Комплексная оценка деятельности ООО "Агат" (стр. 13 из 15)
Дебиторская задолженность выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 25,03%. Большую ее часть составляет краткосрочная дебиторская задолженность, которая составляет 78,43 % в отчетном году, и снизилась незначительно по сравнению с прошлым годом. В свою очередь стоит отметить, что в краткосрочной дебиторской задолженности наибольший удельный вес имеют расчеты с покупателями и заказчиками , 71,84% в прошлом году и 59,75% в отчетном, причем ее удельный вес снизился на 12,09% в пользу прочей задолженности. О чем так же свидетельствует прирост прочей дебиторской задолженности на 213,05%.
В свою очередь видно, что снижение кредиторской задолженности составило
5,77% в отчетном году по сравнению с прошлым годом. Наибольший удельный вес занимает краткосрочная задолженность, (78,13% в отчетном году), ее значение возросло на 8,54%. Основную ее часть составляют расчеты с поставщиками и подрядчиками, этот показатель вырос на 6,63 % в отчетном году и составил 59,21%. Также следует отметить, что в отчетном году снизился удельный вес долгосрочной кредиторской задолженности на 8,56% и составил 21,87% на конец периода. Это может свидетельствовать о значительных выплатах по долгосрочным кредитам и займам в отчетном году.
2. Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.
Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, при которых предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.
При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.
Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности в на начало года: ДЗ / КЗ = 590389/ 1130821= 0,5221
Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности в конце года: ДЗ / КЗ = 738173/ 1065565= 0,6928
Изменение показателя = 0,6928-0,5221=0,1707
Показатель меньше 1, а это характеризует состояние баланса как недостаточно ликвидного.
Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности в прошлом году и отчетном году низкое. Это говорит о том, что в случае необходимости расплаты с кредиторами дебиторской задолженности не хватит, и придется вовлекать собственные средства. Но данный показатель имеет положительную динамику за счет существенного снижения долгосрочной кредиторской задолженности, что является положительным фактором для возможности восстановления ликвидности баланса в дальнейшем. Так же имеет смысл проанализировать структуру продаж, для того чтобы увеличить объемы за счет продаж в кредит и скидок с цены, что приведет так же к увеличению ликвидности баланса, за сет увеличения дебиторской задолженности.
3. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитываем следующие показатели:
Коэффициент оборачиваемости: Коб=V/ДЗ
ДЗср0=(476931+590389)/2=533660 тыс.руб.
ДЗср1=ДЗнач.г+ДЗ к.г/2= (590389+738173)/2= 664281тыс.руб.
За прошлый год Коб=8243819/533660=15,45
За отчетный год Коб=8738523/664281=13,15
Коэффициент закрепления: Кзак= ДЗ/ V
Прошлый год Кзак=533660/8243819=0,0647 руб
Отчетный год Кзак=664281/8738523=0,07602 руб
Скорость оборота
Прошлый год =360/Коб=360/15,45=23,3 дня
Отчетный год=360/13,15=27,38 дня
Таблица 27 Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности.
| №п/п | Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+ -) |
| 1 | Скорость одного оборота, дней | 23,30 | 27,38 | 4,08 |
| 2 | Коэффициент оборачиваемости | 15,45 | 13,15 | -2,30 |
| 3 | Коэффициент закрепления | 0,0647 | 0,0760 | 0,0113 |
Из проведенных расчетов видно, что коэффициент оборачиваемости в отчетном году уменьшился по сравнению с прошлым годом, что говорит о снижении эффективности использования ресурсов и ухудшении управления дебиторской задолженностью. Необходимо провести комплекс мер по анализу задолженности и направлению улучшения управления дебиторской задолженностью. Вследствие этого увеличилась длительность одного оборота на 4,08 дня.
Коэффициент закрепления показывает, сколько находится средств на 1 руб. реализованной продукции. На анализируемом предприятии этот показатель на отчетный год составил 0,076 руб. или 7,6 коп. Он вырос по сравнению с прошлым годом, что подтверждает сделанные ранее выводы об ухудшении управлением дебиторской задолженностью.
6. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Задание № 26
Используя показатели комплексной оценки деятельности организации дадим сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Алмаз», «Рубин», «Агат».
Таблица 26 Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО
| № п/п | Стандартизированный комплексный показатель | ООО "Алмаз" | ООО "Рубин" | ООО "Агат" | Наибольшее значение показателя (эталон) |
| 1 | Рентабельность продаж | 0,096 | 0,095 | 0,0396 | 0,096 |
| 2 | Рентабельность активов | 0,091 | 0,102 | 0,098 | 0,102 |
| 3 | Рентабельность собственного капитала | 0,059 | 0,067 | 0,015 | 0,067 |
| 4 | Рентабельность доходов | 0,041 | 0,03 | 0,0394 | 0,041 |
| 5 | Рентабельность расходов | 0,039 | 0,028 | 0,041 | 0,041 |
| 6 | Коэффициент финансовой независимости | 0,680 | 0,607 | 0,3542 | 0,680 |
1. Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации (без НДС).
2. Рентабельность активов - это соотношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия.
3. Рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.
4. Рентабельность доходов - это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов
5. Рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия.
6. Коэффициент финансовой независимости = собственный капитал / валюта баланса.
Таблица 27 Матрица стандартизированных показателей комплексной оценки результатов деятельности ООО
| № п/п | Стандартизированный комплексный показатель | ООО "Алмаз" | ООО "Рубин" | ООО "Агат" | Коэффициент значимости показателя |
| 1 | Рентабельность продаж | 1,00 | 0,9793 | 0,1702 | 1,8 |
| 2 | Рентабельность активов | 0,7959 | 1,00 | 0,9231 | 1,4 |
| 3 | Рентабельность собственного капитала | 0,7755 | 1,00 | 0,0501 | 2,0 |
| 4 | Рентабельность доходов | 1,00 | 0,5354 | 0,9235 | 1,6 |
| 5 | Рентабельность расходов | 0,9048 | 0,4664 | 1,00 | 1,5 |
| 6 | Коэффициент финансовой независимости | 1,00 | 0,7968 | 0,2713 | 1,7 |
| 7 | Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя | 3,020341 | 2,841398 | 2,266652 | - |
| 8 | Ранжирование мест открытых акционерных обществ | 1 | 2 | 3 | – |
Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей – определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем. Результаты занесем в таблицу 27.
Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:
Rij =
1. С учетом показателей ООО «Алмаз»
= 
=3,0203