Без учета указанных факторов, в основном и определяющих величину соотношения затрат и результатов труда в любой сфере деятельности, в том числе и в инвестиционной, являющейся предметом данного исследования, и следовательно устанавливающих величину экономической эффективности капитальных затрат, определить действительную величину экономической эффективности капитальных вложений практически не представляется возможным.
Еще одним важным стратегическим направлением при разработке конкретных методов оценки экономической эффективности использования капиталовложений как с точки зрения предприятий, акционерных обществ и угольных компаний, с одной стороны, так и отраслевых, региональных или народнохозяйственных административно-управленческих структур, с другой стороны, является разработка таких методов оценки экономической эффективности намечаемых затрат, которые, с одной стороны, обеспечивали бы достоверность соотношения указанных затрат с ожидаемыми результатами (имея в виду, чтобы отклонение в худшую сторону не превышало допустимого или регламентированного хозяйственного риска), а, с другой, чтобы они были бы достаточно простыми, достаточно надежными и едиными для решения самых разных экономических задач и направлений исследования в целях обеспечения их сопоставимости. Скажем, чтобы полученную в результате расчетов величину эффективности реконструкции или технического перевооружения той или иной отдельной шахты или разреза можно было сравнить с уровнем эффективности намечаемых или уже осуществленных ранее капиталовложений по данному региону или даже отрасли в целом или уровнем эффективности, достигнутым в других угледобывающих странах, чтобы иметь возможность оценить степень прогрессивности и выгодности намечаемого к осуществлению технического мероприятия.
Это необходимо и для того, чтобы обеспечить сопоставимость оценки эффективности направления финансовых ресурсов в те или иные отрасли топливно-энергетического комплекса с тем, чтобы можно было без больших затруднений определить приоритетность направления средств по отраслям ТЭК΄а.
Главным, на наш взгляд, стратегическим направлением поиска и определения действительного размера экономической эффективности намечаемых к осуществлению тех или иных технических мероприятий (строительство новых предприятий или реконструкция, техническое перевооружение, расширение и т. д. действующих) является установление всех основных факторов и показателей, их выражающих, степень влияния их друг на друга, а также учет их в полной мере при выполнении расчетов по определению величины экономической эффективности указанных мероприятий.
К числу таких показателей в первую очередь следует отнести непосредственный объем капитальных вложений, экономическую эффективность освоения которых мы хотим определить, имея в виду, что они связаны с осуществлением конкретного технического мероприятия на конкретном объекте (предприятии).
Во-вторых, необходимо знать, какое количество запасов угля будет вскрыто, подготовлено и затем отработано с помощью данных капиталовложений (а не расчетный срок, одинаковый для всех строящихся или реконструируемых предприятий).
В-третьих, нужно определить продолжительность осуществления инвестиционного цикла и знать объемы капиталовложений, намечаемых к освоению по годам строительного периода, а также величину процентной ставки за долгосрочный банковский кредит для расчета потерь и соответственно возрастания сметной стоимости строительства от замораживания средств в период строительства.
В-четвертых, необходимо иметь расчетные (проектные) данные о сроках освоения проектных показателей и сроках окупаемости капиталовложений, авансируемых по годам строительного периода.
В-пятых, следует иметь данные о предстоящих эксплуатационных затратах по добыче угля, в том числе по таким важнейшим элементам как материальные и прочие затраты, амортизационные отчисления, заработная плата.
В-шестых, в обязательном порядке следует иметь данные о величине общей суммы прибыли и той части, которая остается у предприятия, а какая часть перечисляется в федеральный и региональные бюджеты.
В-седьмых, необходимо иметь данные о величине всей массы налогов, возлагаемых на товарную продукцию данного предприятия;
В-восьмых, необходимо иметь данные о величине вновь созданной стоимости (включая инвестиционную или амортизационную составляющую) и объем выручки от реализации продукции.
Только после учета всех вышеназванных факторов и показателей, их выражающих, а также установления величины и характера их воздействия на эффективность работы предприятия после завершения его строительства вследствие освоения капитальных вложений в полном объеме и ввода в действие предприятия "под ключ" или соответствующего пускового технологического комплекса, связанного с выпуском продукции (добычей угля в нашем случае), только после этого можно достаточно серьезно, обоснованно и квалифицированно говорить об оценке реальной величины экономической эффективности капитальных вложений в угольной отрасли промышленности. Все расчеты по выявлению действительной величины экономической эффективности намечаемых к освоению инвестиций в рыночных условиях требуют тщательной проверки для того, чтобы риск от использования вкладываемых в строительство горнодобывающего предприятия средств был бы минимальным, а ожидаемый эффект от реализации продукции, сданного в эксплуатацию предприятия, напротив, в максимальной степени удовлетворяющим потребности заказчика.
Методические рекомендации по расчету экономической эффективности капитальных и текущих затрат в угольной промышленности.
Отношение к пониманию экономической природы и сущности экономической эффективности капитальных вложений как соотношению затрат и результатов труда в рыночных условиях требует более глубокого осознания и толкования, чем это имеет место до сих пор в действующих и ранее разработанных методиках. Во-первых, понятие экономической эффективности имеет право быть отнесенным не только к затратам, но и к результатам труда. Ведь эффективными могут и должны быть (с точки зрения целенаправленной хозяйственной деятельности) не только затраты, но и результаты трудовой и производственной деятельности предприятий, компаний, отраслей и экономики страны в целом. Во-вторых, в качестве результата труда может выступать не только прибыль, но и общий объем реализованной продукции или выручка от реализации товара, а также цена созданного продукта, причем цена продукта более общий и более значимый результат, чем только балансовая или даже чистая прибыль предприятия в расчете на единицу продукции. В-третьих, доля капитальных затрат в цене продукта намного более весомый показатель эффективности труда в экономическом аспекте, чем отношение прибыли (или тем более ее прироста) к капитальным затратам на создание новой производственной мощности. Поэтому с экономической точки зрения понимание эффективности производства как доли тех или иных затрат труда в цене продукта имеет значительно более высокий рейтинг, чем привычное и в силу этого ставшим традиционным представление об экономической эффективности как о соотношении прибыли предприятия с затратами, ее вызвавшими. Тем более, что такого показателя (и данных по нему) как доля прибыли, полученная за счет вызвавших ее инвестиций, ни в ведомственной, ни в государственной статистической отчетности не имеется.
Поэтому, отдавая должное внимание прежним и к настоящему времени уже достаточно устаревшим представлениям о природе экономической эффективности капитальных вложений в период беспредельного господства директивно-плановой системы хозяйствования, по нашему мнению, не следует послушно следовать и дальше директивным указаниям прошлых лет о границах научного мышления и устоявшимся взглядам на природу важнейших экономических категорий и способы их выражения при анализе хозяйственной деятельности предприятий и отраслей или при оценке экономической эффективности проектной и предпроектной документации на строительство новых или реконструкцию действующих предприятий.
Оценка экономической эффективности не должна ограничиваться оценкой эффективности отдельного проекта, предприятия или отрасли в целом. Это более общий показатель, который должен отражать результаты хозяйственной деятельности как отдельных предприятий, так и отдельных отраслей и экономики страны в целом. Поэтому этот показатель должен быть увязан с главной целью функционирования и развития общества.