Таблица 3.4.
Финансирование затрат на создание СП, тыс. грн.
| № | Элементы затрат | Всего затрат | Уставный фонд | Кредит ОП | |||||
| 1 | 2 | ОП | ЗП | ||||||
| 1 | 2 | ||||||||
| 1 | 2 | 1 | 2 | ||||||
| 1 | Основные средства | 2944 | 8000 | 2000 | 2000 | 944,0 | 6000 | ||
| 2 | Нематериальные активы | 275 | 275 | 150 | 170 | 125,0 | 500 | ||
| 3 | Проектирование СП | 495 | 495 | 150 | 195 | 345,0 | 350 | ||
| 4 | Аренда земельного участка | 5000 | - | 5000 | - | - | - | - | - |
| 5 | Строительство | 4530 | 4530 | 4000 | 205 | 530,0 | 650 | ||
| 6 | Основное оборудование | 10000 | 10000 | 3000 | 2000 | 7000 | 5000 | ||
| 7 | Вспомогательное оборудование | 2000 | 2000 | 1000 | 600 | 1000 | 500 | ||
| 8 | Производственная структура | 1750 | 1750 | 1000 | 600 | 750 | 500 | ||
| 9 | Социальная структура | 366 | 366 | 116.0 | 67,4 | 250 | 120,6 | ||
| 10 | Оборотные средства, в т. числе: | 12640 | 5000 | 7584 | 1557,6 | 5056 | 3634,4 | 5250 | |
| 11 | Запасы | 12600 | 2584 | 7560 | 1548,9 | 5000 | 3614,1 | 5250 | |
| 12 | Денежные средства | 40 | 44 | 24 | 8,7 | 56 | 20,3 | ||
| Итого, тыс. грн. | 40 000 | 35000 | 24000 | 7395,0 | 16000 | 17255 | 5250 | ||
Кредит для варианта СП номер два представим в таблице 3.5. Кредит будет погашаться с начислением процентов в конце каждого года, на протяжении пяти лет сумма кредита с процентами составит 7830 тыс. грн.
Таблица 3.5.
Условия кредитования и погашения кредита
| Годы | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | Всего |
| Полученный кредит, тыс. грн. | 4350 | - | - | - | - | 4350 |
| Выплата основного долга, тыс. грн | - | - | 1450 | 1450 | 1450 | 4350 |
| Выплата процентов, тыс. грн. (20% годовых) | 870,0 | 870,0 | 870,0 | 580,0 | 290,0 | 3480 |
| Итого выплата за кредит, тыс. грн. | 870,0 | 870,0 | 2320 | 2030 | 1740 | 7830 |
В реализации проекта и его выборе важное значение имеет расчет операционных расходов планируемого совместного предприятия. Себестоимость проектных работ и работ, связанных с внедрением в производство новой высококонкурентной продукции представим в таблице 3.6.
Таблица 3.6.
Варианты расчета операционных расходов, тыс. грн.
| №п/п | Статьи операционных расходов | Варианты | |
| 1 вариант | 2 вариант | ||
| 1 | Сырье и материалы | 1260 | 9000 |
| 2 | Комплектующие изделия | 11340 | 515 |
| 3 | Оплата аренды земельного участка | - | 120 |
| 4 | Основная зарплата ОПР | 5040 | 2250 |
| 5 | Дополнительная зарплата ОПР | 504 | 225 |
| 6 | Отчисления на социальные мероприятия | 1774 | 792 |
| 7 | РСЭО | 1500 | 200 |
| 8 | Общепроизводственные расходы | 2520 | 480 |
| 9 | Административные расходы | 360 | 360 |
| 10 | Расходы на сбыт | 756 | 435 |
| 11 | Прочие операционные расходы | 146 | 125 |
| Итого операционные расходы | 25200 | 14500 | |
Расчет выручки от реализации продукции на различных региональных рынках (внутреннем и на экспорт) представим в табл.3.7.
Таблица 3.7.
Методика расчета выручки от реализации продукции
| № п/п | Пока-затели | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | |||||
| 1 вар. | 2 вар. | 1 | 2 | 1 | 2 | 1 | 2 | 1 | 2 | ||
| 1 | Объем продаж, ед. в т. ч. | 36 000 | 36 000 | 90012 | 72164 | 94415 | 73159 | 96716 | 74682 | 99379 | 75565 |
| 2 | - на внутреннем рынке | 16 000 | 16 000 | 55392 | 37134 | 58357 | 37658 | 60031 | 38682 | 61657 | 39085 |
| 3 | -на экспорт | 20 000 | 20 000 | 34620 | 35030 | 36058 | 35501 | 36685 | 36000 | 37722 | 36480 |
| 4 | Цена, грн/ед, в т. ч. | ||||||||||
| 5 | - на вну-треннем рынке | 820 | 712,5 | 750 | 730 | 760 | 750 | 770 | 760 | 780 | 770 |
| 6 | -на экспорт | 920 | 350 | 800 | 520 | 820 | 530 | 840 | 540 | 850 | 550 |
| 7 | выручка на внутреннем рынке, тыс. грн. | 13120 | 11400 | 41544,0 | 27107,96 | 44351,32 | 28243,8 | 46223,87 | 29398,6 | 48092,46 | 30095,98 |
| 8 | выручка на экспорт, тыс. грн. | 18400 | 7000 | 27696,0 | 18215,6 | 29567,56 | 18815,53 | 30815,4 | 19440,0 | 32063,7 | 20064,0 |
| 9 | Итого выручка тыс. грн. | 31520 | 18400 | 69240,0 | 45323,56 | 73918,88 | 47059,33 | 77039,27 | 48838,6 | 80156,16 | 50159,98 |
Проведем расчет прибыли СП, основываясь на предыдущих расчетах и ее распределения между партнерами представим в табл.3.8.
Таблица 3.8.
Расчет чистой прибыли, остающейся в распоряжении СП
| № п/п | Показатели | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | |||||
| 1 | 2 | 1 | 2 | 1 | 2 | 1 | 2 | 1 | 2 | ||
| 1 | Выручка от реализации, тыс. грн. | 31520 | 18400 | 69240,000 | 45323,560 | 73918,880 | 47059,330 | 77039,270 | 48838,600 | 80156,160 | 50159,980 |
| 2 | НДС, тыс. грн. | 6304 | 3680 | 13848,000 | 9064,712 | 1478,3776 | 9411,866 | 15407,854 | 9767,720 | 16031,232 | 10031,996 |
| 3 | Чистый доход (ВР), тыс. грн. | 25216 | 14720 | 55392,000 | 36258,848 | 59135,104 | 37647,464 | 61631,416 | 39070,880 | 64124,928 | 40127,984 |
| 4 | Операционные расходы, тыс. грн. | 25200 | 14500 | 25200,000 | 14500,000 | 25200,000 | 14500,000 | 25200,000 | 14500,000 | 25200,000 | 14500,000 |
| 5 | Прибыль от обычной деятельности (до налогообложения, тыс. грн. | 16 | 200 | 30192,000 | 21758,848 | 33935,104 | 23147,464 | 36431,416 | 24570,880 | 38924,928 | 25627,984 |
| 6 | Налог на прибыль (25%), тыс. грн. | 4 | 50 | 7548,000 | 5439,712 | 8483,776 | 5786,866 | 9107,854 | 6142,720 | 9731,232 | 6406,996 |
| 7 | Чистая прибыль, тыс. грн. | 12 | 150 | 22644,000 | 16319,136 | 25451,328 | 17360,598 | 27323,562 | 18428,160 | 29193,696 | 19220,988 |
| 8 | Отчисления в резервный фонд, тыс. грн. | 1,2 | 15 | 2264,400 | 1631,914 | 2545,133 | 1736,060 | 2732,356 | 1842,816 | 2919,370 | 1922,099 |
| 9 | Отчисления в фонд развития СП, тыс. грн. | 0,6 | 7,5 | 1132, 200 | 8159,56,8 | 1272,566 | 8680,29,9 | 1366,178 | 9214,08 | 1459,685 | 9610,49,4 |
| 10 | Выплаты по кредиту, тыс. грн. | - | 870 | 870 | 2320 | 2030 | 740 | ||||
| 11 | Остающаяся в распоряжении СП чистая прибыль, тыс. грн., в том числе | 10.8 | -742,5 | 19247,400 | 13870,396 | 21633,629 | 14754,188 | 23225,028 | 15661,906 | 24814,642 | 16337,100 |
| 12 | -ЗП,, тыс. грн. | 6.0 | - | 7698,960 | 9709,277 | 8653 452 | 10327,932 | 9290,011 | 10963,334 | 9925,857 | 11435,970 |
| 13 | -ОП, тыс. грн. | 4.0 | - | 11548,440 | 4161,119 | 12980,177 | 4426,256 | 13935,017 | 4698,572 | 14888,785 | 4901,130 |
Расчет интегрального экономического эффекта представим в табл.3.9.
Таблица 3.9.
Расчет интегрального экономического эффекта
| № п/п | Показатели | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | |||||
| 1 | 2 | 1 | 2 | 1 | 2 | 1 | 2 | 1 | 2 | ||
| 1 | Капитальные вложения, тыс. грн. | 40000 | 29000 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2 | Годовая прибыль, тыс. грн. | - | - | 22644,000 | 16319,136 | 25451328 | 17360,598 | 27323,562 | 18428,160 | 29193,696 | 19220,988 |
| 3 | Коэффициент дисконтирования,%(ставка банка 20%) | 1 | 1 | 0,5758 | 0,5758 | 0,4822 | 0,4822 | 0,4018 | 0,4018 | 0,3348 | 0,3348 |
| 4 | Чистый денежный поток | 40000 | 29000 | 13038,415 | 9396,559 | 12272,630 | 8371,280 | 10978,607 | 7404,435 | 9774,049 | 6435,187 |
| 5 | Чистая текущая стоимость | -40000 | -29000 | 13038,415 | 9396,559 | 12272,630 | 8371,280 | 10978,607 | 7404,435 | 9774,049 | 6435,187 |
| 6 | ЧТС нарастающим итогом, (Эи) | -40000 | -29000 | -26961,585 | -19603,441 | -14688,954 | -11232,161 | -3710,347 | -3827,726 | 6063,702 | 2607,460 |
Оба варианта СП можно принять в производство, так как ЧТС положительна.