· Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного значения, т.е. предприятие не может погасить в ближайшее время текущую краткосрочную задолженность за счет денежных средств и приравненных к ним финансов вложений;
· Коэффициент "критической оценки" ниже нормативного значения, т.е. предприятие может немедленно погасить только 2% от общей части краткосрочных обязательств за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам;
· Коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения, т.е. предприятие может погасить только 5,2% от общей части текущих обязательств по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства;
· Коэффициент маневренности функционирующего капитала: за отчетный год произошло увеличение коэффициента, что является отрицательным фактом, так как свидетельствует о возрастании обездвиживания функционирующего капитала в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности;
· Доля оборотных средств в активах: значение коэффициента не соответствует нормативному ограничению;
· Коэффициент обеспеченности собственными средствами намного ниже нормативного значения, т.е. предприятие не имеет в наличии собственные оборотные средства, необходимые для ее текущей деятельности
Анализ движения денежных средств
Для исследуемого предприятия анализ проводится с использованием прямого метода. Исходные данные для выполнения анализа приведены в приложении ф3 2004 г. Расчеты произведены в таблице 13
Таблица 13 Анализ движения денежных средств
| Показатели | 2008 г. | 2009 г. | ||
| Тыс. руб. | % к итогу | Тыс. руб. | % к итогу | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Итого приток | 289370 | 100 | 302064 | 100 |
| Средства полученные от покупателей и заказчиков | 7045 | 2,435 | - | - |
| Поступление денег со счета внутри организации | 282225 | 97,55 | 301680 | 99,17 |
| Прочие доходы (поступления) | - | - | 384 | 0,13 |
| Денежные средства, направленные: | ||||
| на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов | -134338 | 49,65 | -133052 | 49,29 |
| на оплату труда | -81651 | 30,18 | -83814 | 31,05 |
| на выплату дивидендов, процентов | - | - | ||
| на расчеты по налогам и сборам | -19019 | 7,03 | -21684 | 8,03 |
| перечисления со счета на счет внутри организации | -6789 | 2,51 | -1804 | 0,67 |
| специальные выплаты | -28034 | 10,36 | -26622 | 9,86 |
| прочие расходы | -759 | 0,28 | -2947 | 1,09 |
| Чистые денежные средства от текущей деятельности | 18680 | 32141 | ||
| Итого отток | -270590 | 100 | -269923 | 100 |
| Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов | -2838 | 15,19 | -3391 | 10,56 |
| Прочие расходы | -15842 | 84,81 | -28726 | 89,44 |
| Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности | -18680 | -32117 | ||
| Итого по притоку | - | - | ||
| Итого по оттоку | -18680 | -32117 | ||
| Увеличение (уменьшение) денежных средств | - | 24 | ||
Поступление денежных средств в 2008 году по текущей деятельности составило 289370 тыс. руб., а в 2009 году - 302064 тыс.рублей. Основной поток денежных средств от текущей деятельности в 2008 году связан с поступлениями денег со счета внутри организации – 282225 тыс. рублей или 97,55 %, а в 2009 году – с поступлениями денег со счета внутри организации - 301680 тыс. рублей или 99,17%,
Отток денежных средств в результате текущей деятельности АЭК "Комиэннрго" в 2008 г. составил -270590 тыс. руб., а в 2009 г. - -269923 тыс.руб. Приток денежных средств по инвестиционной деятельности отсутствует.
Суммы оттока денежных средств в 2008 г. были связаны в основном с приобретением товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов - 134338 тыс.руб. (49,65 %), на оплату труда - 81651 тыс.руб. (30,18 %.), а в 2009 г. – 133052 тыс.руб. (49,29%) и оплата труда - 83814 тыс.руб. (31,05%)
Совокупное увеличение денежных средств по текущей деятельности в 2008 г. составило 18680 тыс.руб. Общий отток по инвестиционной деятельности составил 18680 тыс.руб. Это означает, что вся сумма от текущей деятельности была направлена на инвестиционную деятельность. В 2009 г совокупное увеличение денежных средств составило 32141 тыс.руб. Общий отток от инвестиционной деятельности составил 32117 тыс.руб. Увеличение денежных средств от финансовой деятельности составило 24 тыс.руб. Это означает, что все денежные средства от финансовой и текущей деятельности были направлены на инвестиционную деятельность.
Изменение отчета о прибылях и убытках в 2009 по сравнению с 2008 годом представлено в таблице 14.
Таблица 14 Анализ финансовых результатов деятельности и показателей рентабельности
| Показатели | 2008 | 2009 | Отклонение | Изменение структуры | |||
| Сумма | % к итогу | Сумма | % к итогу | Сумма | % к итогу | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Прибыль от реализации | 442263 | 100,7 | 537946 | 100,7 | 537946 | 121,63 | 0,05 |
| 2. Проценты к получению | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Проценты к уплате | - | - | - | - | - | - | - |
| 4.Прочие операционные доходы | 5622 | 1,28 | 212,00 | 0,04 | -5410,00 | 3,77 | -1,24 |
| 5. Прочие операционные расходы | -25785 | 5,87 | -4762 | 0,89 | 21023,00 | 18,47 | -4,98 |
| 6. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности | -467998 | 106,5 | -520495 | 97,46 | -52497 | 111,22 | -9,07 |
| 7. Доходы по прочим видам деятельности | 385 | 0,09 | 25498 | 4,77 | 25113 | 6622,9 | 4,69 |
| 8. Расходы по прочим видам деятельности | -6958 | 1,58 | -7387 | 1,38 | -429 | 106,17 | -0,20 |
| Итого прибыль | -439283 | 100 | -534050 | 100 | -94767 | 121,57 | - |
По результатам горизонтального анализа на основании данных таблицы и приложения формы 2-НДФЛ "Отчет о прибылях и убытках" можно сделать вывод, что чистый убыток в отчетном (2009) году составила -520495 тыс. руб., который увеличился на 52497 тыс. руб. по сравнению с предыдущим (2008) годом, прирост составил 11,22 % к предыдущему году.
Убыток от продаж в отчетном году составил 534050 тыс. руб., по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 94767 тыс. руб., относительный прирост убытка равен 21,52%.
Прочие доходы в 2009 г. уменьшились по сравнению с 2008 годом на 5410 рублей (96,23 %).
Кроме горизонтального анализа отчета о прибылях и убытках можно провести факторный анализ прибыли от продаж и выявить влияние на ее изменение таких факторов как:
1. Выручка;
2. Себестоимость;
3. Коммерческие расходы;
4. Управленческие расходы.
Прибыль от продаж = V – С/с – (КР + УР)
Все расчеты сделаны в программе MS Officce Exel
1. Влияние фактора "Выручка": -1438,54419
2. Влияние фактора "Себестоимость": -1854983
Коммерческие и управленческие расходы отсутствуют.
За счет изменения выручки произошло снижение прибыли на 1438,54 тыс руб, за счет изменения себестоимости сокращение прибыли составило 1854983 тыс руб.
Рассчитаем влияние факторов на прибыль по обычным видам деятельности.
1. Расчет влияния фактора "Выручка от продаж".
Для проведения факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. Цены на реализуемую продукцию в отчетном периоде по сравнению с базисным в среднем на 13%. Тогда индекс цены =1,13. Следовательно, выручка от продаж в отчетном периоде в сопоставимых ценах составит:
В1 = 1948/1,13=1723,9 тыс руб.
Значит, выручка от продажи продукции в отчетном периоде по сравнению с базисным увеличилось на 224,1 тыс. руб.
А рост выручка за счет изменения количества реализуемой продукции составило 233,9 тыс. руб. Общий же рост выручки составил 458 тыс. руб.
Проведем анализ динамики прибыли ООО "Сыктывкарские тепловые сети" за период 2007-2009 г.г.
Данные для анализа приведены в таблице 15:
Таблица 15 Данные для анализа динамики прибыли, Тыс. руб.