Подчеркнем, что на заключительной стадии подъема еще сохраняется некоторый прирост потребительского спроса. Но в соответствии с известным нам принципом акселератора такая динамика расходов уже оказывается не в состоянии хоть как-то стимулировать инвестиционный спрос. После достижения желаемого стандарта потребления у населения возрастает до этого дремавшая склонность к сбережениям.
Высокая процентная ставка банков и затухание потребительских расходов сдерживают инвестиционный спрос. Хотя в портфелях фирм есть еще крупные заказы по ранее заключенным контрактам, поэтому объем предложения инвестиционных товаров некоторое время (обычно 6-12 месяцев) сохраняется на достаточно высоком уровне. Но у прямых производителей уже начинают расти складские запасы готовой продукции в виде оборудования и других инвестиционных товаров, что тормозит деловую активность.
Снижение активности бизнеса приводит к тому, что все большая часть сбережений населения начинает зависать в виде банковских депозитов. Снижение процентной ставки по пассивным операциям стимулирует нарастание в секторе домашних хозяйств кассовых остатков (см. главу 14).
Вывод: постепенно нарастают ощутимые признаки того, что национальная экономика начинает вползать в очередной экономический кризис.
Воспроизводственные функции фаз делового цикла. Основными индикаторами всех четырех фаз промышленного цикла выступают объем выпуска, уровень занятости или безработицы, инфляция.
Примечание. Для общей оценки состояния национальной экономики и эффективности экономической политики в последнее время стали использовать так называемый "индекс нищеты", который представляет собой сумму уровней безработицы и инфляции.
Следует обратить внимание на то, что в сложном и противоречивом процессе достижения макроэкономического равновесия каждая фаза промышленного цикла выполняет свою особую функцию.
В первую очередь подчеркнем решающее значение фазы кризиса. Кризис выступает как механизм разрушения старых пропорций и отживших структур. Крушатся устаревшие организационные формы, идет расчистка пространства для новых форм экономического движения. В данный временной период готовится новое равновесие, основные очертания которого вызревают спонтанно именно в нижней точке промышленного цикла (см. рис.8.1).
Давно замечено, что в заключительной стадии кризиса обнаруживается возрастающий интерес предпринимателей к новым техническим и организационным разработкам. Резко ускоряется моральный износ оборудования. Обозначается основное направление выхода из кризиса через стремление производителей:
а) повысить производительность труда, сократить издерж- ки производства и нарастить прибыльность;
б) предложить потенциальному покупателю новые виды техники и потребительских товаров, стимулировать совокупный спрос.
Обратим внимание на то, что кризис ликвидирует ранее произошедшее перенакопление капитала. Часть его повсеместно обесценивается, а часть и просто уничтожается. Тем самым создаются предпосылки для возрождения инвестиционного спроса.
Депрессия как фаза промышленного цикла характеризуется активным созданием новых организационных форм. Завершается очередной передел частной собственности и акционерного капитала. Присвоение прибыли вновь становится стратегической целью тех фирм, которые сумели сохранить свое место на рынке.
При оживлении вслед за ростом заработной платы, занятости и процентных ставок национальный производитель начинает осуществлять массовые инвестиции, переходит к расширенному воспроизводству и быстро восстанавливает докризисный уровень производства. Это период настоящего инвестиционного бума.
Один из вариантов ускорения обновления капитала при минимальных финансовых издержках, который стали активно культивировать предприниматели Запада в 90-х гг. XX века, свелся к тому, чтобы отправлять морально устаревшую технику в страны СНГ (продажа, лизинг, имущественный взнос в уставный фонд совместного предприятия и т.п.). Поэтому белорусским предпринимателям при реализации совместных инвестиционных проектов необходимо обеспечивать объективную оценку реального участия иностранного капитала.
На фазе подъема максимально используются имеющиеся и вновь вводимые производственные мощности. Динамика потребительского спроса задается динамикой заработной платы, или располагаемыми денежными доходами домашних хозяйств. Обратим внимание на то, что в заключительной фазе подъема постепенно выявляются противоречия, которые очень скоро определят формат наступления очередного экономического кризиса. Так что есть смысл внимательно отнестись к таким первым шероховатостям.
В современной немецкой экономической литературе для отражения такой ситуации используется термин "предкризис" (Vorkrise), который фиксирует появление таких вот первых шероховатостей или отклонений, которые тем не менее заранее возвещают о наступлении очередного экономического кризиса.
Таким образом, протекание экономического (промышленного, делового) цикла характеризуется на практике рядом эмпирических закономерностей:
объемы производства инвестиционных благ всегда колеблются сильнее, чем производство потребительских благ;
объем инвестиций в производственные запасы колеблется сильнее, чем инвестиции в основной капитал;
производство потребительских товаров длительного пользования колеблется сильнее, чем производство благ повседневного спроса;
процентные ставки, курсы ценных бумаг изменяются в соответствии с изменением экономической конъюнктуры.
5) продолжительность промышленного цикла предопределяется средним сроком службы активной части капитала (станки, оборудование).
Во время Великой депрессии 1929-1932 гг. в США объем производства сократился на 40-50%. Уровень безработицы составил 25%, резко снизились цены, обесценились ценные бумаги. [2, с.77]
Во второй половине XX века разрыв между максимальной и минимальной точками промышленного цикла уменьшился до 2-3%. Уровень цен стал более или менее стабильным, в чем сказываются особенности современного монополистического ценообразования.
Заметно изменяется конфигурация промышленного цикла. Резко изменилась амплитуда колебаний экономической активности: фаза кризиса (рецессии) стала короче, а подъема - продолжительнее. До минимума сведен временной отрезок, приходящийся на депрессию. Сегодня вряд ли можно считать, что исходной и ключевой точкой выступает фаза кризиса. Спад объемов производства наиболее характерен для отраслей, выпускающих средства производства и потребительские товары длительного пользования.
В качестве основных индикаторов промышленного цикла по-прежнему выступают объем выпуска и уровень безработицы. Остальные показатели - инфляция, норма ссудного процента, валютный курс и др. - могут иметь особую динамику под воздействием специфических обстоятельств.
Особая ситуация возникает, если кризису предшествует сдвиг кривой совокупного предложения (например, 80-е гг. XX века). Тогда снижение объемов производства дополняется резким повышением цен (стагфляция).
Следует обратить внимание на то, что во второй половине XX века промышленные циклы стали устойчиво носить мировой характер. Экономический кризис, разразившийся в той или иной ведущей стране мира, неизбежно влечет за собой наступление кризисных явлений в других регионах.
Среди факторов, которые сегодня вызывают заметные отклонения от классической модели промышленного цикла, выделяются:
монополистическая структура рынков;
государственное регулирование экономики;
научно-технический прогресс, ускоряющий обновление основного капитала; структурные сдвиги и т.п.;
перепроизводство капитала и хроническая недогрузка производственных мощностей;
процесс глобализации (интернационализации) мировой экономики.
Существенное воздействие на экономический цикл в странах Запада в конце XX века оказали крах мировой социалистической системы и распад СССР, формирование большой группы стран, взявших курс на проведение рыночных преобразований.
Таким образом, в силу постоянного развития экономики по пути роста или падения, т.е. динамического характера экономики, можно видеть такое явление, как цикличность развития. Существует несколько циклов, исходя их критерия времени: от краткосрочных в несколько лет до долгосрочных длиной в 10-летия. Каждый классический цикл имеет довольно похожую структуру: падение, нижняя точка, рост, верхняя точка. В последние десятилетия стоит отметить тот факт, что фаза спада длится намного меньше, чем фаза роста, что является результатом эффективного управления.
Первый экономический кризис, который в 1825 году разразился в Англии, все же затронул и другие соседние страны. В дальнейшем экономические кризисы стали постоянными спутниками рыночной экономики либерального типа.
Поэтому экономическая наука была вынуждена уделять кризисным явлениям самое пристальное внимание. В итоге выдвинуто огромное количество различных теорий, стремящихся выявить природу экономического кризиса и промышленного цикла в целом.
Среди них встречаются не только концепции, объясняющие природу кризисов состоянием пятен на Солнце (солнечный цикл) и т.п., но и предельно формализованные, содержащие исключительно математические выкладки, расшифровка которых потребовала бы специальной математической подготовки.