Кфин.зав.=ЗК/А
Кфин.зав.=1299202/1379720=0,942
Проведем рейтинговую оценку.
Среди совокупности объектов выбираем по каждому показателю предприятие – эталон, имеющее наибольшее значение с экономической точки зрения значение коэффициентов. И все показатели данной совокупности делятся на значение показателя предприятия – эталона.
Таблица 15
| № п/п | Стандартизированный комплексный показатель | Акционерное общество | Эталонное значение показателя (xmax) | ||
| Алмаз | Рубин | Агат | |||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Рентабельность продаж | 0,033 | 0,031 | 0,027 | 0,033 |
| 2 | Рентабельность активов | 0,039 | 0,05 | 0,034 | 0,05 |
| 3 | Рентабельность собственного капитала | 0,602 | 0,625 | 0,448 | 0,625 |
| 4 | Рентабельность доходов | 0,034 | 0,041 | 0,0186 | 0,041 |
| 5 | Рентабельность расходов | 0,036 | 0,029 | 0,019 | 0,036 |
| 6 | Коэффициент финансовой зависимости | 0,04 | 0,045 | 0,942 | 0,942 |
Таблица16. Коэффициенты отношения показателей к эталону xij/xmax
| № п/п | Стандартизированный комплексный показатель (xij) | Акционерное общество | Коэффициент значимости показателя (КЗ) | ||
| Алмаз | Рубин | Агат | |||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Рентабельность продаж | 1 | 0,9394 | 0,8181 | 2 |
| 2 | Рентабельность активов | 0,78 | 1 | 0,68 | 1,5 |
| 3 | Рентабельность собственного капитала | 0,9632 | 1 | 0,7168 | 1,9 |
| 4 | Рентабельность доходов | 0,8293 | 1 | 0,4537 | 1,6 |
| 5 | Рентабельность расходов | 1 | 0,8056 | 0,5278 | 1,4 |
| 6 | Коэффициент финансовой зависимости | 0,0425 | 0,0478 | 1 | 1,8 |
Таблица 17 Результаты сравнительной рейтинговой оценки (xij/xmax)2*КЗ
| № п/п | Стандартизированный комплексный показатель (xij2 КЗ) | Акционерное общество | Коэффициент значимости показателя (КЗ) | ||
| Алмаз | Рубин | Агат | |||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Рентабельность продаж | 2 | 1,7649 | 1,3386 | 2 |
| 2 | Рентабельность активов | 0,9126 | 1,5 | 0,6936 | 1,5 |
| 3 | Рентабельность собственного капитала | 1,7627 | 1,9 | 0,9762 | 1,9 |
| 4 | Рентабельность доходов | 1,1004 | 1,6 | 0,3293 | 1,6 |
| 5 | Рентабельность расходов | 1,4 | 0,9086 | 0,39 | 1,4 |
| 6 | Коэффициент финансовой зависимости | 0,0033 | 0,0041 | 1,8 | 1,8 |
| 7 | Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя | 2,6794 | 2,7708 | 2,3511 | Х |
| 8 | Ранжирование мест акционерных обществ | II | I | III | Х |
Рейтинговая оценка с учетом коэффициента значимости рассчитывается по формуле:
R1=(x1,1/xmax)2*КЗ1+(x1,2/xmax)2*КЗ2+(x1,3/xmax)2*КЗ3+ +(x1,4/xmax)2*КЗ4+(x1,5/xmax)2*КЗ5+(x1,6/xmax)2*КЗ6=2+0,9126+1,7627+ +1,1004+1,4+ +0,0033 = =2,6794
R2=(x2,1/xmax)2*КЗ1+(x2,2/xmax)2*КЗ2+(x2,3/xmax)2*КЗ3+ +(x2,4/xmax)2*КЗ4+(x2,5/xmax)2*КЗ5+(x2,6/xmax)2*КЗ6=1,7649+1,5+1,9+ +1,6+0,9086+0,0041=2,7708
R3=(x3,1/xmax)2*КЗ1+(x3,2/xmax)2*КЗ2+(x3,3/xmax)2*КЗ3+ +(x3,4/xmax)2*КЗ4+(x3,5/xmax)2*КЗ5+(x3,6/xmax)2*КЗ6=1,3386+0,6936+ +0,9762+0,3293+0,39+1,8=2,3511
Наибольшему значению рейтинговой оценки (Ri) соответствует первое место в ранжировании акционерных обществ по результатам их деятельности. В основе данного показателя лежит близость к эталону.
У предприятия ОАО «Алмаз» значение показателей рентабельности продаж равное 0,033 и рентабельности расходов равное 0,036 находятся ближе к нормативным, чем ОАО «Рубин» и ОАО «Агат».
У предприятия ОАО «Рубин» значение показателей рентабельности активов равное 0,05, рентабельности собственного капитала равное 0,625 и рентабельности доходов равное 0,041 находятся ближе к нормативным, чем ОАО «Алмаз» и ОАО «Агат».
У анализируемого предприятия ОАО «Агат» ближе к нормативу соответствует значение коэффициента финансовой зависимости.
Проведя, рейтинговую оценку и ранжирование мест можно сделать вывод о том, что предприятие ОАО «Рубин» занимает лидирующие положение в конкурентной среде. Второе место занимает ОАО «Алмаз» и на последнем месте находится ОАО «Агат».
3. Пояснительная записка
В данной курсовой работе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия ОАО «Агат».
Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов показал, что влияние изменений численности рабочих, число отработанных человекодней, число отработанных человеко- часов, среднечасовой выработки на увеличение объема продаж.
Анализ факторов, связанных с использованием материалов также показал, что на изменение объема продаж не оказали отрицательного значения данные показатели. Значительное влияние на увеличение объема продаж оказало увеличение стоимости материалов в себестоимости продаж. Увеличение материалоотдачи свидетельствует об эффективном использовании материальных ресурсов, и в дальнейшем может привести к понижению себестоимости материалов.
Анализ факторов, характеризующих обеспеченность предприятия основными производственными средствами выявил, что положительное влияние на увеличение объема продаж оказали только факторы, связанные с увеличением среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных основных средств и связанные с увеличением объема продаж, приходящегося на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования. Отрицательное значение на изменение объема продаж оказало увеличение количества дней, в течение которых основные средства находились в рабочем состоянии, увеличение коэффициента сменности работы оборудования и увеличение средней продолжительности смены.
Возникшие в ходе производства сбои, неэффективное использование производственных мощностей, увеличение средней продолжительности смены существенно повлияли на величину производственной прибыли. Следовательно, величину резервов увеличения прибыли можно определить путем подсчета названных расходов. В результате этого был создан резерв увеличения объема продаж на эту сумму.
Проанализировав таблицу 5, делаем вывод, что критическая точка объема продаж на планируемый период, обеспеченный спросом будет превышать критическую точку объема продаж отчетного периода. Объем продаж также увеличится и будет превышать критическую точку. Это говорит о том, что объем продаж будет безубыточен. Несмотря на это в планируемом периоде по сравнению с отчетным годом запас финансовой прочности увеличился на 3,5 % и составит 10,1%. Достигнутый в отчетном периоде и на планируемый период запас финансовой прочности очень низкий, т.к. нормативное значение запаса финансовой прочности составляет 60–70% от объема продаж. Есть все основания полагать, что организация может не справиться с поставленными задачами и может получить убыток.
В отчетном году по сравнению с прошлым годом возник значительный перерасход по материальным затратам. Кроме этого, выявлено увеличение расходов, связанных с амортизацией основных фондов, отчислениями на социальные нужды. Вместе с тем можно отметить существенный перерасход по затратам на оплату труда и прочим затратам. Все эти отклонения от прошлого года являются существенной величиной внутрихозяйственных резервов снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли от её производства. Общая их величина составляет 251300 тыс. руб., причем большую их сумму представляют резервы снижения расходов на материальные затраты, амортизацию и прочие затраты.
Доходы организации в отчетном и прошлом годах формируются в основном за счет выручки от продажи товаров. Небольшой удельный вес в доходах организации занимают проценты к получению, прочие операционные доходы и внереализационные доходы.
В составе расходов организации наибольший удельный вес занимает себестоимость продукции. Незначительный удельный вес приходится на коммерческие и управленческие расходы, а также на проценты к уплате, прочие операционные и внереализационные расходы, налог на прибыль и другие аналогичные платежи.
В отчетном и прошлом годах существует превышение доходов над расходами. Это говорит о том, что предприятие получает прибыль. Предприятие в отчетном году работает немного стабильнее по сравнению с прошлым годом в основном только за счет увеличения выручки и за счет уменьшения некоторых статей расхода. Коэффициент расходоемкости больше единицы, значит расходоемкость оптимальна.
Чистая прибыль в отчетном году увеличилась по сравнению с прошлым годом за счет увеличения прибыли до налогообложения и уменьшилась за счет увеличения суммы налога на прибыль и других аналогичных платежей.
Рассчитав показатели платежеспособности получаем, что в отчетном году ОАО «Агат» погашает своими денежными средствами в кассе, на расчетном счете и валютном счете, ценными бумагами 9,7% своих срочных обязательств, а для того, чтобы организация была абсолютно ликвидной она должна погашать своими денежными средствами не менее 20% своих срочных обязательств.
ОАО «Агат» на 73% погашает срочные обязательства своими денежными средствами, средствами полученными от дебиторов и материальными оборотными средствами, а для того, чтобы организация была платежеспособной она должна погашать своими денежными средствами, средствами полученными от дебиторов и материальными оборотными средствами не менее 200% своих срочных обязательств.