Одним из факторов, влияющих на изменение значения рентабельности, является прибыль, которая при прочих равных условиях прямо пропорционально зависит от суммы реализации продукции. Из этого следует, что уровень рентабельности тем выше – чем больше приходится реализованной продукции на каждый рубль производственных фондов и чем выше размер прибыли на каждый рубль реализованной продукции.
Используя данные таблицы, определим качественные значения основных факторов, повлиявших на увеличение общей рентабельности по сравнению с базисной на 39,8 %.
На основе имеющихся данных рассчитаем балансовую рентабельность.
Таблица 2.12 - Расчет балансовой рентабельности предприятия за 2008-2009 гг.
| Показатели | 2008 год, тыс.руб. | 2009 год, тыс.руб. | Изменение, произошедшее в 2009г. no сравнению с 2008 г. |
| Валовая прибыль, тыс.руб. | 878 654 | 3 922 243 | 3 043 589 |
| Среднегодовая стоимость основных промышленно-производственных фондов, тыс.руб. | 6 684 967 | 7 160 806 | 475 839 |
| Средние остатки нормируемых оборотных средств, тыс.руб. | 120 385 | 283 997 | 163 612 |
| Итого среднегодовая стоимость основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств, т.р. | 6 805 352 | 7 444 803 | 639 451 |
| Общая рентабельность (стр. 1/стр.4*100%) | 12,9 | 52,7 | +39,8 |
Увеличение общей рентабельности в основном произошло за счет роста суммы реализации в расчете на 3 руб. фондов (таблица 2.13). Но, проведенный расчет не дает возможности определить, как повлияли оборотные средства на изменение рентабельности. Для того, чтобы выявить это влияние необходимо сделать следующие расчеты:
Таблица 2.13 – Расчеты показателей рентабельности
| Показатели | Расчет | 2008 год | 2009 год | Отклонение |
| Сумма реализации в расчете на 1 руб. фондов, руб. | 2008 год 2 804 331/6 684 967 2009 год 8 139 887/7 160 806 | 0,419 | 1,137 | 0,718 |
| Прибыль на 1 руб. реализации, руб. | 2008 год 878 654/2 804 331 2009 год 3 922 243/8 139 887 | 0,313 | 0,482 | 0,169 |
Определим оборачиваемость нормируемых оборотных средств в 2008 году (К об.):
К ОБ.2008 = 2 804 331 / 120 385 = 23,29 оборотов
Определить стоимость нормируемых оборотных средств в 2009 году, исходя из оборачиваемости в 2008 г.:
СО = 8 139 887 / 23,29 = 349 501 тыс. руб.
Определить балансовую рентабельность за 2009 год с новой стоимостью нормируемых оборотных средств, при том, что стоимость основных средств берется фактическая за 2009 год (Rh):
Rh = (3 922 243/ (7 160 806+349 501) *100%= 52,2%
Сравним фактическую рентабельность (R,) за 2009 год с вновь рассчитанной (Rh):
Ri — RH = 52, 7 - 52, 2 = 0, 5%
Следовательно, делаем вывод, что 0,5 % прироста балансовой рентабельности в 2009 году, по сравнению с 2008 годом было обеспечено улучшением использования предприятием нормируемых оборотных средств. Общий прирост рентабельности в 2008 году составил 39,8 %.
3 Повышение эффективности использования оборотных средств в ООО «РМЗ-Верхнекамскнефтехим»
3.1 Резервы повышения эффективности использования оборотных средств
Резервами повышения эффективности использования оборотных средств являются:
− экономия материальных ресурсов - резервы, то есть внедрение новых эффективных способов и систем разработки месторождений, внедрение новой техники и технологии, разработка обоснованных норм и нормативов расхода материалов;
− ускорение оборачиваемости оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств - это превращение авансированных денежных средств в материально-вещественную форму, проходящую производственную сферу и составе продукции после ее сбыта снова приобретающие денежную форму.
Чем быстрее движение оборотных средств в своем обороте, тем выше эффективность хозяйствования. Замедление времени оборота приводят к увеличению необходимого количества оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния предприятия. [12, с. 241]
Скорость оборота средств – это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности.
На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.
К факторам внешнего характера относится сфера деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, масштабы предприятия, экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятия.
Внутренние факторы – целевая политика предприятия, структура активов, методика оценки запасов.
Общая оборачиваемость всех оборотных средств складывается из оборачиваемости отдельных элементов. Скорость, как общей оборачиваемости, так и оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств характеризуется следующими показателями.
Коэффициентом оборачиваемости рассчитывается по формуле (3.1):
К об. = Vp/СО, (3.1)
где Vp - выручка от реализации продукции, тыс.руб;
СО - средняя величина оборотного капитала, тыс.руб.
Коэффициент оборачиваемости показывает количество полных оборотов, совершаемых оборотным капиталом за анализируемый период времени. С увеличением показателя ускоряется оборачиваемость оборотных средств, а значит, эффективность использования оборотных средств улучшается.
Длительностью одного оборота рассчитывается по формуле (3.2):
Д = 360 /К об., (3.2)
где К об - коэффициент оборачиваемости оборотного капитала.
Для анализа продолжительности оборотного капитала составим аналитическую таблицу 3.1.
Таблица 3.1 - Анализ продолжительности оборотного капитала
| Показатели | 2008 год | 2009 год | Отклонение |
| 1. Выручка от реализации продукции, тыс.руб. | 2804331 | 8139887 | 5335556 |
| 2. Среднегодовая стоимость оборотного капитала, тыс.руб. | 668447 | 708169 | 39722 |
| 3. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала | 4,195 | 11,494 | 7,299 |
| 4. Продолжительность оборота оборотного капитала, дни | 85,810 | 31,320 | -54,600 |
Из данных таблицы 3.1видим, что коэффициент оборачиваемости в 2009 году по сравнению с 2008 г. увеличился на 7,31 оборотов, а продолжительность оборота оборотного капитала снизилась на 54,6 дня.
Факторный анализ оборачиваемости дает возможность определить за счет каких именно элементов оборотных средств можно повысить эффективность их использования.
Коэффициент закрепления оборотных средств (3.3):
Ка = СО/ Vp, (3.3)
Коэффициент закрепления оборотных средств показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции.
Ка 2008 = 668 447 / 2 804 331 = 0,238
Ка 2009 = 708 169 / 8 139 887 = 0,087
Экономическим эффектом в результате ускорения оборачиваемости является относительное высвобождение средств из оборота, а также увеличение выручки и прибыли. [38,245]
Таким образом, в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 54,5 дней произошло относительное высвобождение средств из оборота на сумму 1 232 062 тыс. руб. если бы капитал оборачивался в 2009 году не за 31,32 дней, а за 58,8 дней, то для обеспечения фактической выручки в размере 8 139 887 тыс. руб. потребовалось бы иметь в обороте не 708 169 тыс. руб. оборотного капитала, а 1 940 231 тыс. руб., то есть на 1 232 062 тыс. руб., больше.
Поскольку прибыль можно представить в виде произведения факторов, (П=КL*RОт.а=KL*Ko6.*Rpп), то увеличение ее суммы за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста последнего на базовый уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотного капитала:
∆П=(11,5-4,19)*0,313*708 169=1 620 312 тыс. руб.
То есть за счет ускорения оборачиваемости оборотного капитала в 2009 году предприятие дополнительно получило прибыли на сумму 1 620 312 тыс. руб. Резервами ускорения оборачиваемости оборотных средств являются:
− сокращение величины материальных ценностей. При накоплении излишних запасов часть оборотных средств не работает, необходимо совершенствовать материально-техническое снабжение;
− сокращение производственного цикла за счет интенсификации производства. В нефтяной промышленности особенно важно внедрение новой техники, технологии, автоматизации производства, повышение производительности труда;
− совершенствование системы расчетов между поставщиками и потребителями;
− сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности, т.е. обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.
Так, например, одной из форм рефинансирования дебиторской задолженности, используемой в настоящее время, является факторинг. Факторинг представляет собой финансовую операцию, заключающуюся в уступке предприятием-продавцом права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию в пользу банка или специализированной компании - «фактор-компании», которые принимают на себя все кредитные риски по инкассации долга. За осуществление такой операции банк (фактор-компания) взимают с предприятия-продавца определенную комиссионную плату в процентах к сумме платежа. Ставки комиссионной платы дифференцируются с учетом уровня платежеспособности покупателя продукции и предусмотренных сроков ее оплаты. Кроме того, при проведении такой операции банк (фактор-компания) в срок до трех дней осуществляет кредитование предприятия-продавца в форме предварительной оплаты долговых требований по платежным документам (обычно в размере от 70 до 90% суммы долга в зависимости от фактора риска). Остальные 10-30% суммы долга временно депонируются банком в форме страхового резерва при его непогашении покупателем (эта депонированная часть долга возвращается предприятию-продавцу после полного погашения суммы долга покупателем).[24,15]