1-й класс (100-97 баллов) – это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные.
2-й класс (96-97 баллов) – это организации нормального финансового состояния.
3-й класс (66-37 баллов) – это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее.
4-й класс (36-11 баллов) – это организации с неустойчивым финансовым состоянием.
5-й класс (10-0 баллов) – это организации с кризисным финансовым состоянием.
Ни одна из применяющихся в настоящее время методик оценки финансовой устойчивости и финансового состояния предприятия не является идеальной. Каждая методика имеет свою специфику оценки финансового состояния предприятия, однако в состав каждой методики входят аналогичные финансовые коэффициенты.
Большинство методик оценки финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.
2. Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ТАИФ-НК»
2.1 Общая характеристика ОАО «Таиф-НК» и основные показатели деятельности
ОАО «ТАИФ-НК» в настоящее время является «сердцем» нефтепереработки в Республике Татарстан, выпускает широкий спектр нефтепродуктов. Суммарная мощность компании по сырью составляет 8 млн. тонн в год: проектная мощность установки первичной перегонки нефти – 7 млн. тонн в год, установки перегонки газового конденсата – 1 млн. тонн в год.
Несмотря на свое положение в Республике Татарстан, ОАО «ТАИФ-НК» расположено в зоне регионов с высокой концентрацией нефтеперерабатывающих производств. Нефтеперерабатывающие заводы, соседних с республикой регионов, имеют достаточные ресурсы для продвижения нефтепродуктов (бензина и дизельного топлива) на рынке Республики Татарстан.
Между тем бензины, производимые ОАО «ТАИФ-НК», имеют существенные конкурентные преимущества, поскольку соответствуют стандартам ЕВРО-4, а так же имеется возможность выпуска 100% дизельного топлива стандарта ЕВРО-4.
Историческая необходимость создания в Татарстане нефтеперерабатывающей отрасли диктовалась экономической целесообразностью. Республика, обладающая большими запасами углеводородного сырья и лидировавшая по объемам нефтедобычи в Советском Союзе, в течение полувека оставалась поставщиком сырьевых ресурсов другим регионам страны и странам зарубежья. Отсутствие важнейшего технологического звена сказывалось в целом на экономике региона, а как следствие, – на развитии всей страны.
Для реализации этих задач ОАО «ТАИФ» в 1997 году создало на территории Нефтекамской промышленной площадки свой филиал «ТАИФ-НК», который вплотную занялся вопросами проектирования и строительства нефтеперерабатывающего комплекса. На основе Завода первичной переработки нефти ЭЛОУ АВТ-7, взятого в аренду, ОАО «ТАИФ» в короткий срок за счет собственных средств осуществило дальнейшую модернизацию производств, а затем выкупило в собственность.
Сегодня ОАО «ТАИФ-НК» - это технологическая цепочка по переработке нефти, включающая два основных объекта:
Нефтеперабатывающий завод, состоящий из установки ЭЛОУ-АВТ-7, комплекса гидроочистки средних дистиллятов, установки Висбрекинга, товарно-сырьевой базы и общезаводского хозяйства. В настоящий момент завод работает стабильно на повышенной мощности;
Завод бензинов, в состав которого входят установки каталитического крекинга вакуумного газойля, получаемого на вакуумном блоке установки ЭЛОУ-АВТ-7, и установка гидроочистки компонентов автомобильных бензинов. Товарной продукцией завода являются автомобильные бензины марок А-80, АИ-92, АИ-95, а также пропан-пропиленовая и бутан-бутадиеновая фракции, газойли каталитического крекинга, которые значительно расширили объем сырья для нефтехимических предприятий Республики, производство по переработке газового конденсата. Пуск завода позволяет увеличить сырьевую для наращивания мощности по производству этилена на ОАО «Нефтекамскнефтехим», а также значительно увеличить выработку [23, с.110].
ЗАО «Таиф-НК» создано в соответствии с решением Совета директоров ОАО «ТАИФ», зарегистрировано в государственной регистрационной палате при министерстве юстиции Республики Тататарстан.
В 2006 году решением акционера ЗАО «Таиф-НК» внесено изменение о преобразовании закрытого акционерного типа акционерного общества «Таиф-НК» на открытое акционерное общество открытого типа, вследствие чего произошло изменение наименования юридического лица ЗАО «таиф-нк» на ОАО «таиф-НК».
В ноябре 2007г. по договору купли-продажи с ОАО «ТАИФ» была приобретена установка каталитического крекинга.
Наряду с производственной деятельностью ОАО «ТАИФ-НК» реализовало такие инвестиционные проекты, как завод по переработке газового конденсата, модернизация установки получения неокисленных дорожных битумов, ОЗХ каталитического крекинга и завода бензинов, реконструкция узла очистки ББФ, ППФ, узел приготовления и хранения реактивного топлива, резервная воздушная компрессорная, автономный узел теплоснабжения (насосная).
С февраля 2007 г. начато производство и реализация битума дорожного.
С начала 2008 г. начато производство нового вида продукции - топливо для реактивных двигателей РТ.
Наряду с производственной деятельностью ОАО «ТАИФ-НК» реализовало такие инвестиционные проекты, как: реконструкция установки ПГК с целью производства керосина из газового конденсата; реконструкция секции 300 КГСД НПЗ; доведение дизельного топлива до требований стандарта Евро-4; собственная пожарная часть.
В августе 2008 г. Советом директоров принято решение о начале реализации инвестиционного проекта «Строительство Комплекса по глубокой переработке тяжелых остатков».
В августе 2008г. принято решение о развитии собственной сети АЗС, в связи с чем, создано новое структурное подразделение - Управление розничной реализации нефтепродуктов (УРРН). За 2008г. приобретено в собственность 2 АЗС, в аренду - 4 АЗС.
По состоянию на 31.12.2008г. структура Общества состоит из:
- нефтеперерабатывающего завода, завода бензинов и управления;
- комплекс по глубокой переработке тяжелых остатков (КГПТО);
В ОАО «ТАИФ-НК» значительные средства вкладываются не только строительство новых установок, но и в модернизацию и расширение уже существующих производств. Так с целью расширения ассортимента выпускаемой продукции введено в строй узел приготовления и хранение реактивных топлив.
ОАО «ТАИФ-НК» успешно прошло сертификацию интегрированной системы менеджмента качества, промышленной безопасности, охраны труда и окружающей среды на соответствие требованиям международных стандартов.
Производство нефтепродуктов производится в строгом соответствии с технологией, что обеспечивает высокий уровень качества выпускаемой продукции.
ОАО «Таиф-НК» производит исчисление и уплату налогов и сборов в установленном порядке и в соответствие со сроками, предусмотренными законодательством о налогах и сборах Российской федерации. По сумме налоговых платежей в бюджеты различных уровней Общество является крупнейшим налогоплательщиком региона и страны в целом. В 2008 г. общая сумма налоговых платежей ОАО «Таиф-НК» в бюджет составила 14 900 629 тыс. рублей. [25]
Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «ТАИФ-НК» за период 2007-2009 гг. представлены в таблице 2.1.
По итогам 2008 г. Обществом произведено товарной продукции на 89,1 млрд. рублей. В сопоставимых ценах рост объемов выпуска товарной продукции по сравнению с уровнем 2007 г. составил 106 %. Реализовано продукции услуг на сумму 89,1 млрд. рублей. Доля экспорта в реализованной продукции составила 49 %. Получена чистая прибыль в размере 5,3 млрд. рублей. Рентабельность затрат по чистой прибыли составила 6,7 %.
Таблица 2.1 Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «ТАИФ-НК» за период 2007-2009 гг.
| Наименование показателя | Единица измерения | 2007 | 2008 | 2009 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Выпуск товарной продукции | млн. руб. | 65 358 | 89 131 | 74933 |
| Реализация продукции, всего | млн. руб. | 64 621 | 89 149 | 74394 |
| в т. ч. реализации на экспорт | млн. руб. | 35 241 | 43 793 | 40499 |
| Прибыль до уплаты процентов, налогов, вычета амортизации (Ebitda) | млн. руб. | 9 168 | 10 695 | 4092 |
| Налоги начисленные | млн. руб. | 10 393 | 15 888 | 12681 |
| Прибыль до налогообложения | млн.р. | 6 086 | 7 100 | 912 |
| Чистая прибыль | млн.р. | 4 582 | 5 272 | 617 |
| Капитальные вложения (без НДС) | млн. руб. | 8 732 | 2 027 | 990 |
| Чистые активы | млн. руб. | 5 436 | 16 557 | 14770 |
За период 2008-2009 годы наблюдается рост производства товарной продукции на 3 % и 5 % соответственно. При этом наибольший удельный вес в структуре товарной продукции (более 50 %) составляют: дизельное топливо, бензин прямогонный, авиакеросин, автомобильные бензины. [26]