• собственник объекта анализа - для определения долей, принадлежащих различным собственникам;
• виды активов объекта - для идентификации активов предприятия;
• метод анализа - для описания применяемого метода;
• метод определения ставки дисконтирования - для описания применяемой ставки дисконтирования;
• показатель внешнего окружения экономики - для идентификации внешнеэкономических показателей, используемых в процессе анализа.
Описание сущностей, используемых в концептуальной модели, с указанием их основных атрибутов приводится в таблице 3.
Понятие «связь» в концептуальной модели определяет информацию, используемую для реализации самого процесса анализа.
Первичная информация, возникающая в процессе анализа, отражается в концептуальной модели в виде следующих связей:
• задание на анализ;
• принадлежность исходных данных объекту;
• определение источника данных;
• определение показателя объекта;
• договорные отношения объекта анализа;
• определение отраслевой принадлежности;
• поиск объектов - аналогов;
• определение структуры капитала;
• определение отраслевого риска;
• определение общеэкономического риска;
• определение активов объекта.
В КМ приводится описание используемых связей. Учитывая, что характер связей выявляется только в отношениях между сущностями, то в КМ приведены свойства связей (таб.4) и характеристики используемых в КМ отношений в связи «сущность - отношение».
Важнейшим атрибутом сущности «объект анализа» является дата анализа стоимости бизнеса, поскольку стоимость бизнеса в различные периоды времени различна.
Исследуем более детально КМ поясним ее сущность и процесс построения.
Безусловно, как показано в главе 1, разнообразие информационных элементов, используемых в процессе анализа бизнеса при построении интегрированной информационной базы (далее ИБ) отражает необходимость учитывать границы пересекающихся множеств информационных элементов, то есть применение каждого информационного элемента в совокупности методов анализа, а также критерии отбора информационных элементов и сферы их применения
Методы анализа не получили подробного описания в КМ информационной базы, поскольку функцию оперирования данными, находящимися в ней, и расчетами будет осуществлять программная система по заданным алгоритмам и с набором функциональных возможностей, которые были выявлены в п.1.3.
| Перечень и характеристика сущностей, используемых в концептуальной модели информационной базы анализа бизнеса Таблица 3. | ||||
| № п/п | Сущность | Усл. Обозн. | Идентификатор | Основные атрибуты |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Объект анализа | ОО | Код объекта | Код ОКОНХ, наименование, дата анализа |
| 2 | Группа объектов - аналогов | ГО | Код группы аналогов | Код объекта, наименование |
| 3 | Отрасль | ОТ | Код OKOHX | Наименование, код показателя внешнего окружения отрасли |
| 4 | Исходные данные отчетности | ДО | Код формы отчетности, год, квартал, номер строки | Код объекта, значение на начало периода, значение на конец периода, откорректированное значение на начало периода, откорректированное значение на конец периода |
| 5 | Источники данных по периодам | ИД | Код источника | Код формы отчетности, год, квартал, номер строки, код показателя объекта анализа |
| б | Номенклатура показателей объекта анализа | НПоб | Код показателя объекта анализа | Наименование, код источника |
| 7 | Прогнозные данные | ПД | Код показателя | Код показателя объекта анализа, период прогноза, сценарий развития, код результата обработки договоров, код показателя внешнего окружения отрасли, код показателя внешнего окружении экономики прогнозное значение на начало и на конец периода |
| 6 | Стандарт анализа | СТ | Код стандарта анализа | Наименование |
| 7 | Цель анализа | ЦО | Код цели анализа | Наименование цели, код объекта анализа |
| 8 | Тип стоимости | ТС | Код типа стоимости | Код цели анализа, наименование |
| 9 | Собственник объекта анализа | СО | Доля собственника | Код объекта анализа, код вида собственника |
| Виды собственников | ВС | Код вида собственника | Наименование, описание | |
| 10 | Структура капитала объекта анализа | СК | Код вида капитала | Код объекта анализа, доля заемного капитала в структуре капитала объекта анализа, стоимость привлечения заемного капитала, стоимость привлечения акционерного капитала для привилегированных акций, стоимость привлечения питала для обыкновенных акций, доля обыкновенных акций в структуре капитала, доля привилегированных акций в структуре капитала |
| Перечень и характеристика сущностей, используемых в концептуальной модели информационной базы анализа бизнеса Таблица 3. | |||||||||
| 11 | Инвестор | ИН | Тип инвестора | Наименование, требуемая доходность, требуемая норма возврата капитала, которые зависят от кода показателя внешнего окружения экономики, кода показателя отрасли, | |||||
| 12 - | Условие применения метода анализа | УПМ | Код условия | Наименование, код метода анализа | |||||
| 13 | Метод анализа | МО | Код метода оценки | Код типа стоимости, код показателя внешнего окружения отрасли и экономики, код номенклатуры показателя объекта анализа, код поправки, код стандарта анализа, код прогнозных данных | |||||
| 14 | Виды активов объекта | ВА | Вид актива | Код объекта, наименование, балансовая стоимость, износ, фактический износ, срок жизни, срок использования, экспертная оценка | |||||
| 15 | Метод определения ставки дисконта | МОСд | Код метода | Наименование, вид денежного потока, код вида капитала, код показателя внешнего окружения по экономике, код показателя внешнего окружения по отрасли, тип инвестора | |||||
| 16 | Результат обработки договоров объекта | РОД | Код договора | Наименование, код объекта, код прогнозного показателя | |||||
| 17 | Показатель внешнего окружения экономики | ПОэ | Код показателя | Наименование, период, код прогнозного показателя, код метода анализа | |||||
| 18 | Показатель внешнего окружения отрасли | ПОо | Код показателя отрасли | Наименование, код ОКОНХ, период, код периода прогноза, код метода анализа, среднеотраслевое значение | |||||
| 19 | Финансовая база объекта -аналога | ФБ | Код финансовой базы | Код объекта анализа, код объекта - аналога, период | |||||
| 20 | Значение мультипликатора | МТ | Код мультипликатора | Код финансовой базы, значение | |||||
| 21 | Классификатор поправок при определении стоимости бизнеса | КЛп | Код поправки | Наименование, тип, нижняя и верхняя границы применения, код метода анализа | |||||
| 22 | Результат расчета стоимости объекта анализа | РТ | Код результата | Код объекта анализа, код метода анализа, код поправки | |||||
| Свойства связей Таблица 4. | ||||
| №пп | Связи | Усл. Обозн. | Связываемые сущности | Свойства связей |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Задание на анализа | ЗНА | ОО-ЗНА | Определяет задания на анализ конкретного объекта, заказчика и исполнителя, дату анализа, отражает ход его выполнения. Определяет цель анализа конкретного объекта. |
| 2 | Принадлежность исходных данных объекту | ПИД | ОО-ПИД ДО-ПИД | Отражает исходные данные отчетности объекту анализа. Определяет данные, используемые в анализе. |
| 3 | Определение источника данных | ОИД | ИД-ОИД ДО-ОИД | Определяет форму отчетности, в которой находятся необходимые данные. Определяет поиск показателя в источниках данных по различным периодам и формам отчетности. |
| 4 | Определение показателя объекта | ОПО | ИД - ОПО НПоб - ОПО | Определяет местонахождение показателей в различных источниках Отражает все показатели объекта оценки, которые позволяет использовать системы бухгалтерского учета предприятия. |
| 5 | Использование показателей объекта анализа | НПА | НПоб- ИПА МО-НПА | Определяет необходимые показатели для расчетов. Позволяет использовать показатели объекта в методах анализа. |
| б | Применение метода анализа | ПМА | УПМ-ПМА МО-ПМО | Позволяет определить возможность применения метода. Определяет метод анализа конкретного объекта. |
| 7 | Договорные отношения объекта анализа | ДГО | ОО-ДГО РОД-ДГО | Отражает текущую и дальнейшую деятельность предприятия. Определяет направление деятельности предприятия |
| 8 | Влияние | ВЛИ | РОД - ВЛИ ПД-ВЛИ | Отражает результаты обработки договоров объекта анализа Определяет влияние результатов обработки договоров на прогнозные данные |
| 9 | Определение отраслевой принадлежности | ООТ | ОО - ООТ ОТ - ООТ | Отражает принадлежность объекта анализа отрасли. Определяет состав и характеристику отраслей по каждому объекту анализа. |
| 10 | Поиск объектов аналогов | ПОА | ОО-ПОА ГО - ПОА | Отражает необходимые характеристики для группы аналогов. Определяет аналоги объекту анализа |
| Свойства связей Таблица 4. | ||||
| 11 | Выбор финансовой базы | ВФБ | ФБ-ВФБ ГО - ВФБ | Определяет финансовую базу объектов – аналогов. Отражает выбор финансовых показателей по аналогам |
| 12 | Ценовой мультипликатор | ЦМТ | ФБ-ЦМТ МТ-ЦМТ | Позволяет определить мультипликатор. Отражает значение мультипликатора |
| 13 | Определение структуры капитала | ОСК | ОО - ОСК СК - ОСК | Определяет капитал объекта анализа Отражает вид капитала объекта, доля заемного и собственного капитала, доля обыкновенных и привилегированных акций в структуре капитала |
| 14 | Определение собственников | ОСО | СК - ОСО СО - ОСО | Отражает долю собственного капитала в структуре капитала. Определяет доли собственников в объекте анализа |
| 15 | Определение видов собственников | ОВС | СО – ОВС ВС-ОВС | Отражает собственников объекта. Описывает виды собственников |
| 16 | Отраслевой показатель | ОПК | ОТ - ОПК ПОО-ОПК | Отражает отраслевую специфику показателей. Определяет состав показателей по отрасли. |
| 17 | Выбор ставки дисконта | ВЕД | МО-ВСД МОСД-ВСД | Определяет необходимую ставку дисконтирования. Определяет способ расчета ставки дисконтирования. |
| 18 | Определение отраслевых показателей и риска | OOP | МОСД-ООР ПД-ООР ПОО- OOP | Отражает степень отраслевого риска в ставке дисконтирования. Отражает влияние отраслевого риска на прогнозные данные. Определяет показатели, влияющие на отраслевой риск. |
| 19 | Определение общеэкономических показателей и риска | ООЭ | МОСд-ООЭ ПД-ООЭ Поэ - ООЭ | Отражает степень общеэкономического риска в ставке дисконтирования. Отражает влияние общеэкономического риска на прогнозные данные. Определяет показатели, влияющие на общеэкономический риск. |
| 20 | Использование прогнозных данных | ИПП | ПД-ИПП МО-ИПП | Определяет состав прогнозных данных. Устанавливает необходимые прогнозные данные и их использование |
| 21 | Применение мультипликатора | ПМР | ЦМ-ПМР МО - ПМР | Отражает значение мультипликатора. Определяет используемый мультипликатор |
| 22 | Объективность информации | ОИП | Поэ-ОИН ГО-ОИН | Устанавливает характеристики и достоверность информации от внешнего окружения. Отражает информацию по объектам - аналогам |
| 23 | Данные для ставки дисконта | ДЦЕ | СК-ДДС МОСд-ДДС | Определяет необходимые данные. Отражает использование данных для определения ставки дисконтирования |
| Свойства связей Таблица 4 | ||||
| 24 | Определение активов объекта | ОАО | ОО - ОАО ВА- ОАО | Определяет активы объекта анализа. Отображает состав и характеристики активов. |
| 25 | Экспертные данные | ЭКД | ВА - ЭКД МО -ЭКД | Отражает экспертную оценку отдельных видов активов объекта оценки Использует экспертные данные в методике оценки |
| 26 | Прогноз пок. (показателей объекта анализа) | ППО | НПоб-ППО ПД-ППО | Определяет необходимые показатели для прогнозирования. Отражает прогнозные значения показателей объекта анализа. |
| 27 | Применение стандарта анализа | ПСО | СО - ПСО ТС -ПСО МО-ПСО | Определяет стандарт оценки. Устанавливают общие требования к анализу. Определяет тип оцениваемой стоимости. Регламентирует анализ типов стоимости. Определяет методические основы проведения оценки.. |
| 28 | Применение премий и скидок | ППП | МО-ППП КЛп-ППП | Отражает возможные поправки. Определяет вид поправки. |
| 29 | Выведение результата | ВРЗ | КЛп - ВРЗ РЗ - ВРЗ | Определяет значение поправки при расчете результата. Отражает итоговую стоимость бизнеса. |
В общем построение КМ подразумевает, что в ней будут представлены только исходные данные и некоторые из промежуточных результатов, например нормализованные и откорректированные формы отчетности объекта анализа или результаты расчета стоимости бизнеса с примененными поправками.