Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (стр. 3 из 11)
Используя данные формы № 1 и формы № 2, рассчитаем и определим динамику показателей эффективности использования основных средств предприятия (табл.Таблица 3.2).
Таблица 3.2
Анализ эффективности использования основных средств
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | Изменение (+,-) | Отчетный год в % к прошлому году |
| 1 | 2 | 3 | 4=rp.3 : гр.2 x 100 | |
| 1. Основные средства, тыс. руб. (F) | 4560 | 9056 | 4496 | 198,60 |
| 2. Выручка от продаж, тыс. руб. (N) | 128858 | 182211 | 53353 | 141,40 |
| 3. Прибыль от обычной деятельности, тыс. руб. (Р) | 1578 | 4806 | 3228 | 304,56 |
| 4. Рентабельность основных средств, % (стр.3 : стр.1) х 100% | 34,61 | 53,07 | 18,46 | – |
| 5. Фондоотдача основных средств, руб. (стр.2 :стр.1) | 28,26 | 20,12 | -8,14 | – |
| 6. Рентабельность продаж, % (стр.3 : стр.2) х 100 | 1,22 | 2,64 | 1,41 | – |
Таким образом, рентабельность основных средств за отчетный год возросла на 18,46%, фондоотдача основных средств снизилась на 8,14 руб., рентабельность продаж увеличилась на 1,41%.
Проанализируем факторы, повлиявшие на снижение рентабельности. С помощью методов факторного моделирования преобразуем исходную формулу рентабельности основных средств в следующий вид:
.Рассчитаем количественное влияние факторов на динамику фондорентабельности, используя метод цепных подстановок:
за предыдущий год
1-я подстановка
2-я подстановка за отчетный год
Расчет изменения фондорентабельности:
а) за счет рентабельности продаж:
б) за счет фондоотдачи
Баланс отклонений:
.Таким образом, увеличение фондорентабельности на 18,46% произошло за счет увеличения рентабельности продаж на 39,93%. При этом фондоотдача, снизившись на 21,46%, оказала отрицательное влияние на фондорентабельность.
Как позитивный фактор, следует отметить, что рост объема основных средств сопровождается существенным ростом выручки от продаж и прибыли предприятия, что косвенно свидетельствует об эффективности использования основных средств.
4. Анализ использования материальных ресурсов предприятия
По данным бухгалтерского баланса заполним табл. 4.1 и проведем структурный и динамический анализ оборотных (текущих) активов.
Таблица 4.1
Динамика и структура оборотных (текущих) активов организации
| Статьи текущих активов | 2007 г. | 2008 г. | Изменения за отчетный период | Структура в % к общей сумме по статье оборотные активы | |||
| тыс. руб. | % | в % к изменению итога | на нач. года | на кон. года | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Запасы, в т. ч. | 5427 | 6219 | 792 | 114,59 | 16,69 | 66,65 | 48,26 |
| Сырье, материалы и др. материальные ценности | 4934 | 5732 | 798 | 116,17 | 16,82 | 60,60 | 44,48 |
| Животные на выращивание и откорме | 0 | 0 | 0 | – | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Затраты в незавершенном производстве | 0 | 0 | 0 | – | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Готовая продукция и товары для перепродаж | 290 | 238 | -52 | 82,07 | -1,10 | 3,56 | 1,85 |
| Товары отгруженные | 0 | 0 | 0 | – | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Расходы будущих периодов | 203 | 249 | 46 | 122,66 | 0,97 | 2,49 | 1,93 |
| Прочие запасы и затраты | 0 | 0 | 0 | – | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 848 | 1080 | 232 | 127,36 | 4,89 | 10,42 | 8,38 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которым ожигаются более нем через 12 месяцев после отчетной даты) в т.ч. | 0 | 0 | 0 | – | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Покупатели и заказчики | 0 | 0 | 0 | – | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 3.Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в т. ч. | 1855 | 5569 | 3714 | 300,22 | 78,29 | 22,78 | 43,22 |
| Покупатели и заказчики | 1704 | 5507 | 3803 | 323,18 | 80,16 | 20,93 | 42,74 |
| 4. Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | – | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 5. Денежные средства | 12 | 18 | 6 | 150,00 | 0,13 | 0,15 | 0,14 |
| 6. Прочие оборотные активы | 0 | 0 | 0 | – | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 7. Итого оборотные активы | 8142 | 12886 | 4744 | 158,27 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
Таким образом, в структуре оборотных активов следует отметить следующие изменения. Оборотные активы в целом увеличились на 58,3%. Положительное влияние на рост внеоборотных активов оказало увеличение запасов и дебиторской задолженности.
Существенное увеличение дебиторской задолженности (на 200%) может свидетельствовать о недостаточно эффективной работе с дебиторами в отчетном году.
Рассчитаем показатели, характеризующие скорость, как общей оборачиваемости оборотных активов, так и частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных активов (табл.Таблица 4.2). Исследуем динамику показателей оборачиваемости и дадим оценку эффективности использования оборотного капитала предприятия.
Таблица 4.2
Динамика оборачиваемости оборотных активов в целом и отдельных их видов
| Показатель | 2007 г. | 2008 г. | Изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 = 3-4 |
| 1. Средние остатки оборотных активов, тыс. руб. | 8142 | 12886 | 4744 |
| В том числе | |||
| 1.1. Средние остатки запасов, включая НДС | 5427 | 6219 | 792 |
| 1.2. Средние остатки готовой продукции | 290 | 238 | -52 |
| 1.3. Средние остатки краткосрочной дебиторской задолженности | 1855 | 5569 | 3714 |
| 1.4. Средние остатки краткосрочных финансовых вложений | 0 | 0 | 0 |
| 1.5. Средние остатки денежных средств | 12 | 18 | 6 |
| 2. Выручка от продаж | 128858 | 182211 | 53353 |
| 3. Продолжительность 1 оборота всех оборотных активов, в днях (стр.1· 360дн)/стр.2 | 22,75 | 25,46 | 2,71 |
| 4. Срок хранения производственных запасов, в днях (стр.1.1·360дн)/стр.2 | 15,16 | 12,29 | -2,87 |
| 5. Срок хранения товаров для перепродажи, в днях (стр.1.2·360дн.)/стр.2 | 0,81 | 0,47 | -0,34 |
| 6. Период погашения дебиторской задолженности, в днях (стр.1.3·360дн.)/стр.2 | 5,18 | 11,00 | 5,82 |
| 7. Период оборота краткосрочных финансовых вложений, в днях (стр.1.4·360дн.)/стр.2 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 8. Период оборота денежных средств, в днях (стр.1.5·360дн.)/стр.2 | 0,03 | 0,04 | 0,002 |
Таким образом, продолжительность оборота оборотных активов и их составляющих несколько увеличилась, что говорит о некотором снижении деловой активности предприятия. Все оборотные активы оборачиваются за 26 дней, срок хранения производственных запасов – 12 дней, срок хранения товаров для перепродажи – 0,5 дня. Отрицательным моментом является увеличение периода погашения дебиторской задолженности.
По результатам анализа оборачиваемости рассчитаем сумму экономии оборотных средств (высвобождение) или сумму их дополнительного привлечения (табл.Таблица 4.3). При расчете величины относительной экономии оборотных средств будем исходить из сравнения оборачиваемости оборотных средств в различные отчетные периоды.
Таблица 4.3
Расчет влияния отдельных факторов на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов
| Показатель | 2007 г. | 2008 г. | Изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Выручка от продаж, тыс. руб. | 128858 | 182211 | 53353 |
| 2 Средние за период остатки оборотных активов, тыс. руб. | 8142 | 12886 | 4744 |
| 3. Оборачиваемость, дней (с точностью до 0,01 дня) (стр.2·360)/стр.1 | 22,75 | 25,46 | 2,71 |
| 4. Сумма однодневного оборота, тыс. руб. (ф.1 : 360) | 357,94 | 506,14 | 148,20 |
| 5. Экономический результат: | |||
| а) ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дней стр. 3 (гр.4) х стр.4 (гр.3) | X | X | 2,71 |
| б) сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-). тыс. руб. | X | X | |
| в) сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+),тыс. руб. | X | X | 1373 |
Таким образом, сумма дополнительно привлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости оборотных активов на 2,71 дня составляет 1373 тыс. руб. Руководству предприятия следует обратить внимание на повышение эффективности управления оборотным средствами.