1. Минимальная переходящая задолженность по оплате труда, отчислениям во внебюджетные социальные фонды, которая обусловлена естественным расхождением между сроком начисления и датой выплаты заработной платы, перечисления обязательных платежей.
2. Минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей.
3. Задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил.
4. Задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате (предоплате) продукции.
5. Задолженность бюджету по некоторым видам налогов, начисление которых происходит раньше срока платежа.
Устойчивые пассивы являются источником покрытия собственных оборотных средств только в сумме прироста, т.е. разницы между их величиной на конец и начало периода.
В обороте организации ООО «РИА «Свинарка и пастух» кроме собственных финансовых ресурсов, находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков, а также других кредиторов.
Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:
- кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства;
- временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;
- осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.
С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств предприятию необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны – решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку организации не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента. Например, в 2005г. собственные оборотные средства ООО «РИА «Свинарка и пастух» уменьшились на 134 тыс. руб. по сравнению с 2003г. и составили 715 тыс. руб.
Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие и в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины. У предприятия может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды. Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства организации, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования – один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния организации наряду с соотношением реального собственного капитала и уставного капитала. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости ООО «РИА «Свинарка и пастух» является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными или другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.
Общая величина запасов предприятия равна сумме величин по статьям 210-220 раздела II «Оборотные активы» баланса (включая налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, поскольку до принятия его к возмещению по расчетам с бюджетом он должен финансироваться за счет источников формирования запасов).
Для характеристики источников формирования запасов ООО «РИА «Свинарка и пастух» используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
1. Наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов (итог раздела I «Внеоборотные активы» баланса) и долгосрочной дебиторской задолженности (стр. 230 раздела II «Оборотные активы» баланса);
2. Наличие долгосрочных источников формирования запасов, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов (итог раздела V «Долгосрочные пассивы» баланса). Если целевое финансирование и поступления носят долгосрочный характер, то их величина включается в состав долгосрочных пассивов при расчете данного показателя;
3. Общая величина основных источников формирования запасов, равная сумме долгосрочных источников (предыдущий показатель) и краткосрочных заемных средств (стр. 610 раздела VI «Краткосрочные пассивы» баланса). Если целевое финансирование и поступления носят краткосрочный характер, то их величина включается в состав краткосрочных заемных средств при расчете данного показателя.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
- Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;
- Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;
- Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.
Данные для анализа обеспеченности ООО «РИА «Свинарка и пастух» источниками для формирования запасов и затрат приведены в Приложении 12.
Приведенные данные свидетельствуют о том, что в 2005г. произошел рост запасов на 854 тыс. руб. по сравнению с 2003г. и уменьшение на 27 тыс. руб. по сравнению с 2004г. Доля запасов в общей величине оборотных активов в 2005г. увеличилась по сравнению с 2003г., что может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности организации либо о неэффективном управлении запасами в отчетном периоде.
В 2004 и 2005гг. финансирование материальных оборотных средств осуществлялось за счет привлечения заемного капитала. Это может привести к неспособности организации погасить долги за счет имеющихся ликвидных активов, кроме этого могут возникнуть проблемы со своевременным возвратом кредита банку. Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то можно сделать вывод, что основными способами улучшения финансового состояния ООО «РИА «Свинарка и пастух» могут быть: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.
3.2 Анализ влияния показателей эффективности использования оборотных активов на основные экономические показатели деятельности организации
Эффективное использование оборотных активов играет значительную роль в обеспечении нормализации работы экономического субъекта, повышении уровня рентабельности. Поэтому важно определить, как влияет степень использования оборотных активов на основные экономические показатели деятельности организации.
Для определения влияния интенсивности и экстенсивности использования оборотных активов на приращение работ и услуг воспользуемся зависимостью объема реализации работ, услуг предприятия от величины необходимых для функционирования предприятия оборотных активов, используя формулу двухфакторной мультипликативной модели:
N = Коб *ОА, (14)
где N – объем реализации работ, услуг (тыс. руб.);
Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных активов (обороты);
ОА – среднегодовая величина оборотных активов (тыс. руб.).
Исходные и аналитические данные для расчета влияния факторов содержатся в таблице 6.
Таблица 6
Исходные данные для факторного анализа объема реализации работ, услуг ООО «РИА «Свинарка и пастух»
| Показатели | 2004г. | 2005г. | Изменение (+, -) |
| 1. Выручка от продаж, тыс. руб. | 22451 | 24331 | 1880 |
| 2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб. | 3249 | 4265,5 | 1016,5 |
| 3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, обороты (п.1/п.2) | 6,91 | 5,7 | -1,21 |
Для определения величины прироста работ и услуг воспользуемся способом абсолютных разниц.
Результаты аналитических расчетов:
1. Влияние изменения величины оборотных активов (экстенсивный фактор):
∆NОА = ∆ОА*Коб 0, (15)
где ∆ОА = ОА1 – ОА0. (16)
∆NОА = 1016,5 * 6,91 = 7024 тыс. руб.
2. Влияние изменения коэффициента оборачиваемости оборотных активов (интенсивный фактор):