Оборотные средства коммерческого предприятия (стр. 1 из 2)
РЕФЕРАТ
по курсу "Экономика коммерческого предприятия"
по теме: "Оборотные средства коммерческого предприятия"
1. Сущность, состав и структура оборотных средств коммерческого предприятия
Под финансовыми ресурсами понимают денежные средства, находящиеся в распоряжении коммерческих предприятий, включая имеющиеся у них резервы денежных средств.
Финансовые ресурсы, вложенные в основные фонды, называются основными средствами, а авансированные в оборотные фонды и средства называются оборотными средствами.
Оборотные средства коммерческого предприятия занимают ведущее место в совокупности всех активов, в связи с этим задача оптимального управления ими является основной.
Финансовые ресурсы, авансированные в оборотные средства, образуют оборотный капитал.
Оборотный капитал (или оборотные активы) представляют собой совокупность имущественных ценностей торгового предприятия, обслуживающих текущую хозяйственную деятельность и полностью потребляемые в течение одного торгово-производственного цикла. К ним относятся имущественные ценности со сроком использования до одного года и денежные средства.
К оборотным активам (средствам) предприятия торговли относятся:
запасы товаров готовой продукции, материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП);
денежные средства (в кассе, на расчетном и валютном счетах предприятия и прочие);
дебиторская задолженность долгосрочного и краткосрочного характера;
краткосрочные финансовые вложения (включая ценные бумаги).
Оборотные средства - это прежде всего стоимостная категория. Являясь стоимостью в денежной форме, они не расходуются, не потребляются, а авансируются в оборотные фонды и фонды обращения и совершают непрерывный круговорот, в процессе которого меняют форму стоимости (денежная - товарная - денежная) и обслуживают процесс товарного обращения.
Авансирование - одна из отличительных черт оборотных средств. Временным критерием авансирования оборотных средств является не квартальный и годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий кругооборот.
Структура оборотных средств коммерческих предприятий зависит от типа, товарной специализации и степени насыщенности рынка товарной массой.
В общем объеме всех финансовых средств коммерческого предприятия до 80% составляют оборотные средства, вложенные в товарные запасы.
В розничной торговле структура оборотных средств выглядит следующим образом:
товарные запасы - 66%;
МБП - 0,1%;
денежные средства - 31%;
расчеты с дебиторами - 2%.
Структура оборотных средств любого предприятия зависит от его финансового состояния на конкретную дату, соблюдения финансово - расчетной дисциплины.
Оборотные средства торговой фирмы формируются за сет собственных заемных и привлеченных источников финансирования.
В практике учета и планирования оборотных средств они подразделяются:
по принципу организации их планирования и финансирования на нормируемые и ненормируемые;
по источникам формирования на собственные, заемные и привлеченные.
К нормируемым оборотным средствам относятся: товарные запасы, денежные средства в кассе, производственные запасы (сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты), малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.
Размер нормируемых оборотных средств находится в непосредственной зависимости от объема товарооборота и скорости обращения товаров.
Финансовым планом устанавливаются определенные нормы запасов этих средств в пределах минимально необходимых для осуществления торговой деятельности.
К ненормируемым оборотным средствам относятся денежные средства на расчетном и других счетах, средства в расчетах с дебиторами, товары отгруженные и на ответственном хранении.
Ненормируемыми эти средства называются потому, что они не нормируются, в финансовом плане не предусматриваются нормативы остатков этих средств.
Источниками покрытия ненормируемых оборотных средств обычно являются прочие пассивы и средства временно свободных специальных фондов.
Величина оборотных средств коммерческого предприятия зависит от многих факторов. Основными из них являются:
Объем и ассортиментная структура товарооборота.
Условия и частота завоза товара.
Организация коммерческой работы.
Организация и формы расчетов с поставщиками товаров.
В условиях развития рыночных отношений важное значение имеет правильная организация оборотных средств, умелое управление ими и повышение эффективности их использования.
2. Показатели эффективности использования оборотных средств
Одной из важных задач управления оборотными средствами является повышение эффективности их использования и прежде всего путем ускорения оборачиваемости.
Чем быстрее оборачиваемость оборотных средств, тем меньше потребность в кредитах, соответственно меньше издержки обращения, больше прибыль за счет снижения расходов за пользование банковскими кредитами, по хранению товарных запасов, потерь товаров и др.
Эффективность использования оборотных средств характеризуют следующие показатели:
Оборачиваемость оборотных средств, которая измеряется продолжительностью одного оборота в днях и количеством оборотов оборотных средств за анализируемый период (коэффициент оборачиваемости).
Размер необходимых оборотных средств тесно связан с объемом товарооборота и скоростью их оборачиваемости. Чем больше товарооборот, тем больше требуется оборотных средств и наоборот.
Длительность одного оборота в днях измеряется по формуле:
Од = Со / Рдн или Одн =
(1)где, Со - средний остаток средств за анализируемый период, тыс. руб.; Рдн - однодневный розничный товарооборот по себестоимости, тыс. руб.; Д - количество дней в амортизационном периоде; Р - товарооборот за период.
Коэффициент оборачиваемости (Ко), может быть исчислен двумя способами:
Ко = Рф / Со; (2)
Ко = t / Од; (3)
где, Рф - фактический товарооборот за анализируемый период по себестоимости, t - количество дней в анализируемом периоде, Од - оборачиваемость оборотных средств, в днях; Со - средний остаток оборотных средств в анализируемом периоде, тыс. руб.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств предприятия позволяет ему существенно снизить потребность в них, т.к. между скоростью оборота и размером этих средств существует оборотно-пропорциональная зависимость.
Сумму оборотных средств, высвобождаемых в процессе ускорения оборота можно рассчитать по формуле:
Эос = Оф-Оо* Рдн (4)
где Эос - достигаемая сумма экономии оборотных средств; Оф - фактическая оборачиваемость в днях; Оо - оборачиваемость в предшествующем периоде, в днях; Рдн. - однодневный объем реализации за рассматриваемый период.
2. Коэффициент эффективности использования оборотных средств, исчисляемый как отношение суммы прибыли (П) к средней сумме оборотных средств (Со) за анализируемый период:
Кэ = П/Со, (5)
Этот показатель характеризует величину прибыли, полученную на единицу оборотных средств.
3. Коэффициент фондоотдачи, исчисляется по формуле:
Кф. о = Рф/Со, (6)
где, Рф - фактический товарооборот в розничных ценах.
Характеризует величину товарооборота, полученную на рубль оборотных средств.
4. Коэффициент фондоемкости (загрузки) оборотных средств (Кз) определяется по формуле:
Кз = Со/Рф (7)
Он показывает величину оборотных средств, приходящихся на рубль товарооборота. Чем меньше коэффициент загрузки, тем выше эффективность использования оборотных средств, меньше потребность в них.
Для того чтобы повысить эффективность использования оборотных средств, необходимо использовать следующие пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.
совершенствование товародвижения и нормализация размещения оборотных средств;
совершенствование расчетов с поставщиками и покупателями;
ускорение оборота денежных средств за счет инкассации торговой выручки и лимитирования денежных средств в кассах предприятия;
минимизация запасов хозяйственных материалов, МБП, инвентаря, расходов будущего периода;
недопущение дебиторской задолженности.
3. Планирование потребности в оборотных средствах коммерческого предприятия
Наиболее важным этапом разработки баланса доходов и расходов является расчет потребности предприятия в собственных оборотных средствах и их прироста на конец планируемого периода.
Расчет потребности в собственных оборотных средствах осуществляется по следующей формуле:
(8)где Псос - общая потребность предприятия в собственных оборотных средствах на планируемый период, руб.;
Птз - потребность предприятия в собственных средствах, вложенных в товарные запасы на конец планируемого периода, руб.;
Пдс - потребность предприятия в денежных средствах в виде их остатков в кассе и денежных средств в пути, руб.;
Ппа - потребность в прочих активах предприятия - товарно-материальных ценностях, обеспечиваемых собственными средствами, руб.
Потребность в собственных средствах, вложенных в товарные запасы, определяется исходя из их расчетного норматива и реальной доли (удельного веса) собственных средств предприятия в нем.
С учетом того, что в нынешних условиях торговые предприятия испытывают недостаток собственных оборотных средств, их доля в расчетном нормативе товарных запасов составляет ниже 50%.
Поэтому величина собственных оборотных средств в товарных запасах может быть рассчитана на основе следующей формулы: