Банкротство предприятия (стр. 7 из 8)

· продажа незавершённого строительства, лишнего оборудования и материалов;

· сокращение дебиторской задолженности;

· оценка рисков на стадии реализации проекта и разработка мер их предупреждения и страхования.

6. Диагностика финансового состояния предприятия

6.1 Краткая характеристика предприятия

Был разработан проект создания комбината «Кондитер» по производству кондитерских изделий.

«Кондитер» выпускает разнообразные кондитерские изделия: печенье, вафельные рулеты, зефиры, восточные сладости, конфеты, пряники, драже.

При производстве продукции основная ставка делалась на печенье, но оно особым спросом не пользуется, а повышенный интерес проявляется к вафельным рулетам. В настоящее время на вафельные рулеты спрос превышает предложение.

Численность работающих составляла 65 человек, затем эта цифра увеличилась до 188 человек. В настоящее время на комбинате работает 240 человек.

Потребителями продукции комбината являются оптовые базы, торговые предприятия и сеть частных предпринимателей.

В настоящее время специалисты ООО «Кондитер» ведут большую работу по разработке новых видов изделий. Вся продукция ООО «Кондитер» производится только из отечественного, экологически чистого сырья без импортных добавок.

В ближайшее время предприятие планирует улучшить качество выпускаемой продукции, разработать новые виды изделий. Комбинат стремиться максимально удовлетворить спрос на существующих рынках, а также активно осваивает рынки сбыта продукции в других регионах.

6.2 Расчет финансовых коэффициентов

Проведем анализ финансового состояния ООО «Кондитер» с целью оценки удовлетворительности структуры баланса, возможности отнесения предприятия к категории банкротов, а также возможности восстановления платежеспособности за определенный период.

Анализ структуры активов проведем на основе данных табл.1. В таблице представлены абсолютные величины по видам активов, их удельные веса в общей величине активов, изменения абсолютных величин и удельных весов, значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и необоротных активов за отчетный период. В графе 8 таблицы отражены доли изменений по каждому виду активов (необоротные, оборотные) в изменении общей величины активов предприятия. В ходе анализа информации поданной графе выясняется вид имущества, на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников средств организации.

Таблица 1

Анализ структуры активов

(в грн.)

Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств, для расчета которых необходимо брать реальный собственный капитал и скорректированные заемные средства.

Расчет реального собственного капитала и скорректированных заемных средств представлен в табл. 2 и 3.

Предварительный анализ структуры пассивов проводится на основе данных табл. 4, аналогичной табл. 2 для анализа структуры активов. В графе 8 таблицы отражены доли изменений по каждому виду источников средств (собственные, заемные) в изменении общей величины источников средств организации. В результате анализа информации по данной графе определяется, прирост какого вида источников средств, собственных или заемных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.

Таблица 2

Реальный собственный капитал

(в грн.)

Показатели	на начало года	на конец года	Изменения
1	2	3	4
1. Капитал и резервы	1 500 000	1 500 000	0
2. Доходы будущих периодов	0	0	0
3. Фонды потребления	9 552	294	-9 258
4. Убытки	0	36 324 852	36 324 852
5. Балансовая стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров	0	0	0
6. Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	119 337	0	-119 337
7. Целевые финансирование и поступления	0	0	0
8. Реальный собственный капитал	1 390 215	-34 824 558	-36 214 773

Таблица 3

Скорректированные заемные средства

(в грн.)

Показатели	на начало года	на конец года	Изменения
1	2	3	4
1. Долгосрочные пассивы	0	0	0
2. Краткосрочные пассивы	1 616 256	59 487 800	57 871 544
3. Целевые финансирование и поступления	0	0	0
4. Доходы будущих периодов	0	0	0
5. Фонды потребления	9 552	294	-9 258
6. Скорректированные заемные средства	1 606 704	59 487 506	57 880 802

Таблица 4

Анализ структуры пассивов

(в грн.)

6.3 Анализ финансовой устойчивости

Разница реального собственного капитала и уставного капитала является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния. Рассчитаем этот показатель для анализируемого предприятия.

На начало года разница составила: 1 390 215 - 1 500 000 = -109 785; а на конец года -34 824 558 - 1 500 000 = -36 324 558. Очевидна недостаточность реального собственного капитала.

Следующей задачей после анализа наличия и достаточности собственного капитала является анализ наличия и достаточности источников формирования запасов. Анализ обеспеченности запасов источниками проводится на основе табл. 5

Таблица 5

Анализ обеспеченности запасов источниками

(в грн.)

Показатели	на начало года	на конец года	Изменения
1	2	3	4
1. Реальный собственный капитал	1 390 215	-34 824 558	-36 214 773
2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность	262 981	21 082 481	20 819 500
3. Наличие собственных оборотных средств	1 127 234	-55 907 039	-57 034 273
4. Долгосрочные пассивы	0	0	0
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов	1 127 234	-55 907 039	-57 034 273
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства	1 284 311	9 241 236	7 956 925
7. Общая величина основных источников формирования запасов	2 411 545	-46 665 803	-49 077 348
8. Общая величина запасов	386 682	2 323 458	1 936 776
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	740 552	-58 230 497	-58 971 049
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов	740 552	-58 230 497	-58 971 049
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	2 024 863	-48 989 261	-51 014 124
12. Номер типа финансовой ситуации согласно классификации	1	4	х

6.4 Анализ платежеспособности и ликвидности

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Указанные коэффициенты сведены в табл. 6.

Таблица 6

Анализ платежеспособности предприятия

Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса в качестве критерия установлены три коэффициента: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности соответствует коэффициенту покрытия, рассчитанному в табл. 6.

В качестве величины собственных оборотных средств использован показатель наличия собственных оборотных средств (табл. 5).

На начало года коэффициент обеспеченности собственными средствами составил:

,

а на конец отчетного периода

.

Нормативное значение для этого коэффициента - больше или равно 0,1.

Коэффициент восстановления платежеспособности из расчета 6 месяцев:

,

а также коэффициент утраты платежеспособности из расчета 3 месяцев:

.

Значение данного коэффициента также значительно ниже нормы.

6.5 Анализ расчетных коэффициентов и рекомендации по стабилизации финансового положения предприятия

Знакомство с отчетностью анализируемого предприятия дает представление о неудовлетворительных результатах его деятельности. Доля общего убытка в активах предприятия на конец года составила 59,56% как видно из таблицы 1.