Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия (стр. 2 из 3)

Значения показателей по строкам графы 5 определяются по формуле:

Показатели по строкам граф 6 и 7 рассчитываются также как и строки графы 5, но за базовый показатель берется значение строки «Всего оборотных активов» граф 3 и 4 соответственно.

Графа 8 вычисляется как разница между значением показателя графы 4 и графы 3 по каждой строке.

Графа 9 определяется как разница между показателем графы 7 и графы 6 по каждой строке.

Из таблицы 2 следует, что оборотные активы на конец отчетного года по сравнению с началом увеличились на 109710 тыс. руб. или 9,53 %. Данный прирост связан со значительным увеличением оборотных средств высокой группы риска (запасов с учетом НДС, за исключением готовой и неликвидной продукции) на 390890 тыс. руб. или 42,75 %.

Наряду с ростом в течение анализируемого периода оборотных активов средней и высокой групп риска оборотные средства минимальной группы риска (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) незначительно выросли, а именно на 1700 тыс. руб. или 2,52 %.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов на конец отчетного периода занимают активы группы Р2 (малая группа риска) –38,84%. Это говорит о том, что организация имеет достаточное количество запасов для производства продукции, пользующейся спросом на рынке.

Задание 3

По данным отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) провести анализ расходов организации. Рассчитайте основные показатели оценки расходов организации. Результаты расчетов представьте в таблице 3

Таблица 3

Анализ динамики расходов организации

(по данным формы №2), тыс. руб.

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1	2	3	4
1. Расходы организации – всего, тыс. руб. в том числе:	7252882	7033898	-218984
1.1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	6097352	5817260	-280092
1.2. Коммерческие расходы, тыс. руб.	122580	114642	-7938
1.3. Управленческие расходы, тыс. руб.	320940	384110	63170
1.4. Проценты к уплате	184296	101232	83064
1.5. Прочие расходы, тыс. руб.	527714	616654	88940
2. Доходы организации – всего, тыс. руб. в том числе:	7154619	6704246	-450373
2.1. Выручка от продажи, тыс. руб.	6811655	6432620	-379035
3. Чистая прибыль, тыс. руб.	342964	271626	-71338
Расчет основных показателей оценки расходов организации
1. Рентабельность расходов, %	4,8	3,9	-0,9
2. Расходоемкость продаж, руб.	1,06	1,09	0,03
3. Доходы на 1 руб. расходов, руб.	0,98	0,95	-0,03

Строки 1-3 исходных данных граф 2 и 3 заполняются на основании данных формы № 2.

Графа 4 рассчитывается как разница между показателем графы 3 и графы 2 по каждой строке.

Рентабельность расходов (строка 1 расчета основных показателей оценки расходов организации) представляет собой отношение чистой прибыли (строка 3 исходных данных) к расходам предприятия (строка 1 исходных данных), выраженное в процентах.

Расходоемкость продаж (строка 2 расчета основных показателей оценки расходов организации) рассчитывается как отношение расходов фирмы (строка 1 исходных данных) к ее выручке от продажи (строка 2.1 исходных данных).

Доходы на 1 руб. расходов (строка 3 расчета основных показателей оценки расходов организации) определяются как отношение доходов организации (строка 2 исходных данных) к ее расходам (строка 1 исходных данных).

Из таблицы 3 видно, что доходы организации в отчетном периоде по сравнению с прошлым уменьшились на 450373 тыс. руб.

Расходы предприятия также уменьшились на 218 984 тыс. руб.

В основе уменьшения расходов лежит снижение себестоимости проданных товаров на 280092 тыс. руб., однако следует отметить, что коммерческие расходы уменьшились в отчетном году на 7938 тыс. руб., в то время как возросли управленческие расходы 63170 тыс. руб. соответственно. Снижение же доходов в основном связано с падением выручки от продажи на 379035 тыс. руб.

Снижение рентабельности расходов в анализируемом периоде на 0,9 пункта говорит о том, что расходы организации увеличиваются быстрее ее чистой прибыли, то есть деятельность предприятия становится менее эффективной.

Расходоемкость продаж в отчетном году выросла на 0,03, что свидетельствует об увеличении расходов на 1 руб. выручки.

Доходы на 1 руб. расходов в анализируемом периоде снизились на 0,03, что также говорит о значительном росте расходов предприятия в основном за счет увеличения управленческих и прочих расходов.

Задание 4

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) рассчитайте влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала: доли активов на 1 руб. заемного капитала, коэффициента оборачиваемости активов, коэффициента финансового левериджа, рентабельности продаж. Результаты расчетов представьте в таблице 4

Таблица 4

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности

собственного капитала

Показатель	Условное обозначение	Алгоритм расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1	2	3	4	5	6
Исходные данные
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	ЧП	стр. 190	914180	1305070	390890
2. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб.	СК	стр. 490	1078725	1334774	256049
3. Среднегодовые остатки заемного капитала, тыс. руб.	ЗК	стр.590+690	1071875	1231176	159301
4. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб.	А	стр. 300	2150600	2565950	415350
5. Выручка от продаж, тыс. руб.	V	стр.010	6811655	6432620	-379035
Расчетные данные
6. Доля активов на 1 руб. заемного капитала	Da	А/ЗК	2,006	2,08	0,07
7. Коэффициент оборачиваемости активов	Ka	V/ЗК	6,35	5,22	-1,13
8. Коэффициент финансового рычага (левериджа)	Кр	ЗК/СК	0,99	0,92	0,07
9. Рентабельность продаж, %	Рп	П/V	0,13	0,20	0,07
10. Рентабельность собственного капитала, %	Рск	П/СК	0,84	0,97	0,13
Расчет влияния факторов
11. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов – всего, % в том числе:	Rс.к	х	х	х	0,95
а) доли активов на 1 руб. заемного капитала	x	х	х	х	0,05
б) коэффициента оборачиваемости активов	x	х	х	х	0,12
в) коэффициента финансового рычага (левериджа)	x	х	х	х	0,09
г) рентабельности продаж	x	x	x	x	0,69
Баланс отклонений, %	х	х	х	х	0,95

Расчет влияния факторов происходит по следующим формулам:

Рск = Dа

Ка Кр Рп = А/ЗК V/А ЗК/СК П/V = П/СК

∆Рск (Dа) = ∆Dа

Ка0 Кр0 Рп0

∆Рск (Ка) = Dа1

∆Ка Кр0 Рп0

∆Рск (Кр) = Dа1

Ка1 ∆Кр Рп0

∆Рск (Рп) = Dа1

Ка1 Кр1 ∆Рп