Комплексная оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ОАО "ТАИФ-НК") (стр. 13 из 16)

Нами были проанализированы функции всех должностных лиц и подразделений компании по управлению рисками и с учетом этого предложено следующее уточненное распределение функций в процессе управления рисками.

Совет директоров компании осуществляет общий надзор и мониторинг эффективности деятельности СУР, в т. ч. отдельных наиболее существенных рисков; утверждает программу управления рисками, в том числе приемлемый для акционеров уровень риска и ключевые показатели эффективности управления рисками (КМ).

Рисунок 3.3 — Организационная структура системы управления риском

Комитет совета директоров по аудиту представляет совету рекомендации по величине приемлемого уровня риска; осуществляет общий надзор и мониторинг как эффективности деятельности всего процесса управления рисками в целом, так и процесса и результатов управления отдельными наиболее существенными рисками. Генеральный директор компании обеспечивает функционирование СУР компании и несет ответственность за общую эффективность управления рисками; возглавляет деятельность комитета по рискам; выдвигает для утверждения советом директоров предложение по наделению заместителя генерального директора по экономике и финансам функцией риск-менеджера компании или освобождению от данной функции; утверждает своим приказом владельцев рисков.

Функциями комитета по рискам являются согласование документов, регламентирующих работу по управлению рисками в компании; формирование предложений для комитета совета директоров по аудиту в отношении величины приемлемого уровня риска компании; формирование предложений по назначению владельцев рисков для их последующего утверждения генеральным директором компании; формирование и предоставление на рассмотрение и согласование генеральному директору сводного регистра рисков компании, актуализация регистра рисков компании, предварительное утверждение результатов оценки рисков (во взаимодействии с департаментом внутреннего аудита); подготовка регулярных отчетов для генерального директора и совета директоров компании о ходе и результатах управления отдельными рисками, а также об эффективности деятельности всей СУР в целом; предоставление на рассмотрение комитета совета директоров по аудиту отчетов о реализации планов управления рисками с оценкой остаточных рисков и прогнозных значений КМ; согласование и утверждение стратегии реагирования на умеренные риски и планов управления умеренными рисками; организация процесса эффективного функционирования СУР; контроль за выполнением планов управления рисками; согласование и утверждение границ и шкал существенности рисков компании.

Функциями риск-менеджера компании являются: инициация разработки и обновления методик, регламентов, инструментария в области управления рисками; организация процесса выявления и оценки рисков; предоставление на согласование комитету по аудиту регистра, отчетов и плана управления существенными рисками в разрезе функциональных направлений, включая кросс-функциональные риски; предоставление на согласование комитету по рискам регистра, отчетов и плана управления умеренными рисками в разрезе функциональных направлений, включая кросс-функциональные риски; вынесение материалов по существенным рискам (регистра существенных рисков, отчетов по рискам, величине остаточных рисков и прогнозных значений КМ) на совет директоров; контроль за регулярностью обновления регистра рисков компании; участие в заседаниях комитета по рискам, подготовка решений комитета и доведение их до сведения необходимого круга руководителей и сотрудников компании.

Функциями владельцев рисков являются: выявление, первичная оценка рисков; анализ возможных последствий реализации событий рисков (влияние на финансовые результаты деятельности, репутацию, возможность выполнения «социальных проектов»); разработка стратегий реагирования на риски и планов управления рисками с четким указанием основных этапов их реализации и ответственных лиц (владельцев мероприятий); своевременное доведение содержания планов управления рисками до сведения владельцев мероприятий (рисков) и прочих заинтересованных сторон; персональная ответственность за реализацию утвержденных планов управления рисками, контроль на постоянной основе за своевременным и адекватным выполнением мероприятий, предусмотренных этими планами, непосредственная координация действий участников; оценка эффективности текущих планов управления рисками с точки зрения достижения желаемого результата, в случае необходимости — внесение и обеспечение согласования необходимых изменений; в случае реализации риска - руководство выполнением соответствующего плана последующего воздействия на рисковое событие (если он был разработан); предоставление в составе ежеквартальной отчетности риск-менеджеру (или уполномоченному председателем комитета по рискам лицу) отчетов плана управления по существенным и умеренным рискам; контроль за внешними и (или) внутренними факторами, которые потенциально могут привести к изменению предыдущих результатов оценки риска, передача соответствующей информации риск-менеджеру компании; выявление потенциальных рисков и информирование о вновь выявленных рисках риск-менеджера, комитета по рискам; контроль за регулярностью обновления регистра рисков по своему функциональному направлению и вчасти кросс-функциональных рисков; мониторинг деятельности по выявлению, оценке несущественных рисков и управления ими в рамках текущей деятельности по своему функциональному направлению.

Основной функцией владельцев мероприятий является организация исполнения утвержденных планов управления рисками и информирование владельцев рисков об их исполнении.

Департамент внутреннего аудита осуществляет независимый мониторинг СУР, предоставляет комитету по аудиту совета директоров информацию о выявленных недостатках в системе управления рисками; оценивает эффективность и результативность процесса управления отдельными рисками, предоставляет необходимые рекомендации комитету по рискам; обеспечивает методологическую поддержку руководства компании в ходе осуществления процесса управления рисками в рамках своих полномочий; по результатам проведенных проверок предоставляет совету директоров отчеты, прошедшие процедуру обсуждения и согласования с руководством компании. В СУР необходимо формировать отчеты по каждому существенному риску.

Владельцы мероприятий ежеквартально (оперативно при необходимости) предоставляют информацию владельцам рисков о результатах выполнения конкретных мероприятий, являющихся частью планов действий по минимизации рисков.

Владельцы рисков предоставляют комитету по рискам отчеты о реализации планов управления рисками, оценивают прогнозные значения ключевых показателей риска (KRI) (значение KRI на конец отчетного периода, спрогнозированное с учетом фактического управления риском и изменений внешних и внутренних факторов с момента установления KRI по управлению конкретным риском на отчетный период). Оценка прогнозных значений KRI производится ежеквартально с учетом происходящих изменений в управлении рисками с предоставлением информации комитету по рискам.

Риск-менеджер ежеквартально составляет и предоставляет отчеты о ходе и результатах управления отдельными существенными рисками и об эффективности СУР в целом комитету по аудиту совета директоров компании, регулярно подготавливает отчеты для комитета по рискам о ходе и результатах управления умеренными рисками. Формат и регулярность предоставления таких отчетов устанавливается генеральным директором.

Комитет по рискам: в рамках ежеквартальных отчетов о результатах работы компании рассматривает прогнозные значения KRI; формирует и предоставляет на рассмотрение и утверждение генеральному директору сводный регистр рисков компании, который пересматривается и обновляется не реже одного раза в год; подготавливает регулярные отчеты для совета директоров компании о ходе и результатах управления отдельными существенными рисками, а также об эффективности деятельности всей СУР в целом; предоставляет на рассмотрение комитета по аудиту совета директоров ежеквартальные отчеты о реализации планов управления рисками и информацию об оценке остаточного риска.

Заключение

Финансовые риски оказывают существенное влияние на различные аспекты финансовой деятельности компании, которое вызвано нестабильностью внешней среды: экономической ситуацией в стране, появлением новых инновационных финансовых инструментов, расширением сферы финансовых отношений, изменчивостью конъюнктуры финансового рынка и рядом других факторов. Поэтому идентификация, оценка и отслеживание уровня финансовых рисков является одной из актуальных задач в практической деятельности финансовых менеджеров.

Финансовые риски оказывают серьезное влияние на многие аспекты финансовой деятельности предприятия, однако наиболее значимое их влияние проявляется в двух направлениях. Во-первых, уровень принимаемого риска оказывает определяющее воздействие на формирование уровня доходности финансовых операций предприятия — эти два показателя находятся в тесной взаимосвязи и представляют собой единую систему «доходность-риск». Во-вторых, финансовые риски являются основной формой генерирования прямой угрозы банкротства предприятия, так как финансовые потери, связанные с этим риском, являются наиболее ощутимыми. Поэтому, практически все финансовые решения, направленные на формирование прибыли предприятия, повышение его рыночной стоимости и обеспечение финансовой безопасности, требуют от финансовых менеджеров владения технологией выработки, принятия и реализации рисковых решений.