Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода = (145295)/(786871+158920) = 0,1536
Коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода = (151365) /(832679+162666) = 0,1521
Изменение = 0,1521-0,1536=- 0,0015
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств. Значение этого показателя должно быть > 0,2. В нашем случае оно ниже нормативного значения, и имеет отрицательную динамику.
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы) / Краткосрочные обязательства.=А1+А2/П1+П2 (ф.№1 (260+250+240+270)//(610+620+630+650+660))
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности на начало периода = = 0,6487
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности на конец периода = = 0,7338
Изменение = 0,7338 - 0,6487 = 0,0851
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности показывает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендованные значения этого показателя > 0,8. В нашем случае это условие не выполняется, но динамика показателя положительная, что свидетельствует о возможности восстановлении платежеспособности предприятия.
3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности = (Оборотные активы – Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал) / Краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности на начало периода = 1728872/945791 = 1,828
Коэффициент текущей (общей) ликвидности на конец периода = 2078200/995345 = 2,0879
Изменение = 2,0879-1,828 = 0,26
Коэффициент текущей (общей) ликвидности характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации. Значение этого коэффициента должно быть >2. В нашем случае показатель на начало года меньше оптимального значения, но на конец года соответствует нормативному значению, что говорит об улучшении ситуации.
4.Общий показатель ликвидности: А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3
На начало периода=0,6987
На конец года=0,8225
Изменение=0,8225-0,6987=0,1239
Показатель ниже нормативного, но имеет положительную динамику, что говорит о возможности восстановления общей ликвидности предприятия.
5.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами = СК + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы / Оборотные активы.
На начало периода =(1979505+344104-1540528)/1728872= 0,4529
На конец периода = (2583574+217014-1717733)/2078200=0,5211
Изменение = 0,5211-0,4529=0,0681
Из расчетов видно, что данный коэффициент соответствует нормативному значению, что свидетельствует о том, что оборотные активы предприятия обеспеченны собственными средствами.
6. Коэффициент автономии = Собственный капитал/Активы
На начало периода=1979505/3269400=0,6055
На конец периода=2583574/3795933=0,6806
Изменение=0,6806-0,6055=0,0752
Нормативное значение больше 0,5, на анализируемом предприятии этот показатель находится в пределах нормы, следовательно, предприятие не имеет зависимости от кредиторов.
7. Коэффициент финансовой устойчивости = СК+ДО/Все Активы.
На начало периода = (1979505+344104)/3269400=0,7107
На конец периода = (2583574+217014)/ 3795933=0,7378
Изменение = 0,7378-0,7107=0,0271
Нормативное значение больше 0,75, на анализируемом предприятии это значение не значительно ниже нормативного, но его динамика положительна.
Вывод. Проведя анализ исследуемого предприятия методом группировки и рассчитав экономические коэффициенты видно, что баланс предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным, так как его наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочных обязательств. Что подтверждает и текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший период времени и составляет отрицательную величину (-332279 тыс.руб. на начало года ,и на конец года-265007 тыс.руб.).
Данный показатель свидетельствует, что организация неплатежеспособна на ближайший период времени.
Но имеется возможность недостаток средств по наиболее ликвидным активам возможно компенсировать их избытком по остальным группам. Что подтверждает расчет перспективной платежеспособности- прогноза платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей, которая составляет положительную величину(на начало года 649084 тыс. руб.,на конец года 971648 тыс.руб.)
На основе будущих поступлений и платежей организация платежеспособна. Организация имеет возможность восстановить платежеспособность, в дальнейшем улучшив сбыт и производство продукции.
Данные выводы так же подтверждаются расчетом коэффициентов, так коэффициенты рассчитанные на основе наиболее ликвидных показателей не соответствуют нормативным значениям.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств. Значение этого показателя должно быть > 0,2. В нашем случае оно ниже нормативного значения на начало и конец года(0,1536 и 0,1521 соответственно), и имеет отрицательную динамику, показатель снизился на 0,0015 .
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности показывает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендованные значения этого показателя > 0,8. В нашем случае это условие не выполняется (0,6987 и 0,8225), но динамика показателя положительная (0,1239), что свидетельствует о возможности восстановлении платежеспособности предприятия.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации. Значение этого коэффициента должно быть >2. В нашем случае показатель на начало года меньше оптимального значения, но на конец года соответствует нормативному значению и составляет 2,0879, что говорит об улучшении ситуации.
Общий показатель ликвидности ниже нормативного(>1) на конец периода составляет 0,8225 , но имеет положительную динамику, что говорит о возможности восстановления общей ликвидности предприятия.
Из расчетов видно, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами соответствует нормативному значению, что свидетельствует о том, что оборотные активы предприятия обеспеченны собственными средствами.
Коэффициенты автономии находится в пределах нормативного значения, что говорит о том, что предприятие не зависит от кредиторов.
Коэффициент финансовой устойчивости незначительно ниже нормативного и его динамика положительна, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия. Можно сделать вывод что в целом, предприятие ликвидно и устойчиво, но следует обратить внимание на его текущую ликвидность, изыскать возможности для реструктуризации краткосрочной задолженности, погашения за счет более долгосрочных кредитов, для того чтобы восстановить абсолютную ликвидность баланса предприятия.
Задание 24.
Проанализируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Для расчета этого показателя используем форму №1.
Таблица 26 Состав структуры и динамика дебиторской и кредиторской задолженности.
| № п/п | Показатели | на начало года | на конец года | Темп роста % | Абсолютное отклонение | Относительное отклонение | ||
| тыс.руб. | удельный вес% | тыс.руб. | удельный вес% | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1 | Дебиторская задолженность: | 590389 | 100,00 | 738173 | 100,00 | 125,03 | 147784 | - |
| 1.1 | Краткосрочная -всего | 468217 | 79,31 | 578973 | 78,43 | 123,65 | 110756 | -0,87 |
| 1.2 | в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками | 424161 | 71,84 | 441057 | 59,75 | 103,98 | 16896 | -12,09 |
| 1.3 | авансы выданные | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.4 | прочая | 44056 | 7,46 | 137916 | 18,68 | 313,05 | 93860 | 11,22 |
| 1.5 | долгосрочная - всего | 122172 | 20,69 | 159200 | 21,57 | 130,31 | 37028 | 0,87 |
| 2 | Кредиторская задолженность | 1130821 | 100,00 | 1065565 | 100,00 | 94,23 | -65256 | - |
| 2.1 | Краткосрочная всего | 786717 | 69,57 | 832546 | 78,13 | 105,83 | 45829 | 8,56 |
| 2.2 | в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками | 594662 | 52,59 | 630956 | 59,21 | 106,10 | 36294 | 6,63 |
| 2.3 | авансы полученные | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.4 | расчеты по налогам и сборам | 87720 | 7,76 | 91778 | 8,61 | 104,63 | 4058 | 0,86 |
| 2.5 | кредиты и займы | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.6 | прочая | 104335 | 9,23 | 109812 | 10,31 | 105,25 | 5477 | 1,08 |
| 2.7 | Долгосрочная - всего | 344104 | 30,43 | 233019 | 21,87 | 67,72 | -111085 | -8,56 |
| 2.8 | займы | - | - | - | - | - | - | - |
| 3 | Индекс покрытия кредиторской задолженности дебиторской | 0,5221 | Х | 0,6928 | Х | Х | 0,1707 | Х |
1. Проведем анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности.