ТЕМА 18. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ: СУЩНОСТЬ, ЦЕЛИ, ИНСТРУМЕНТЫ
Государственное регулирование экономики – это система мер воздействия государства на те или иные стороны экономической жизни с целью достижения устойчивого развития.
Вмешательство государства бывает прямое и косвенное.
Прямое вмешательство предполагает такие меры, как установление фиксированных цен, максимальной или минимальной цены. Например, для поддержки сельскохозяйственных производителей может быть установлена минимальная цена. Для поддержки малообеспеченных граждан может быть установлена максимальная цена на отдельные виды продуктов питания (хлеб, молоко), плата за аренду жилых помещений, коммунальные услуги. Также регулируются цены на продукцию естественных монополий.
Косвенное вмешательство предполагает использование инструментов фискальной, кредитно – денежной политики и т.д. Например, налоговые льготы и налоговые каникулы, государственное инвестирование с помощью Институтов Развития, снижение или, наоборот, повышение ставок Национального банка и использование других инструментов кредитно – денежной политики, политика ускоренной амортизации, образовательные программы, программы занятости, программы поддержки малого бизнеса и т.д.
Используемые меры зависят от стратегических и текущих приоритетов, состояния экономики.
Переходная экономика – состояние экономической системы при переходе от плановой к рыночной системе. Это состояние характерно для республик бывшего СССР и стран Восточной Европы, а также ряда стран Азии.
Основные пути перехода:
1) Радикальный («шоковый»).
Характеризуется свободными ценами, жесткой финансовой и кредитно-денежной политикой, минимальным уровнем социальной защиты, обвальной приватизацией, галопирующей инфляцией, массовой безработицей, резким падением уровня жизни, массовыми банкротствами, сильными стимулами для бизнеса. Примерами являются Польша, страны Прибалтики.
2) Эволюционный («ползучий», градуализм).
Характеризуется высоким уровнем государственного контроля, стабильными ценами, высоким уровнем социальной защиты, частичным разгосударствлением, товарным дефицитом и дефицитом государственного быджета, слабыми стимулами для бизнеса, низкими темпами экономического роста. Примерами являются Венгрия, Китай, Республика Беларусь.
3) Умеренный.
Характеризуется регулируемыми ценами на отдельные товары, мягкой финансовой и кредитно-денежной политикой, поэтапным разгосударствлением, умеренной инфляцией, умеренной безработицей, социально-экономической стабильностью. Примерами являются Россия, Республика Казахстан.
Основные направления реформ:
1. Создание правовой базы, т.е. свода законов, регламентирующих деятельность субъектов рынка.
2. Приватизация (см. тему 3).
3. Демонополизация и создание конкурентной среды. Демонополизация экономики осуществлялась путем деления и распродажи собственности монополий в конкурентной среде, поддержки развития малого бизнеса и регулирования цен и тарифов на продукцию предприятий – естественных монополий.
4. Либерализация цен и внешней торговли. Осуществлялась с 1991 г.
5. Создание рыночной инфраструктуры. Это институты, способствующие эффективному функционированию рыночной системы, снижению трансакционных издержек. Трансакционные (трансакция - сделка) издержки – это издержки по поводу поиска информации, по оформлению сделки, по защите прав собственности, необдуманного поведения на рынке и т.д. К рыночной инфраструктуре относят банковскую систему, страховые организации, биржи и торговые дома.
Денежно-кредитная система
Денежная система-форма организации денежного обращения в данной стране, установленная государством.
Исторически имели место:
-система товарных денег, когда деньгами являлись какие-либо значимые товары (например, быки);
-биметаллическая денежная система, когда золото и серебро являлись всеобщим эквивалентом;
-монометаллическая денежная система, когда только золото являлось всеобщим эквивалентом, как более значимый металл;
-система бумажных и кредитных денег - современная денежная система.
Элементами современной денежной системы являются:
1) Национальная денежная единица-тенге.
2) Система эмиссии денег. В Республике Казахстан эту функцию выполняет Национальный Банк.
3) Формы денег. Это наличные деньги - бумажные банкноты и металлические монеты, безналичные деньги - депозиты и счета физических и юридических лиц, а также так называемые «квазиденьги»- долговые обязательства физических и юридических лиц.
Структура денег в Республике Казахстан включает:
М0 - наличные деньги в обращении.
М1 = М0 + депозиты населения и депозиты небанковских юридических лиц.
М2 = М1 + другие депозиты и переводимые депозиты в иностранной валюте населения.
М3 = М2 + другие депозиты населения в иностранной валюте, депозиты небанковских юридических лиц в иностранной валюте.
В США структура денег несколько иная:
М1 –наличные деньги и чековые вклады, счета до востребования, дорожные чеки и прочие чековые депозиты.
М2 = М1 + срочные вклады до 100 тысяч долларов, нечековые сберегательные депозиты.
М3 = М2 + срочные вклады и депозитные сертификаты стоимостью более 100 тысяч долларов.
L = М3 + краткосрочные государственные ценные бумаги.
4) Валютный паритет-соотношение с другими валютами.
5) Институты денежной системы - государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение. В Республике Казахстан это банковская система, включающая Национальный Банк и банки второго уровня, небанковские учреждения.
Обязанности, правовой порядок, принципы деятельности, Национального Банка Республики Казахстан определяются Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу закона, «О Национальном банке Республики Казахстан». Национальный Банк является «банком банков», осуществляет кредитно – денежную политику в стране, эмиссию денег, кредитует банки второго уровня и Государственный бюджет. Надзорные функции выполняет Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.
Банки второго уровня осуществляют банковские операции в соответствии с Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу закона, «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан».
На денежном рынке спрос на деньги формируют фирмы и индивиды. Общий спрос на деньги состоит из двух составляющих: спроса на деньги как актив и спроса на деньги для сделок, который называют еще трансакционным спросом. Спрос на деньги для сделок не зависит от процентной ставки, а зависит от номинального ВНП, то есть уровня цен: если цены в стране растут, фирмам потребуется больше оборотных средств, и фирмы увеличат спрос на деньги независимо от процентной ставки (на графике это вертикаль). Спрос на деньги как актив определяется спекулятивным мотивом и обратно пропорционален процентной ставке. Люди в экономике рациональны и стараются увеличить свои активы, поэтому часто спекулируют, в том числе на фондовом рынке. Стоимость ценной бумаги равна отношению дивиденда к проценту. Если процент высок, а стоимость ценной бумаги низка, ожидая в будущем увеличения стоимости ценной бумаги, люди станут скупать их, а значит, спрос на деньги как другой актив упадет. Наоборот, при низком проценте стоимость ценной бумаги высока. Ожидая в последующем снижения цены, люди станут продавать ценные бумаги, и спрос на деньги вырастет. Также есть мотив предосторожности, который предполагает следующее: деньги самый ликвидный актив, их можно использовать для текущих расходов и при форсмажорных ситуациях. Если процент высок, лучше положить деньги в банк или купить ценные бумаги. И наоборот, если процент низок, спрос на деньги как актив для текущих и прочих расходов растет (на графике это нисходящая линия).
Общий спрос на деньги обратно пропорционален процентной ставке (см. тему 13).
Национальный Банк может влиять на предложение денег, а значит, уровень процентной ставки. При прочих равных условиях, низкая процентная ставка способствует увеличению инвестиций, расширению производства и занятости в стране. Если цель кредитно-денежной политики - стимулирование производства, Национальный Банк увеличивает предложение денег, используя свои инструменты. При этом процентная ставка снижается, кредит «дешевеет», поэтому такую политику называют политикой « дешевых денег». Если цель- сдерживание роста цен или борьба с инфляцией, Национальный Банк уменьшает предложение денег, используя свои инструменты. При этом процентная ставка растет, кредит «дорожает», поэтому такую политику называют политикой «дорогих денег».
Через инструменты кредитно-денежной политики Национальный Банк влияет на кредитоспособность банков второго уровня. Когда отдельный банк выдает ссуды, кому–то на счет поступают деньги. При этом банк «создает» новые деньги, а вся банковская система через некоторое время увеличивает вновь созданную сумму денег в несколько раз. Эта кратность называется денежным мультипликатором m.
При кризисной ситуации в денежной системе страны осуществляются денежные реформы. Деноминация – это обмен старых денежных знаков в определенной пропорции на новые знаки. Не предъявленные к обмену деньги теряют силу. Происходит «утяжеление» денежной единицы. Нуллификация – прямое аннулирование, т.е. признание недействительными денежные знаки.
Кредит - это форма движения денег, предоставляемых в ссуду. Необходимость кредита связана с желанием фирм осуществлять инвестиции для расширения производства и создания новых производств, желанием индивидов осуществлять крупные покупки в настоящем и т.д.