Обґрунтування стратегії ефективного використання потенціалу підприємства “УКРМЕТРТЕСТСТАНДАРТ” (стр. 20 из 21)
Алгоритми розрахунку показників фінансової стійкості
| Показник | Умов. позн. | Формула для розрахунку | Джерела інформації з форм фінзвітності | ||
| ПОКАЗНИКИ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ | |||||
| 1 | Власні обігові кошти (робочий, функціонуючий капітал) | Рк | Оборотні активи – короткострокові зобов ' язання | Форма 1(260+270620630) | |
| 2 | Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами | Кзвк | Власні обігові кошти / оборотні кошти | Форма 1(380+430080) /Форма1 (260+270) | |
| 3 | Маневреність робочого капіталу | Мрк | Запаси / Робочий капітал | Форма 1(100+120 +130+140+150) /Форма1 (260+270620630) | |
| 4 | Маневреність власних обігових коштів | Мвок | Грошові Кошти / Власні обігові кошти | Форма 1(230+240) /Форма1 (380+430080) | |
| 5 | Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів | Кзап | Власні обігові кошти / Запаси | Форма 1(380+430080) /Форма1 (100+120 +130+140+150) | |
| 6 | Коефіцієнт покриття запасів | Кпз | "Нормальні" джерела покриття запасів / Запаси | Форма 1(380+430 +480080+500+520+530+540) /Форма1 (100+120 +130+140+150) | |
| 7 | Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) | Кавт | Власний капітал / Валюта Пасивів балансу | Форма 1(380+430+630) /Форма1 (640) | |
| 8 | Коефіцієнт маневреності власного капіталу | Км | Власні обігові кошти / Власний капітал | Форма 1(380+430+630080) /Форма1 (380+430+630) | |
| 9 | Коефіцієнт концентрації позикового капіталу | Кпк | Позиковий капітал/Валюта пасивів | Форма 1(480+620) /Форма1 (640) | |
| 10 | Коефіцієнт фінансової стабільності ( фінансування) | Кфс | Власні кошти / позикові кошти | Форма 1(380+430+630) /Форма1 (480+620) | |
| 12 | Коефіцієнт фінансової стійкості | Кфст | Власний капітал + довгострокові зобов ' язання / Валюта пасивів | Форма 1(380+430+480 +630) /Форма1 (640) | |
Платоспроможність підприємства – це здатність підприємства впевнено сплачувати всі свої боргові зобов’язання згідно з встановленими строками або відповідно до договірних умов [71], визначається системою показників лік відності оборотних активів балансу. Знаменник в усіх наведених показників один і той самий – поточні пасиви, тобто термінові невідкладні зобов’язання.
Показники ліквідності характеризують здатність фірми виконувати свої поточні (короткострокові) зобов’язання за рахунок поточних активів.
Коефіцієнт загальної ліквідності (Кл.заг.) (коефіцієнт покриття) – це відношення поточних активів (Апот) до поточних зобов’язань (Зпот):
, (Б.1)де :
поточні активи балансу (Форма 1 строка 260); 
поточні зобов ' язання балансу ( Форма 1 строка 620);Цей результат співвідноситься з одиницею і показує, скільки грошових одиниць поточних активів припадає на одну грошову одиницю поточних зобов’язань.
При Кл.заг.<2 вважається, що платоспроможність підприємства невисока існує певний фінансовий ризик. Співвідношення 2:1 вважається нормальним, але для деяких сфер бізнесу воно може коливатись від 1,2 до 2,5 [70].
Коефіцієнт термінової ліквідності (Кл.терм.) – це відношення активів високої ліквідності (Алікв) до поточних зобов’язань:
, (Б.2)де : Алікв активи високої ліквідності = поточні активи – запаси (Форма 1 строки (260100110120130140150);
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кл. абс.) характеризується відношенням грошових засобів та коротк. цінних паперів (Г,Цп) до поточних зобов’язань:
, (Б.3)де : Г,Цп – грошові засоби та короткострокові цінні папери (Форма 1
строки (230+240)) ;
Значення цього коефіцієнта є достатнім, якщо він перевищує 0,2 – 0,25 [70].
Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованостей – показує наскількі термінові надходження від боржників до підприємства відповідають терміновим вимогам кредиторів до підприємства:
, (Б.4)
де : Здеб – короткострокова дебіторська заборгованість (Форма 1 строки (160+170+180+190+200+210));
Зкред – короткострокова кредиторська заборгованість(Форма 1 строки (520+530+540));
Значення цього коефіцієнту є сприятливими , якщо він перевищує 1,25 [70].
Однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства є фінансова стійкість. Фінансова стійкість характеризує ступінь фінансової незалежності підприємства щодо володіння своїм майном і його використання.
В табл.2.14 наведені алгоритми розрахунків показників фінансової стійкості підприємства з використанням форм фінансової звітності – Форма 1 “Баланс” та Форма 2 “Звіт про результати фінансової діяльності”[58], [59]:
Для оперативного розрахунку абсолютних показників фінансової стійкості(коефіцієнту покриття запасів оборотними коштами) вартість запасів (З) порівнюється з послідовно поширюваним переліком таких джерел фінансування [68]:
- власні оборотні кошти (НВОК);
- власні оборотні кошти і довгострокові кредити та позики (НВОК + Дп);
- власні оборотні кошти, довго та короткострокові кредити і позики
(НВОК + Дп + ДФЗ).
Відповідно до забезпеченості запасів згаданими варіантами фінансування можливі чотири типи фінансової стійкості [45]:
1. Абсолютна стійкість для забезпечення запасів (З) достатньо власних оборотних коштів; платоспроможність підприємства гарантована: З < НВОК
2. Нормальна стійкість – для забезпечення запасів крім власних оборотних коштів залучаються довгострокові кредити та позики; платоспроможність гарантована: З < НВОК+Дп
3. Нестійкий фінансовий стан – для забезпечення запасів крім власних оборотних коштів та довгострокових кредитів і позик залучаються короткострокові кредити та позики; платоспроможність порушена, але є можливість її відновити: З < НВОК + Дп + ДФЗ
4. Кризовий фінансовий стан – для забезпечення запасів не вистачає “нормальних” джерел фінансування; підприємству загрожує банкрутство:
З > НВОК + Дп + ДФЗ
Забезпеченість запасів джерелами формування є сутністю фінансової стійкості, її зовнішнім проявом, а наслідком є платоспроможність (ліквідність).
Додаток В
Економічні показники діяльності “Укрметртестстандарт”
Таблиця В.1
Таблиця В.2
Таблиця В.3
Таблиця В.4
Таблиця В.5
Додаток Г
ФОНД ДЕРЖАВНОГО МАЙНА УКРАЇНИ
НАКАЗ
від 10 лютого 2005 року N 273
На виконання пунктів 3.8, 3.9, 3.11, 3.12, 3.14 Порядку визначення початкової вартості пакетів акцій відкритих акціонерних товариств, що підлягають продажу на конкурсах, затвердженого наказом Фонду державного майна України від 23.01.2004 N 105 та зареєстрованого у Міністерстві юстиції України 31.01.2004 за N 135/8734, наказую:
1. Встановити розмір умовно безризикової складової ставки капіталізації, яка використовується для розрахунку ставки капіталізації, на рівні 6,5 %.
2. Затвердити розмір премії за галузевий ризик, величини галузевого показника фондовіддачі та середньогалузевого показника сукупної вартості основних засобів та оборотних активів підприємства (ВАТ) (додається).
3. Вважати таким, що втратив чинність, наказ Фонду державного майна України від 05.02.2004 N 236.
4. Контроль за виконанням цього наказу покласти на заступника Голови Фонду Д. Парфененка.
| Голова Фонду | М. Чечетов |
| Додаток до наказу Фонду державного майна України від 10 лютого 2005 р. N 273 |
Розмір премії за галузевий ризик, величини галузевого показника фондовіддачі та середньогалузевого показника сукупної вартості основних засобів та оборотних активів підприємства (ВАТ)
| Код КВЕД (за першими двома цифрами коду) | Вид економічної діяльності | Розмір премії за галузевий ризик, % | Галузевий показник фондовіддачі | Середньогалузевий показник сукупної вартості основних засобів та оборотних активів підприємства (ВАТ) |
| 01; 02 | Сільське господарство, мисливство та лісове господарство | 2.1 | 0.45 | 2546.0 |
| 05 | Рибне господарство | 4.3 | 0.38 | 1465.0 |
| 10; 11; 12 | Видобування енергетичних матеріалів | 2.7 | 0.44 | 94408.8 |
| 13; 14 | Видобування неенергетичних матеріалів | 2.6 | 0.66 | 18775.8 |
| 15; 16 | Харчова промисловість та перероблення сільськогосподарських продуктів | 1.8 | 1.35 | 4520.4 |
| 17; 18 | Текстильна промисловість та пошиття одягу | 3.8 | 0.79 | 935.9 |
| 19 | Виробництво шкіри та шкіряного взуття | 3.9 | 1.05 | 1456.1 |
| 20 | Виробництво деревини та виробів з деревини | 3.6 | 1.21 | 563.1 |
| 21; 22 | Целюлознопаперова промисловість, видавнича справа | 2.8 | 1.36 | 1021.4 |
| 23 | Виробництво коксу та продуктів нафтопереробки | 2.3 | 1.48 | 65366.1 |
| 24 | Хімічне виробництво | 2.0 | 0.86 | 10224.5 |
| 25 | Виробництво гумових та пластмасових виробів | 3.0 | 1.00 | 2975.3 |
| 26 | Виробництво інших неметалевих мінеральних виробів | 2.8 | 0.91 | 2923.8 |
| 27; 28 | Металургія та оброблення металу | 1.4 | 1.50 | 12546.0 |
| 29; 30; 31; 32; 33; 34; 35; 36; 37 | Машинобудування | 1.8 | 0.75 | 4902.7 |
| 40; 41 | Виробництво та розподілення електроенергії, газу та води | 2.1 | 0.52 | 45352.5 |
| 45 | Будівництво | 2.5 | 1.09 | 1122.8 |
| 50; 51; 52 | Оптова й роздрібна торгівля; торгівля транспортними засобами; послуги з їх ремонту | 1.1 | 2.26 | 1780.8 |
| 55 | Готелі та ресторани | 3.7 | 0.86 | 418.8 |
| 60; 61; 62; 63; 64 | Транспорт | 1.0 | 0.66 | 6229.9 |
| 65; 66; 67 | Фінансова діяльність | 2.1 | 1.13 | 6366.9 |
| 70; 71; 72; 73; 74 | Операції з нерухомістю, здавання під найм та послуги юридичним особам | 1.1 | 0.44 | 3402.4 |
| 75 | Державне управління | 3.8 | 0.09 | 12334.2 |
| 80 | Освіта | 4.0 | 1.14 | 363.6 |
| 85 | Охорона здоров'я та соціальна допомога | 3.8 | 0.59 | 926.8 |
| 90; 91; 92; 93 | Колективні, громадські та особисті послуги | 3.1 | 0.84 | 1272.3 |
| Директор Департаменту | Н. Лебідь |
Про затвердження Порядку визначення початкової вартості пакетів акцій відкритих акціонерних товариств, що підлягають продажу на конкурсах