К категории нормируемых относятся оборотные средства, являющиеся плановым источником – для образования у торговых организаций различных видов нормируемых запасов, и затрат, и составляющие определенную сумму собственных оборотных средств. По каждому виду нормируемых запасов (затрат) устанавливается норматив, под которым понимается минимальная, постоянная величина запаса (затрат), необходимая для бесперебойной деятельности предприятия или организации. Нормативы вводятся по каждой разновидности материалов – в натуральных единицах.
Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения. Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.
Оборотные средства, обслуживающие процесс обращения продукции, представляют собой фонды обращения.
Собственные оборотные средства – это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов (прибыль и др.). В процессе движения собственные оборотные средства могут замещаться средствами, являющимися частью собственных, авансированными на оплату труда, но временно свободными средствами. Эти средства называются приравненными к собственным средствам, или устойчивыми пассивами.
Заемные оборотные средства – кредиты банка, кредиторская задолженность и прочие пассивы.
Эффективная работа предприятия – это достижение максимальных результатов при минимальных затратах. Минимизация затрат – это в первую очередь оптимизация структуры источников формирования оборотных средств предприятия, т. Е. разумное сочетание собственных и кредитных ресурсов.
2. Управление оборотными средствами
Ускорению оборачиваемости оборотных средств способствует управление запасами материальных ценностей. Большое значение для управления запасами имеет показатель их плановой величины. Если образуются повышенные (по сравнению с планом) остатки, то принимаются меры к их снижению до уровня, предусмотренного планом. При этом могут осуществляться различные меры, включая ограничение закупки, производства соответствующих товаров или материалов, накопленных сверх плановой величины. Для эффективного управления оборотными средствами используют показатели эффективности использования оборотных средств, которые характеризуются системой экономических показателей. Скорость оборачиваемости оборотных средств является важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств и, в свою очередь, определяется с помощью следующих взаимосвязанных показателей:
· Коэффициент оборачиваемости;
· Длительность одного оборота в днях;
· Коэффициент загрузки оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле:
Коб =Р/ Ō,
Где Р – стоимость реализованной продукции за определенный период;
Ō – средний остаток оборотных средств за тот же период.
Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства. В зависимости от того, за какой период берется выручка от реализации, за тот же период берется и средний остаток оборотных средств.
После определения коэффициента оборачиваемости, легко определить и показатель длительности одного оборота в днях. Особенность этого показателя по сравнению с коэффициентом оборачиваемости в том, что он не зависит от продолжительности того периода, за который был вычислен.
В практике финансовых расчетов при исчислении показателей оборачиваемости для некоторого их упрощения принято считать продолжительность месяца равной 30 дням, любого квартала – 90 дням и года – 360 дням. Длительность одного оборота в днях определяется по формуле:
Д=Т/ Коб,
Где Коб – коэффициент оборачиваемости; Т – продолжительность периода, за который определяется показатель.
Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.
Коэффициент загрузки оборотных средств – показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости:
Кз = 1/ Коб.
Его экономический смысл состоит в том, что он характеризует сумму остатка оборотных средств, приходящегося на 1 рубль выручки от реализации. Чем меньше величина коэффициента загрузки, тем эффективнее пользуются оборотные средства.
Ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или предшествующего года.
При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении в оборот вовлекаются дополнительные средства.
Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения оборачиваемости может быть абсолютным или относительным.
Абсолютное высвобождение имеет место в том случае, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.
Относительное высвобождение имеет место в том случае, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства и реализации опережает темп роста остатков оборотных средств.
Оборотные средства после основных фондов занимают по своей величине второе место в общем объеме ресурсов, определяющих экономику предприятия. С позиции требований эффективного ведения экономики предприятия объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и качестве, запрашиваемом рынком, и в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек производства за счет образования сверхнормативных запасов.
Показатели оборачиваемости оборотных средств имеют важное значение для оценки финансового состояния. Кроме того, увеличение скорости оборота оборотных средств при прочих равных условиях повышает привлекательность предприятий с точки зрения инвестиционной деятельности.
В соответствии со стадиями кругооборота оборотных средств можно выделить три направления ускорения их оборачиваемости:
1. На стадии производственных запасов:
· Установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива, энергии;
· Систематическая проверка состояния складских запасов;
· Правильный учет и планирование ресурсов;
· Замена дорогостоящих видов материальных ресурсов дешевыми без снижения качества.
2. На производственной стадии:
· Улучшение качества выпускаемой продукции;
· Сокращение производственных потерь;
· Комплексное использование сырья и применение отходов производства;
· Сокращение длительности производственного цикла и повышение его непрерывности;
· Соблюдение ритмичности работы.
3. В сфере обращения:
· Комплексное обеспечение предприятия сырьем и материалами;
· Организация маркетинговых исследований;
· Сокращение дебиторской и кредиторской задолженности;
· Ускорение реализации продукции;
· Совершенствование способов расчета за продукцию.
3. Динамика и структура оборотных средств
Оборотные средства – это текущие активы, авансируемые предприятием для осуществления хозяйственной деятельности. Они находятся в постоянном движении и обеспечивают бесперебойный кругооборот капитала.
Авансирование означает, что вложенные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого цикла, реализации продукции (товаров). За счет выручки возмещаются стоимость закупленных сырья, материалов, товаров, а также текущие расходы по осуществлению торгово-технологических процессов.
По функциональному назначению оборотные средства подразделяются:
- на оборотные производственные фонды;
- фонды обращения.
Оборотные производственные фонды обслуживают технологический процесс, обеспечивают выпуск продукции. К ним относят: запасы сырья и материалов, незавершенного производства, некоторых средств труда со сроком использования менее одного года (малоценные и быстроизнашиваювающиеся предметы).
Фонды обращения обслуживают процесс реализации продукции (товаров). К ним относят: остатки готовой продукции (товаров), средства в расчетах (дебиторская задолженность), денежные средства (в кассе, на счетах в банке и т.д.), прочие оборотные активы.
Оборотные средства торговой организации, как правило, представляют собой фонды обращения. А в предприятиях питания оборотные средства вложены как в производственные фонды, так и в фонды обращения.
Наибольший удельный вес в сумме оборотных средств предприятий торговли и питания занимают товарно-материальные ценности. Это объясняется спецификой этих сфер деятельности.
Управление оборотными средствами призвано обеспечить нормальную, непрерывную и ритмичную работу всех звеньев предприятия с наименьшей величиной этих средств. Оно предполагает:
· Анализ о оценка динамики, состава и размещения средств;
· Определение потребности оборотных средств;
· Изучение источников формирования средств;
· Расчет показателей эффективности использования средств;
· Разработка мероприятий по нормализации и ускорению оборачиваемости средств.
Размещение оборотных средств предприятия имеет большое значение в финансовой деятельности и повышения ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в оборотные средства, сколько их находится в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, зависят результаты финансовой деятельности. Если предприятие нерационально использовало финансовые ресурсы, допустило большую дебиторскую задолженность, будет испытывать финансовые трудности даже при высоком уровне рентабельности. Поэтому нужно изучить динамику и структуру оборотных средств, также дать им оценку. Для этого составим таблицу 4.1.