Поступление оборудования - январь - февраль 2010 года.
Ввод в эксплуатацию оборудования - март 2010 года.
Таблица 3. Предполагаемый график закупки оборудования и использования кредитных ресурсов банка
| №п/п | Наименование оборудования | кол-во, шт | Общая сумма, тыс. USD | Оплата за счет собственных средств, тыс. USD | Оплата за счет кредитных средств, тыс. USD | |||||||||
| 07 2010 | 10 2010 | 12 2010 | 01 2011 | 07 2010 | 10 2010 | 12 2010 | 01 2011 | |||||||
| 1. | Пресс холодной высадки NH 518 | 1 | 2780 | 445 | 389 | 1946 | ||||||||
| 2. | Станок для обработки сферы «Audremo CNC» | 5 | 1150 | 172 | 172 | 403 | 403 | |||||||
| 3. | Станок для обработки сферы «Puma-160» | 2 | 150 | 22 | 23 | 53 | 52 | |||||||
| 4. | Многошпиндельный автомат «AS-42» | 2 | 100 | 15 | 15 | 3 | 35 | |||||||
| 5. | Линия термообработки «TG-10» | 1 | 1500 | 225 | 225 | 525 | 525 | |||||||
| 6. | Cтанок резьбонакатной «D-15» | 2 | 150 | 23 | 23 | 52 | 52 | |||||||
| Итого | 13 | 5830 | 445 | 457 | 389 | 458 | 1068 | 1946 | 1067 | |||||
Выпуск шаровых опор предприятие планирует начать с апреля 2010 года.
Производственная программа на 2010-2015 гг. (таблица 4) разработана с учетом производственного потенциала предприятия и на основе анализа рынков сбыта.
Таблица 4. Программа производства на 2010-2015 гг., тыс. штук
| Наименование продукции | Годы выпуска | |||||
| 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |
| Шаровые опоры к автомобилям «ВАЗ» | 1000 | 3000 | 5500 | 5500 | 5500 | 5500 |
| Шаровые опоры к автомобилям «ГАЗ», «Москвич» | - | 500 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 |
| ИТОГО: | 1000 | 3500 | 7500 | 7500 | 7500 | 7500 |
Производственный процесс изготовления шаровых опор строится по следующему принципу:
- получение комплектующих от поставщиков и их входной контроль;
- производство пальца шаровой опоры;
- сборка шаровых опор и упаковка;
- контроль качества выпускаемых изделий.
Получение комплектующих изделий от поставщиков:
Предполагаемые поставщики:
- корпус - фирма «Changhal Jiaoda Chukyo» (Китай), ООО «Автон» (Россия, г. Воронеж);
- защитный чехол (пыльник) - фирма «Ningbo Pelyuan Automobile Parts Co.» (Китай), ОАО «Вымпел» (Россия);
- вкладыш антифрикционный - ООО «Автон» (Россия, г. Воронеж).
При организации производства вкладыша антифрикционного будет использоваться полиамит с добавкой углепластика. Предполагаемый поставщик - «Пластмассовый завод», г. Светлогорск.
Материалы будут поставляться на СП «Аклеон» ООО автомобильным транспортом.
Производство пальца шаровой опоры.
Используемый материал - пруток 41CrS4. Предполагаемые поставщики: «Trefileurope» (Франция), «Saarstahl Groupe» (Германия), «Carrington Wire Ltd» (Великобритания).
Технологический процесс изготовления пальца шаровой опоры строится по следующему принципу:
- входной контроль;
- высадка заготовки пальца в автоматическом режиме на пресс-автомате для холодной высадки NH 518 (производительность станка около 3600 шт/час);
- термообработка на автоматической линии TG-10 (мойка, закалка, отпуск, производительность линии около 3600 шт/час);
- обработка сферы в окончательный размер на автомате модели «Audremo CNC 90» (производительность станка около 240 шт/час);
- подрезка и обработка шейки сферы на автомате «AS-42» (производительность станка около 605 шт/час);
- накатка резьбы на автомате «D-15» (производительность станка около 1300 шт/час);
- контроль готового изделия.
Характерной особенностью каждого технологического цикла является высокая степень автоматизации, включая как загрузку- выгрузку изделия, так и оперативный контроль параметров.
Сборка шаровых опор.
Сборка шаровых опор будет осуществляться на специальных сборочных линиях (2 штуки).
Такт выпуска шаровой опоры на линии - 5 секунд.
Контроль качества выпускаемых изделий.
Собранная продукция будет проходить испытания на специальных испытательных стендах.
Производство шаровых опор будет размещено на производственных площадях СП «Аклеон» ООО, пр-т Партизанский 174.
Предполагается задействовать около 3800 кв. метров.
Для обеспечения запланированного объема производства шаровых опор - 7,5 млн. штук в год, необходима численность основных рабочих - 48 человек
(с учетом 3-х сменной работы).
В таблице 5 отражены объемы продаж на весь срок реализации инвестиционного плана в разрезе по годам с учетом необходимого накопления готовой продукции на складе (2-х месячный запас, необходимый для обеспечения нормальной, бесперебойной работы предприятия).
Таблица 5. Объем продаж на 2010-2015 гг.
| Показатель | Года | |||||
| 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |
| Объем продаж (тыс. шт.) в том числе: | 800 | 3120 | 6850 | 7500 | 7500 | 7500 |
| - шаровые опоры к автомобилям «ВАЗ» | 800 | 2700 | 5100 | 5500 | 5500 | 5500 |
| - шаровые опоры к автомобилям «ГАЗ», «Москвич» | - | 420 | 1750 | 2000 | 2000 | 2000 |
| Цена (в долларах США): | ||||||
| - шаровые опоры к автомобилям «ВАЗ» | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 |
| - шаровые опоры к автомобилям «ГАЗ», «Москвич» | 3,0 | 3,0 | 3,0 | 3,0 | 3,0 | 3,0 |
| Продажная стоимость (тыс. долларов США): | 1600 | 6660 | 15450 | 17000 | 17000 | 17000 |
| - шаровые опоры к автомобилям «ВАЗ» | 1600 | 5400 | 10200 | 11000 | 11000 | 11000 |
| - шаровые опоры к автомобилям «ГАЗ», «Москвич» | - | 1260 | 5250 | 6000 | 6000 | 6000 |
3. ОЦЕНКА ИННОВАЦИОННОГО ПЛАНА РАЗВИТИЯ
ООО СП «АКЛЕОН» И РАЗРАБОТКА ПУТЕЙ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ В ИННОВАЦИОННУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ
Показатели, характеризующие поток денежной наличности, свидетельствуют о том, что предприятие на протяжении семи анализируемых лет будет располагать необходимыми ресурсами для возврата кредита, процентов по нему и погашения займов корпорации «Фенокс».
Предполагаемое движение денежных средств по инвестиционному плану представлено в таблице 6.
Таблица 6. Предполагаемое движение денежных средств по инвестиционному плану, тыс. долл. США
| Показатель | Годы | |||||||
| 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | Всего | |
| Остаток на начало года | 0 | 163 | 233 | 16 | 22 | 2654 | 8345 | |
| Поступило: | 4514 | 3987 | 2907 | 6285 | 6758 | 6697 | 6613 | 37761 |
| - чистая прибыль; | - | -22 | 1063 | 2832 | 3010 | 2945 | 2910 | 12738 |
| - амортизация; | - | 454 | 645 | 672 | 688 | 692 | 643 | 3794 |
| - НДС полученный; | 288 | 1199 | 2781 | 3060 | 3060 | 3060 | 13448 | |
| - займы системы; | 1500 | 2200 | - | - | - | - | - | 3700 |
| - кредит банка; | 3014 | 1067 | - | - | - | - | - | 4081 |
| Направлено: | 4351 | 3917 | 3124 | 6279 | 4126 | 1006 | 996 | 23799 |
| - инвестиции; | 4305 | 2495 | 6800 | |||||
| - прирост оборотного капитала; | - | 608 | 1197 | 2089 | 26 | 14 | 9 | 3943 |
| - возврат кредита; | - | 314 | 1256 | 1256 | 1255 | - | - | 4081 |
| - возврат займов системы; | - | - | - | 1900 | 1800 | - | - | 3700 |
| - погашение процентов по кредиту; | 46 | 426 | 318 | 184 | 50 | - | - | 1024 |
| - НДС уплаченный | - | 74 | 353 | 850 | 995 | 992 | 987 | 4251 |
| Остаток на конец года | 163 | 233 | 16 | 22 | 2654 | 8345 | 13962 | |
В таблице 7 представлены показатели, характеризующие эффективность инвестиционного проекта. Ставка дисконтирования в размере 10,65 % начинает учитываться с момента начала реализации бизнес-плана.
Внутренняя норма доходности проекта (IRR) имеет положительное значение и составляет - 29,0 %.
Таблица 7. Расчет инвестиционного проекта, тыс. долл. США
| Показатель | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | Итого |
| Результат кэш-фло за год от текущей деятельности предприятия | - | 432 | 1708 | 3504 | 3698 | 3637 | 3553 | 16532 |
| Прочие расходы в прирост - капвложений - оборотного капитала | - - - | 395 - 395 | 352 - 352 | 158 - 158 | -2039 - -2039 | -2054 - -2054 | -2064 - -2064 | -5252 - -5252 |
| Чистый поток денежных средств (стр.1 - стр.2) | - | 37 | 1356 | 3346 | 5737 | 5691 | 5617 | 21784 |
| Коэффициент дисконтирования при ставке дисконта 10,65 % | 1,000 | 0,904 | 0,817 | 0,738 | 0,667 | 0,603 | 0,545 | - |
| Дисконтированный чистый поток средств (А inv) (стр.3 × стр.4) | 0 | 34 | 1108 | 2469 | 3827 | 3432 | 3061 | 13931 |
| Размер инвестиций (К) | 4305 | 2495 | - | - | - | - | - | 6800 |
| Нарастающий чистый простой доход проекта (стр.3 - стр.6) | -4305 | -6763 | -5407 | -2061 | 3676 | 9367 | 14984 | 14984 |
| Нарастающий чистый дисконтированный доход (NPV) (стр.5-стр.6) | -4305 | -6766 | -5658 | -3189 | 638 | 4070 | 7131 | 7131 |
| Простой срок окупаемости (РР) | - | - | - | - | 4,36 | - | - | 4года 4 месяца |
| Дисконтированный срок окупаемости (РР) | - | - | - | - | 4,83 | - | - | 4года 10 месяцев |
| Рентабельность инвестиций (PI = A inv. / K × 100%) | - | - | - | - | - | - | - | 204,9 |
| Внутренняя норма доходности проекта (IRR), % | - | - | - | - | - | - | - | 29,0 |
| Доход в расчете на один год осуществления проекта (R - NVP × i / (1 - (1 + i)7) ) | - | - | - | - | - | - | - | 1496,05 |
| Коэффициент покрытия задолженности (DSC) (по чистым денежным поступлениям) | - | - | - | - | 1,83 | - | - | 3,24 |
| 15. Коэффициент покрытия задолженности (DSC) (по прибыли) | - | - | - | - | 1,55 | - | - | 2,70 |
Срок окупаемости проекта без учета дисконтирования 4,36 года (4 года, 4 месяца), дисконтированный срок окупаемости проекта - 4,83 года (4 года 10 месяцев).