Обеспечение и эффективность использования основных средств предприятия (стр. 8 из 10)
Коэффициент текущей ликвидности показывает в какой степени оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Удовлетворяет обычно коэффициент
2. на исследуемом предприятии его величина ниже нормативной и составляет 0,14 и 0,275 в 2003 и 2005 гг. соответственно. Т.е. в течение 12 месяцев ОАО «Красногорское АТП» сможет погасить только 14 или 27%, что, конечно же, является отрицательным фактом в его деятельности, но наметилась тенденция к повышению ликвидности, хотя о восстановлении ликвидности в течение ближайших 6 месяцев 2006 г. не может быть и речи.Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.
Для этого проанализируем структуру источников предприятия и оценим степень финансовой устойчивости (т. 3).
Таблица 3 - Расчет показателей финансовой устойчивости за 2003-2005 гг.
| Коэффициент | 2003 | Значение показателя | ||
| 2004 | 2005 | Динамика | ||
| Автономии | 0,1789 | 1058/6128=0,1726 | 1719/5784=0,2972 | 0,118 |
| Финансирования | 0,217 | 1058/4710=0,224 | 1719/4065=0,422 | 0,205 |
| Задолженности | 4,502 | 4710/1058=4,451 | 4065/1719=2,364 | -2,138 |
Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) — удельный вес собственного капитала в общей валюте нетто-баланса. Он характеризует, какая часть активов предприятия сформирована за счет собственных источников средств. В случае ОАО «Красногорское АТП» имущество предприятия было сформировано за счет собственных средств на 17,89% и 29,72% в 2003 и 2005 гг. соответственно.
Коэффициент финансирования показывает возможность покрытия долгов собственным капиталом.
Коэффициент задолженности — отношение заемного капитала к собственному и резервам. Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие.
В случае ОАО «Красногорское АТП» наблюдается снижение данного показателя, что также можно считать положительным фактом в управлении предприятием.
В целом структура пассивов ОАО «Красногорское АТП» может быть признана вполне удовлетворительной. Снижение кредиторской задолженности с одновременным увеличением оборотных активов говорит о наращивании мощностей предприятия. В данном случае руководству ОАО «Красногорское АТП» необходимо уделить пристальное внимание на соотношение оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности.
Считаю, что в сегодняшних экономических условиях приобретение активов за счет заемных источников не является отрицательным фактов при соблюдении платежного графика, кроме того, задолженность предприятия перед персоналом является текущей и как положительный, стоит отметить факт уменьшения задолженности предприятия перед внебюджетными фондами.
Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Таблица 4 - Анализ показателей рентабельности за 2003-2005 гг.[1]
| Коэффициент | Расчет | Значение показателя | ||
| 2004 | 2005 | Динамика | ||
| Рент-ть хоз. деятельности, % | Прибыль от продаж / Себестоимость продукции | -4262/10749=-0,396 | -2928/12264=-0,238 | +0,158 |
| Рент-ть продаж, % | ПП/Выручка | -4262/6487 =-0,657 | -2928/9326=-0,313 | +0,344 |
| Рент-ть собственного капитала, % | ЧП/СК | -79/1058=-0,074 | 652/1719=0,379 | +0,453 |
| Рент-ть основного капитала | ЧП/ВОА | -79/5344=--0,014 | 652/4666=0,139 | +0,153 |
| Рент-ть оборотного капитала | ЧП/ОА | -79/784=-0,1 | 652/1117=0,583 | +0,683 |
В конце 2005 г. относительно 2004 года зафиксирован значительный рост показателей чистой прибыли и рентабельности основного и оборотного капитала, рентабельности собственного капитала (коэффициента устойчивости экономического роста).
На повышение уровня рентабельности собственного капитала (коэффициента устойчивости экономического роста) предприятия ОАО «Красногорское АТП» на 3,31% существенное влияние оказала стабильность величины собственного капитала с одновременным увеличением оборотных активов предприятия, значительный рост прибыли.
С известной долей условности повышение рентабельности товарооборота на 3,31% за период 2005 г. характеризует повышение эффективности торгово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Красногорское АТП».
Также с целью повышения рентабельности оборота необходимо предпринять меры по снижению издержек обращения или пойти на увеличение размера торговых надбавок на отдельные товары и товарные группы.
2.3 Исследование эффективности использования основных средств ОАО «Красногорское АТП»
На основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за 2003 - 2005 гг. (см. приложения) проведем исследование эффективности использования основных фондов на предприятии ОАО «Красногорское АТП».
Составим таблицу 5 для вспомогательных расчетов.
Таблица 5. Исходные данные для расчета эффективности использования основных средств ОАО «Красногорское АТП»
| Наименование | Состояние на: | Среднегодовая стоимость | Динамика | |||||
| 01.01.03 | 01.01.04. | 01.01.05. | 01.01.06. | 2003 | 2004 | 2005 | ||
| Нематериальные активы | 0 | 13 | 0 | 0 | 6,5 | 6,5 | 0 | -6,5 |
| Основные средства | 4846 | 5251 | 4579 | 3908 | 5048,5 | 4915 | 4243,5 | -805 |
| Незавершенное строительство | 16 | 0 | 0 | 0 | 8 | 0 | 0 | -8 |
| Прочие внеоборотные активы | 0 | 0 | 845 | 0 | 0 | 422,5 | 422,5 | 422,5 |
| ИТОГО | 4862 | 5264 | 5424 | 3908 | 5063 | 5344 | 4666 | -397 |
Рассчитаем уровень фондоотдачи за каждый год (формула 13), данные занесем в таблицу 6. За исследуемый период фондоотдача составила:
V2003 = 6044/5063 = 1,193
V2004 = 6487/5344 = 1,213
V2005 = 9326/4666 = 1,998
Охарактеризуем динамику фондоотдачи с помощью индексного метода - индивидуальный индекс: iV = 1,998/1,193 = 1,674
Фондоотдача по предприятию ОАО «Красногорское АТП» за 2005 г. по сравнению с 2003 г. выросла на 67,4 %. Этот рост объясняется как изменением самой фондоотдачи, так и изменением структуры совокупности.
Рассчитаем прирост продукции вследствие изменения двух факторов: фондоотдачи и величины ОПФ.
- расчет в относительных величинах IQ = IV
IФ 
; 1,542 = 1,674 0,921- расчет в абсолютном выражении
Q = 0,805 4666 + (-397) 1,193 = 3756,12 - 473,621 = 3282,509Таким образом, увеличение выпуска продукции (услуг) по предприятию ОАО «Красногорское АТП» за 3 года составило 3282,509 тыс. руб., в том числе рост фондоотдачи в целом на 0,805 коп. (1,998 – 1,193) привел к увеличению общего выпуска продукции (услуг) на 3282,51 тыс. руб.
Составим таблицу 6 для вспомогательных расчетов.
Таблица 6. Расчетные данные
| Показатель | Период | Изменения (+/-) | ||
| 2003 | 2005 | Тыс. руб. | % | |
| 1.Средняя стоимость основного капитала | 5063 | 4666 | -397 | -7,84% |
| 2. В т.ч. активная часть ОС | 5048,5 | 4243,5 | -805 | -15,95% |
| 3. Объем производства продукции | 6044 | 9326 | +3282 | +54,3% |
| 4. Фондоотдача основного капитала 3/1 | 1,193 | 1,998 | +0,805 | +67,48% |
| 5. Фондоотдача активной части 3/2 | 1,197 | 2,197 | +1,0 | +83,54% |
| 6. Удельный вес активной части в ОС | 99,71% | 90,95% | -8,76% | -8,78% |
Рассчитаем динамику изменения стоимости основных средств и объема производства продукции: ст.4=ст.3/ст.1; ст.5=ст.3/ст.2 и занесем полученные результаты в табл. 6. – наблюдается положительная динамика всех показателей, кроме того уменьшение активной части ОС в общем объеме достаточно незначительно, все остальные данные свидетельствует о наращивании производственного потенциала фирмы.
По данным таблицы 6 способом абсолютных разниц рассчитаем изменение фондоотдачи основных средств за счет:
- удельного веса активной части
Фуд.А = 
УдА ФА0 = -0,0876 1,197 = -0,104