Капитал оборотный (стр. 5 из 11)

Экономия или перерасход оборотных средств могут быть определены как произведение суммы однодневной реализации и разницы в днях оборачиваемости по отчетным фактическим и плановым данным:

, (14)

где

- длительность рассматриваемого периода (года).

Сделаем расчет дополнительного вовлечения (перерасхода) запасов по сравнению с планом (по данным таблицы 3):

(тыс. руб.)

В нашем примере план по скорости оборачиваемости запасов не выполнен, следовательно, имеет место дополнительное привлечение средств в оборот, что значительно ухудшает финансовое состояние предприятия.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности осуществляется по данным аналитического учета по счетам 45,60, 61, 62, 63, 64, 65, 67, 68, 69, 70, 71, 73, 75, 76, 78, 79 ежемесячно. Структура и сроки образования дебиторской задолженности представлены в таблице 6. Пример анализа дебиторской задолженности приведен в таблице 6.

Таблица 6 – Анализ состояния дебиторской задолженности (в месяцах)

Статьи дебиторской задолженности	Всего на конец периода, тыс.руб.	В том числе по срокам образования
		до 1 месяца	от 1 до 2 месяцев	3-6 месяцев	от 6 месяцев до 1 года	более года
1. Дебиторская задолженность за товары, работы и услуги	269566	269566
2. Прочие дебиторы	19653	11977
а) в том числе переплата финансовым органам по отчислениям от прибыли и другим платежам	200	200
б) задолженность за подотчетными лицами	980	980
в) прочие виды задолженности	10992	9448	105	426	1013	-
г) в том числе по расчетам с поставщиками	7481	1349	6132	-	-	-
Всего дебиторская задолженность	289219	281543	6237	426	1013	-

Величина дебиторской задолженности заказчиков на конец отчетного периода составила 269566 тыс. руб., просроченной задолженности не имеется.

Таблица 7 – Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	За соответствующий период базисного года	Отчетный период	Изменения
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (по средней задолженности)			- 0, 695
2. Период погашения дебиторской задолженности			+ 6,29
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов			+ 4,0
4. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации			+ 0,367
5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, %		-	- 0,05

Как видно из таблицы 7, состояние расчетов с заказчиками по сравнению с соответствующим периодом прошлого года ухудшилась. На 6,29 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составляет 52,71 дня. Сомнительной дебиторской задолженности не имеется, хотя доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов выросла на 4,0% и составила к величине текущих активов 87,4%. Следовательно, снизилась ликвидность текущих активов, что свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия.

Рисунок 5 – Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами.

2.3 Управление запасами

Управление запасами, включающими запасы сырья, материалов, необходимыми для процесса производства (производственные запасы), незавершенное производство, расходы будущих периодов и готовую продукцию на складе, означает прежде всего определение потребности в этих запасах, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации.

Управление запасами охватывает ряд последовательно выполняемых этапов работ, основными из которых являются (см. рис. 6)

Рисунок 6 – Основные этапы управления запасами на предприятии

Управление запасами товарно-материальных ценностей. Важнейшим элементом управления запасами является научно обоснованная оптимизация их объема. В этих целях решаются задачи по минимизации затрат, авансируемых в указанные виды запасов товарно-материальных ценностей.

Определение потребности предприятия в финансовых ресурсах для создания конкретных видов запасов осуществляется посредством нормирования оборотных средств.

Правильное исчисление этой потребности имеет большое экономическое значение, так как устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма собственных оборотных средств, обеспечивающая устойчивое финансовое состояние предприятия.

Основные принципы нормирования оборотных средств корректируются в зависимости от изменений условий хозяйствования, развития акционирования, а следовательно, самофинансирования и самоокупаемости. Нормирование оборотных средств осуществляется на каждом предприятии в строгом соответствии со сметами затрат на производство и непроизводственные нужды, бизнес-планом, отражающим все стороны коммерческой деятельности. Тем самым обеспечивается взаимосвязь производственных и финансовых показателей, столь необходима для успешного предпринимательства.

В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы. Норма оборотных средств – это относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей, устанавливаемая, как правило, в днях. Нормы оборотных средств зависят от норм расхода материалов в производстве; норм износостойкости запасных частей и инструментов; длительности производственного цикла; условий снабжения и сбыта; времени придания некоторым материалам определенных свойств, необходимых для производственного потребления и других факторов.

Нормы оборотных средств в современных экономических условиях не могут быть длительно действующими. Необходимость их уточнения обусловлена процессом акционирования, реструктуризацией акционерного капитала, изменениями технологии и номенклатуры изделия, состава бизнес-плана, изменением цен, тарифов и других показателей.

Норматив оборотных средств – это минимальная необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих предпринимательскую деятельность предприятия. Нормативы оборотных средств определяются с учетом потребности в средствах как для основной деятельности , так и для капитального ремонта, осуществляемого собственными силами, жилищно-коммунального хозяйства, подсобных, вспомогательных и других хозяйств, не состоящих на самостоятельном балансе.

Если нормы оборотных средств могут действовать более года, то нормативы рассчитываются на каждый конкретный период (год, квартал). Нормативы оборотных средств определяются как произведение суммы однодневного расхода или выпуска и нормы по соответствующим видам оборотных средств.

На рисунке 7 представлены графические условия определения потребности в оборотных средствах на формирование запасов в зависимости от типов производства.

Однодневный расход или выпуск на предприятиях с равномерно нарастающим на протяжении года объемом производства целесообразно исчислять по данным сметы затрат IV квартала предстоящего года. Это объясняется тем, что исчисленный норматив оборотных средств в любом случае действует на конец предстоящего периода (год, квартал) и должен обеспечить потребности производства на начало следующего периода.

При равномерном характере производства однодневный расход может быть определен по данным любого квартала или года в целом.

Лишь в условиях сезонного характера производства однодневный расход исчисляется по смете затрат с минимальным объемом производства, так как потребность сверх минимума покрывается заемными средствами. Нормирование оборотных средств должно обеспечить оптимальную величину всех составных элементов оборотных активов.

Рисунок 7 – Графические условия определения потребности в оборотных средствах на формирование запасов

Производственные запасы – это комплексная группа, включающая сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тару, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. В связи с различным характером функционирования их в процессе производства методы нормирования отдельных элементов производственных запасов неодинаковы.