Таблица 13 - Показатели финансового состояния ООО «Прогресс»
| Показатели ликвидности | отчетный год | плановый год |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 1,71% | 2,28% |
| Коэффициент промежуточного покрытия | 30,34% | 42,25% |
| К тек. ликвидн. или общего покрытия | 103,78% | 90,02% |
| ЧОК Чистый оборотный капитал | 57 194,4 | -118 950,9 |
| Показатели рентабельности | ||
| К рентабельности продаж по прибыли от реализации | 9,85% | 9,85% |
| К рентабельности продаж по чистой прибыли | 3,81% | 3,81% |
| К рентабельности внеоборотных активов | 13,35% | 13,35% |
| К рентабельности активов | 7,00% | 7,00% |
| Продолжение таблицы 19 | ||
| К рентабельности собственного капитала | 13,40% | 13,40% |
| К рентабельности продукции | 4,64% | 4,64% |
| Показатели оборачиваемости (деловой активности) | ||
| К оборачиваемости всего капитала | 1,84 | 3,09 |
| К оборачиваемости оборотных средств | 3,86 | 8,68 |
| К оборачиваемости запасов | 3,18 | 6,77 |
| К оборачиваемости запасов (ДНИ) | 115 | 54 |
| К оборачиваемости готовой продукции | 70,69 | 83,48 |
| К оборачиваемости готовой продукции (ДНИ) | 5 | 4 |
| К оборачиваемости денежных ср-в | 234,91 | 343,48 |
| К оборачиваемости дебиторской задолженности | 14,01 | 19,55 |
| Период оборачиваемости ДЗ (дни) | 26 | 19 |
| К кредиторской задолженности | 8,31 | 15,27 |
| Период оборачиваемости КЗ (дни) | 44 | 24 |
| Продолжительность ПЦ | 115 | 54 |
| Продолжительность ФЦ | 97 | 49 |
| Показатели финансовой устойчивости | ||
| К финансовой независимости | 0,52 | 0,60 |
| К финансовой устойчивости | 0,54 | 0,60 |
| К финансирования | 0,51 | 0,41 |
| К задолженности | 0,27 | 0,25 |
Результат после введения управления запасами:
1. Увеличение прибыли за счет ускорения оборачиваемости запасов (уменьшение срока хранения запасов на складе) на 61 день, следовательно ускорение оборачиваемости оборотных активов (уменьшение периода оборачиваемости оборотных средств) в два раза – на 43 дня, таким образом, ускорение оборачиваемости активов – на 80 дней (со 198 до 118), и, выходит, увеличение рентабельности активов на 21,36%;
2. Увеличение промежуточной ликвидности на 12%, как следствие этого - уменьшение суммы привлекаемых кредитов и займов, и значит увеличение абсолютной ликвидности на 1,57%;
3. Сокращение финансового цикла в два раза до 49 дней за счет сокращения срока хранения материалов на складе;
4. Увеличение Экономической рентабельности до 28,36%;
5. Увеличение эффекта финансового рычага, с 2009 года – положительное значение 6,23%.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Выбор соответствующих источников финансирования оборотных активов в конечном итоге определяет соотношение между уровнем эффективности использования капитала и уровнем риска финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. С учетом этих факторов и строится политика управления финансированием оборотных средств.
В июле 2007г. на ООО «Прогресс» пришел новый собственник – Строительная группа «Мечел».
Появление нового крупного собственника с вразумительной стратегией развития, эффективными системами управления и сбыта продукции, собственной ресурсо-сырьевой базой, позитивно влияет на ООО «Прогресс».
На первое место на сегодняшний день выходят задачи увеличения эффективности использования имеющихся активов (внутренние резервы роста):
1. Обеспечение полной загрузки имеющихся мощностей;
2. Уменьшение производственного цикла изделия с целью увеличения объемов производства.
На уровне Управления финансов ООО «Прогресс» уменьшение производственного цикла можно решить путем ускорения оборачиваемости оборотных активов в виде сырья, незавершенной продукции, готовой продукции, дебиторской задолженности.
Все большую актуальность для предприятий приобретает проблема максимально эффективного и рационального управления оборотным капиталом, что достигается за счет системного подхода к изучению этого вопроса.
После анализа финансовой деятельности ООО «Прогресс» видно как снижается удельный вес собственного капитала. Высокими темпами растет зависимость фирмы от внешних займов: в рассматриваемый период данная величина выросла на 34%. Такой прирост обусловлен резким увеличением краткосрочных обязательств.
В динамике видно снижение коэффициента абсолютной ликвидности, при неизменно низком коэффициенте срочной ликвидности. Это следствие увеличения доли низколиквидных оборотных активов (необоснованные закупки сырья и материалов, рост незавершенного производства) в оборотных активах предприятия. Главная цель управления ликвидностью на предприятии – рост коэффициента срочной ликвидности и изменение структуры оборотных активов в пользу ликвидных. Для достижения этой цели необходимо ускорить оборачиваемость запасов, т.е. сократить срок превращения материалов в готовую продукцию и далее в дебиторскую задолженность. Ввести управление формированием запасами, отказаться от политики образования значительных запасов сырья на складе.
Для предприятия существует временное различие между продажей в кредит и обязательством уплаты равное 18 дней. Это указывает на использование предприятием кредитной разницы в качестве капитала. Настораживает то, что данная разница с каждым годом снижается (на 94-44 = 50 дней за три года). Вместе с увеличением кредитов и займов это обозначает переход предприятия от “бесплатных” источников финансирования (кредиторки) к “платным” (кредитам).