Задолженность перед бюджетом по налогам и сборам выросла на конец года на 4048тыс. руб. или на 6,81%. При этом просроченной задолженности по этой статье, как и в целом по всей «кредиторке» за 2007 год у предприятия нет.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (табл.5) по предприятию за 2007 год составляет 0,64 оборота, средняя кредиторская задолженность -92416,5 тыс. руб., период погашения кредиторской задолженности равен примерно 574 дням (т.е. более года). Для сравнения за предшествующий год эти показатели соответственно равны: 1,12 оборота, 111949,5тыс. руб., 321день. Как видим, в 2007 году отмечается замедление оборачиваемости на 0,48 оборота, что, несомненно, сказалось на периоде погашения кредиторской задолженности. Последний увеличился на 253 дня. С точки зрения экономических интересов анализируемого предприятия, сложившуюся динамику рассчитанных показателей, можно оценить, как положительную. В 2007 году ООО «Нектар» более продолжительное время пользовалось средствами других предприятий и, причем, бесплатно. В то же время кредиторов анализируемого предприятия увеличение периода погашения их задолженности нельзя признать удовлетворительным фактом.
Таблица 5 - Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности по ООО «Нектар» за 2007 год
| № п/п | Показатели | Формула | Расчет на конец года |
| 1 | Оборачиваемость кредиторской задолженности (Окз) | Окз = РП/СКЗ, где РП – выручка от реализации, СКЗ – средняя кредиторская задолженность | 59230 /92416,5 = 0,64 (оборота) |
| 2 | Средняя кредиторская задолженность (СКЗ) | СКЗ = (КЗн.г. + ДЗк.г.) / 2 | (118169 + 66664) / 2 = 92416,5 (тыс.руб.) |
| 3 | Период погашения кредиторской задолженности (Ткз) | Ткз = (СКЗ х 360) / РП | (94416,5 х 360) / 59230 = 573,9 (дня) |
2.3 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают заметное влияние на финансовое состояние предприятия.
Для его улучшения необходимо:
• следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
• контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
• по возможности ориентироваться на увеличение количества предприятий-потребителей продукции с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
Для проведения сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности составим таблицы № 6 и № 7.
Таблица 6 - Характеристика дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Нектар» за 2006 – 2007гг. (суммы в тыс. руб.)
| Наименование показателей | Предыдущий год | Отчетный год | Темп изменения, % |
| Дебиторская задолженность, всего | 9641,0 | 7785,0 | -19,3 |
| В т.ч. просроченная | - | - | - |
| Кредиторская задолженность всего | 111949,5 | 92416,5 | -17,4 |
| В т.ч. просроченная | - | - | - |
Таблица 7 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Нектар» за 2007 год
| Показатели | Кредиторская задолженность | Дебиторская задолженность |
| 1. Темп роста, % 2. Оборачиваемость, в оборотах 3. Оборачиваемость, в днях | 82,6 0,64 573,9 | 80,7 7,6 47,4 |
В отчетном году по сравнению с предыдущим годом дебиторская и кредиторская задолженности снизились соответственно на 19,3% и 17,4%. Положительным моментом также является отсутствие просроченной задолженности как по расчетам с дебиторами, так и с кредиторами.
Сравнение обязательств по активу и пассиву баланса ООО «Нектар» показало:
· на предприятии сумма кредиторской задолженности почти в 12 раз выше дебиторской задолженности;
· темпы изменения вышеназванных задолженностей сравнительно одинаковы;
· в исследуемом предприятии коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности составляет 7,6, а кредиторской задолженности – 0,64. Другими словами, краткосрочная дебиторская задолженность оборачивалась в течение отчетного года почти 8 раз, и это свидетельствует об эффективности расчетной дисциплины в организации. Предприятие старается рассчитываться как с покупателями, так и с поставщиками сразу по мере приобретения или, соответственно, отгрузки товара. Однако число оборотов кредиторской задолженности за отчетный год оставляет желать лучшего. Его значение свидетельствует о необходимости принятия мер по ускорению погашения текущих обязательств организации перед кредиторами. Значение коэффициента оборачиваемости в днях краткосрочной дебиторской задолженности составляет 47,4, а коэффициент оборачиваемости в днях кредиторской задолженности 573,9. Это говорит о том, что продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях составляет 47 дней, а кредиторской - 574 дня.
Уменьшение продолжительности оборота дебиторской задолженности свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса обращения и их использовании для приобретения дополнительного имущества. Наряду с этим в организации очень низка продолжительность оборота кредиторской задолженности. В дальнейшем это может вызвать возникновение существенных трудностей с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов.
Эффективность работы с дебиторами и кредиторами в ООО «Нектар» за последние три года можно проследить по данным табл.8.
Таблица 8 - Показатели эффективности работы с дебиторами и кредиторами по ООО « Нектар» за 2005 – 2007 гг.
| Наименование | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Абсол. откл. 2007г. от | |
| 2006 г. | 2005 г. | ||||
| 1. Выручка от продажи продукции, тыс.руб. | 38302,0 | 125571,0 | 59230,0 | -66341,0 | 20928,0 |
| 2. Среднегодовая дебиторская задолженность | 10949,5 | 9641,0 | 7785,0 | -1856,0 | -3164,5 |
| 3. Среднегодовая кредиторская задолженность | 86792,6 | 111949,5 | 92416,5 | -19533,0 | 5623,9 |
| 4. Дебиторская задолженность на 1 руб. выручки от продаж (стр. 2:1), руб. | 0,286 | 0,077 | 0,131 | 0,054 | -0,155 |
| 5. Кредиторская задолженность на 1 руб. выручки от продаж (стр. 3:1) руб. | 2,266 | 0,892 | 1,560 | 0,668 | -0,706 |
Как показывают данные табл. 6 , величина дебиторской задолженности, приходящейся на 1 руб. выручки, во-первых, ниже, чем кредиторской, а во-вторых, растет медленнее. Этот факт подтверждает относительно рациональную организацию расчетов на анализируемом предприятии, так как средний срок предоставления средств покупателям ниже отсрочки платежей, предоставляемой поставщикам.
Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей следует дополнить анализом управления ими. Последний, прежде всего, означает контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, ускорение которой при прочих равных условиях ведет к более эффективному использованию имеющихся денежных ресурсов. Нами в ходе анализа было предложено ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности за счет введения 0,5 процентной скидки покупателям ООО «Нектар» при оплате в течение первых 10 дней при общем сроке оплаты 30 дней. При этом предполагается, что скидкой воспользуются 25% всех покупателей. Мы рассчитали эффект, который получит предприятие от внедрения такой политики, Для этого нами использована информация из финансовой отчетности предприятия:
- объем продаж за год составил 59230 тыс. руб. (ф.2, код 010);
- остаток дебиторской задолженности составил 7131 тыс. руб. (ф. 1 код 230 + 240);
- коэффициент рентабельности продаж (ф. 2 код 050 / ф.2 код 010) составил 0,08 (5060 тыс. руб. / 59230 тыс. руб.);
- средняя продолжительность дебиторской задолженности составила 43,3 дня. (ф.1 (код 230 + 240) х 360 / ф. 2 код 010 = 7131 тыс. руб. х 360 / 59230 тыс. руб.).
Имея эти данные, мы определили экономический эффект от реализации политики дополнительных скидок покупателям.
Прежде всего, мы рассчитали, на сколько дней сократится средняя продолжительность дебиторской задолженности:
25% х 10 дн. + 75 % х 43,3 дн. = 35 дн.
100%
Следовательно, предоставление скидки обеспечивает сокращение дебиторской задолженности с 1,4 мес. до 1,2 мес. Иначе говоря, если раньше количество оборотов дебиторской задолженности составляло 8,6 оборотов (12 мес. / 1,4 мес.), то после введения системы скидок количество оборотов составит 10 (12 мес. / 1,2 мес.).
Далее нами рассчитан ожидаемый остаток дебиторской задолженности после введения скидок путем деления выручки на количество оборотов (59230 тыс. / 10 об.), она составила 5923 тыс. руб. Значит, остатки дебиторской задолженности сократятся на 1208,0 тыс. руб. (7181,0 – 5923,0).
Прибыль, которую предприятие получит от ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности равна коэффициенту рентабельности продаж умноженного на размер сокращения дебиторской задолженности = 96,64 тыс. руб. (1208 х 0,08).