределенная прибыль (убытки) прошлых лет | - 62615 | - 7,31 | ||||
| 2. Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3.Краткосрочные обязательства | ||||||
| Заемные средства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Кредиторская задолженность | 140765 | 16,4 | 132419 | 12,1 | -8346 | -4,3 |
| поставщики и подрядчики | 88833 | 10,3 | 81445 | 7,4 | -7388 | -2,9 |
| авансы полученные | 40 | 0 | ||||
| перед бюджетом | 28678 | 3,34 | 25170 | 2,3 | -3508 | -1,04 |
| по социальному страхованию и обеспечению | 3659 | 0,42 | 3983 | 0,36 | 324 | -0,06 |
| по оплате труда | 17756 | 2,07 | 19403 | 1,77 | 1647 | -0,3 |
| прочие кредиторы | 1839 | 0,21 | 2378 | 0,21 | 539 | 0 |
| Расчеты по внебюджетным платежам | 152 | 0,017 | 45 | 0 | -107 | 0,017 |
| Фонды потребления | 15586 | 1,81 | 11398 | 1,04 | -4188 | -0,77 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 5 | 0 | ||||
| Итого источников | 856564 | 100 | 1093626 | 100 | 237062 | 27,6 |
Таким образом, анализируя данные приведенные в таблице 6 приходим к выводу, что общий прирост источников за отчетный период составляет 237062 тыс.руб. или 27,6%, полученный в основном за счет роста привлеченных источников собственных средств предприятия. Значительно увеличилась сумма фонда специального назначения, произошло увеличение сумм и доли фондов накопления при равной доли уставного и небольшом увеличении резервного фондов. Положительным моментом является погашение убытков прошлых лет к концу отчетного периода с удельным весом 7,31% источников собственных средств.
Структура краткосрочных обязательств характеризуется снижением доли кредиторской задолженности.
4. Расчет коэффициентов ликвидности и их экономическая
характеристика
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).
Оценка платежности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. (Табл.7)
| Текущие активы | На начало периода, млн. руб. | На конец периода, млн. руб. |
| 1. Денежные средства | 13278 | 558 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 |
| Итого по первой группе | 13278 | 558 |
| 2. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев | 172219 | 177086 |
| Итого по второй группе | 172219 | 177086 |
| Сырье, материалы (вкл. МБП) | 10277 | 22262 |
| Расходы будущих периодов | 1875 | 1705 |
| Налоги по приобретенным ценностям | 2044 | 733 |
| Прочие оборотные активы | 0 | 0 |
| Итого по третьей группе | 14196 | 24700 |
| Итого оборотных активов (текущих активов) | 199693 | 202344 |
| Сумма краткосрочных обязательств (текущих пассивов) | 156356 | 143817 |
К первой группе относятся только абсолютно ликвидные активы. Удельный вес первой группы уменьшился за отчетный период с 6,6% до 0,3%.
Ко второй группе относятся быстро реализуемые активы, в данном случае это дебиторская задолженность. В отчетном периоде удельный вес этой группы самый значительный и к концу отчетного периода он незначительно возрастет с 86,2% до 87,5%. Ликвидность второй группы оборотных активов напрямую зависит от платежеспособности покупателей и заказчиков, оформления банковских документов.
К третьей группе медленно реализуемых активов относим производственные запасы, сырье, материалы, так как понадобится значительное время для превращения их в готовую продукцию и, впоследствии, в денежную наличность. Эта группа активов имеет тенденцию к росту с 7,1% в начале отчетного периода к 12,2% в конце отчетного периода.
Для оценки платежеспособности рассчитываются следующие показатели: - коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент быстрой «критической ликвидности»;
- коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности К1 определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде запасов, налогов по приобретенным ценностям, денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и прочих оборотных активов за вычетом расходов будущих периодов к краткосрочным обязательствам субъекта за вычетом фонда потребления и резервов предстоящих расходов и платежей:
стр290 – стр217
К1= ----------------------------------------;
стр590-стр540-стр550-стр560
С учетом данных Приложения 1 получаем:
К1(на начало года) = 1,31;
К1(на конец года) = 1,52.
Теоретически достаточным считается значение этого показателя в пределах 1,7; но в зависимости от форм расчетов, скорости оборачиваемости оборотных средств, продолжительности производственного цикла эти значения могут быть и существенно ниже, но они оцениваются положительно при величине большей единицы.