- общая сумма активов всегда равна сумме обязательств и собственного капитала;
- сумма наличных средств рассчитывается по формуле: банковский кредит + собственный капитал + нераспределенная прибыль - основные активы – оборотные активы за вычетом денежных средств.
Составление бизнес-плана – итеративный процесс. Прежде чем план примет нормальные очертания, потребуется многократное внесение изменений. Ориентирами будут служить минимально необходимый размер наличных средств и уровень доходности предприятия. В конце периода, на который составляется бизнес-план, предприятие должно превратиться в прибыльную, стабильно работающую хозяйственную единицу.
Сложные условия экономики переходного периода (инфляция, структурные изменения в ценообразовании, проблемы взаимных неплатежей) вызывают необходимость все расчеты проводить в постоянных денежных единицах (ДЕ) и текущих ценах, а для сопоставления финансовых результатов приводить к эквиваленту в СКВ (долларах США) с учетом его возрастающего курса.
Финансовый раздел бизнес-плана включает:
1) Прогнозный расчет объема реализации, разрабатываемый на основе плана маркетинга;
2) План доходов и расходов, отражающий получение денежных средств от операционной деятельности предприятия, уровень издержек, объем чистой прибыли;
3) План денежных поступлений и выплат, который дает оценку потребности предприятия в денежных средствах для его функционирования;
4) Баланс активов и пассивов, позволяющий определить величину собственного капитала;
5) План по источникам и использованию денежных средств, который дает возможность определить взаимосвязь между источниками средств и оборотным капиталом предприятия, прирост оборотного капитала;
6) Расчет самоокупаемости, т.е. такого состояния деятельности предприятия, когда разность между доходами и расходами равна нулю.
Все это вместе взятое определяет стратегию финансирования.
2. Описание бизнес-ситуации
Объем реализации установлен исходя из номинальной производственной мощности, соответствующей производительности оборудования по обработке пластмассы (1650 тн. в год). Однако, потребуется время, чтобы освоить производственный процесс, загрузить мощности, наладить связи с поставщиками и потребителями. Предприниматели верят, что смогут достичь полной производственной мощности на третьем году, включая промежуточные этапы:
| 1-й год | 2-й год | 3-й год |
| 550 тн. | 1100 тн. | 1650 тн. |
Предполагают, что цены на продукцию на рынке будут оставаться неизменными на уровне равном 1 тыс. ДЕ,
Одна установка, которая позволит начать производство стоит 165 тыс. ДЕ. Износ оборудования начисляется в размере 20 % в год.
Строительство первого здания под производство и размещение управленческого персонала стоит 56,1 тыс. ДЕ. Износ здания 5 % в год. Здание располагается на участке земли стоимостью 200 тыс. ДЕ. Этой земли хватит и для последующего расширения производства. Ставка земельного налога равна 12 % стоимости земли в год.
Начальная партия материалов приобретается на 75,9 тыс. ДЕ. На текущем счете предприятия должно находится 33 тыс. ДЕ.
Начальные инвестиционные расходы будут осуществляться за счет акционерного капитала предпринимателей (231 тыс. ДЕ) и банковского кредита в размере 99 тыс. ДЕ, обеспечением которого служат здание и оборудование. Ставка за кредит – 12 % годовых, возврат кредита – в конце пятого года.
3. Составление предварительного бизнес-плана
Шаг 1. Составление начального баланса активов и пассивов (табл. 1) производится по исходным данным варианта задания на основе структуры активов и пассивов (приложение 1, табл. 1 и 2).
Таблица 1.Начальный баланс активов и пассивов, тыс. ДЕ
| Активы | Пассивы | ||
| Наличность | 33 | Банковский кредит | 99 |
| Мат. запасы и затраты | 75,9 | Акционерный капитал | 231 |
| Оборудование | 165 | ||
| Здание | 56,1 | ||
| Всего | 330 | Всего | 330 |
Шаг 2. Составление штатного расписания.
Ожидается, что на третьем году штатное расписание будет следующим: 2 менеджера; 5 рабочих, в том числе 4 оператора по обслуживанию установки и 1 вспомогательный рабочий; 2 технических специалиста; 2 специалиста по маркетингу. Такое расписание появится лишь со временем; в течение первых двух лет даже менеджеры не смогут работать полный рабочий день. Занятость исполнителей и расчет издержек на персонал показаны в табл. 2.
Таблица 2.План персонала
Состав персонала | Издержки за год тыс. ДЕ | 1-й год | 2-й год | 3-й год |
| Менеджеры Рабочие: - операторы - вспомогательные Технические специалисты Специалисты по маркетингу | 30 18 12 15 20 | 1*30=30 2*18=36 - 1*15=15 2*20=40 | 2*30=60 2*18=36 1*12=12 1*15=15 2*20=40 | 2*30=60 4*18=72 1*12=12 2*15=30 2*20=40 |
| Суммарные годовые Издержки | 121 | 163 | 214 |
Шаг 3. Расчет издержек на производство и реализацию продукции.
Издержки на производство и реализацию продукции (табл. 3) определяются исходя из следующих условий:
Переменные издержки включают стоимость материальных затрат (без НДС)Операционные (общие переменные) издержки Амортизация оборудования Амортизация зданий Торгово-административные издержки | 45% Выручки от реализации (ВР) без НДС6% ВР (без НДС); их сумма возрастает не прямо пропорционально объему производства, а с поправочным коэффициентом 0,8; 20% первоначальной стоимости оборудования; 5% первоначальной стоимости здания; 15% ВР (без НДС); их сумма увеличивается с ростом объема производства в первые годы становления предприятия с поправкой 0,6 |
Таблица 3.Расчет издержек на производство и реализацию продукции, тыс. ДЕ.
| Издержки | 1-й год | 2-й год | 3-й год |
| Переменные издержки Операционные (общие) издержки Амортизация оборудования и зданий Торгово-административные издержки | 0,45*550=247,5 0,06*550=33 (0,2 * 165 + 0,15*550=82,5 | 0,45*1100=495 0,06*1100*0,8= 52,8 0,05*56,1)=35,8 0,15*1100*0,6 =99 | 0,45*1650= 742,5 0,06*1650*0,8=79,2 0,15*1680*0,6=148,5 |
Шаг 4. Расчет налогов производится согласно налоговому законодательству Российской Федерации в соответствии со ставками налогов (табл. 4).
Таблица 4.Ставки налогов, %
| Виды налогов | Ставка | Объект налогообложения |
НДСНалоги, включаемые в себестоимость 1. Отчисления на социальные нужды - в пенсионный фонд - на социальное страхование - на медицинское страхование 2. Земельный Налоги, выплачиваемые из прибыли: 3. На прибыль 4. На имущество | 18 26 20 2,9 3,1 12 24 2,2 | Выручка от реализацииФонд оплаты труда Стоимость земли Налогооблагаемая прибыль Остаточная стоимость оборудования и зданий |
Рассчитаем сумму налогов, включаемых в себестоимость, тыс. ДЕ:
Налоги | 1-й год | 2-й год | 3-й год |
| Налог на социальные нужды Земельный налог | 0,26*121=31,46 0,12*200=24 55,46 | 0,26*163=42,3 0,12*200=24 66,38 | 0,26*214=55,6 0,12*200=24 79,64 |
| Всего |
Шаг 5. Составление предварительного плана по прибыли.
Полученные оценки позволяют сделать предварительную прикидку суммы дохода до уровня прибыли, облагаемой налогом (табл. 5).
Таблица 5.Предварительный план по прибыли, тыс. ДЕ
Показатели | 1-й год | 2-й год | 3-й год |
| ВР (без НДС) - переменные издержки | 550 247,5 | 1100 495 | 1650 742,5 |
| ВР за вычетом переменных издержек - издержки на персонал - операционные (общие) издержки - амортизационные отчисления - торгово-административные издержки - налоги, включаемые в себестоимость | 302,5 121 33 35,8 82,5 55,46 | 605 163 52,8 35,8 99 66,38 | 907,5 214 79,2 35,8 148,5 79,64 |
| Прибыль от реализации - проценты за кредит | -25,26 12 | 188,02 12 | 350,36 12 |
| Прибыль, облагаемая налогом (балансовая) | -37,26 | 176,02 | 338,36 |
Рассчитаем сумму налогов, выплачиваемых из прибыли, тыс. ДЕ:
Налоги | 1-й год | 2-й год | 3-й год |
| Налог на прибыль | 0 | (176,02-37,26)* *0,24=33,3 | 338,36*0,24=81,2 |
| Налог на имущество | 0,022*221,1=4,86 | 0,022*185,3= 4,07 | 149,5*0,022=3,3 |
Итого | 4,86 | 37,37 | 84,5 |
Примечание: При расчете налогов в бизнес-ситуации не учитывались НДС и акцизы в целях упрощения расчетов, а также потому, что эти косвенные налоги сразу же изымаются в государственный бюджет и на финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия влияния не оказывают.
Шаг 6. Увязка плана по прибыли с балансом.
Предварительно рассчитаем сумму чистых текущих активов (без денежных средств табл. 6), используя следующие оценки:
| Дебиторская задолженность Производственные запасы Кредиторская задолженность Остаток денежных средств на расчетном счете предприятия | 15 % ВР текущего года; 20 % от ожидаемого объема материальных затрат в наступающем году; 75% производственных запасов на конец года; Не должен опускаться ниже 35 тыс. ДЕ |
Таблица 6.Расчет чистых текущих активов(без денежных средств), тыс. ДЕ