2. Экономический анализ предприятия OAO «СК» Век»
2.1 Исходные данные строительства объекта
Головной офис компании «СК» Век» находится по адресу: 185001, г. Петрозаводск, пр. Первомайский, 43. На сегодняшний день это один из лидеров строительства зданий промышленного назначения в Республике Карелия.
В 2008 году был разработан проект предприятия по производству новой техники долговременного применения в городе Серый. Результаты технического анализа, проведенного ранее, отражены в таблице 1.
Таблица 1 – Результаты технического анализа
| Продолжительность строительного этапа, лет | 2 | |
| Основные средства | Стоимость необходимых основных средств млн. руб. | Амортизация |
| Земля | 2500 | |
| Здания | 2360 | 2% |
| Машины и оборудование | 5200 | 12% |
| Парк транспортного хозяйства | 900 | 24% |
| Предпроектные расходы | 650 | 20% |
| Цена единицы продукции | 102 | |
| Ставка налога на прибыль, % | 40 | |
| Необлагаемый налогом послестроительный период при собственном финансировании, лет* | 5 | |
После окончания строительного этапа начинается производство. В первый год загрузка производственных мощностей составляет 50%, а в последующие годы 100%. Производственная мощность предприятия при полном освоении составляет 100 единиц продукции в год.
Первые два года после окончания строительства предприятие функционирует с привлечением иностранных рабочих кадров, которые заменяются в последующем на местных рабочих. При замене иностранного персонала на рабочих данной страны расходы на заработную плату уменьшаются на 100 денежных единиц в год.
Все оценки расходов и приходов выражаются в реальных величинах, то есть в данных не отражается инфляционное повышение цен. В табл. 1 отражена также цена единицы продукции, ставка налога на прибыль и срок, в течение которого после строительного этапа предприятие не облагается налогом. При расчетах необходимо использовать линейный способ начисления амортизации по нормам, указанным в табл. 1.
В табл. 2 отражено распределение инвестиций во времени на протяжении строительного этапа, в зависимости от его продолжительности.
Данные по составу и объему текущих затрат, известные по результатам ранее проведенных исследований приведены в табл. 3.
Таблица 2 – Распределение объемов закупок по годам (в% от стоимости)
| Состав инвестиций | Продолжительность строительного этапа | |
| Состав основных средств | 2 года | |
| 1 | 2 | |
| Земля | 100 | |
| Здания | 75 | 25 |
| Машины и оборуд. | 20 | 80 |
| Парк трансп. хоз. | 10 | 90 |
| Предпроектные расходы | 60 | 40 |
Таблица 3 – Текущие затраты
| Состав затрат | Первый период после строительства, млн. руб. |
| Прямые затраты: | |
| – сырье, материалы из местных источников | 500 |
| – импортные сырье и материалы | 800 |
| – комплектующие изделия | 200 |
| – заработная плата местных рабочих | 500 |
| – заработная плата иностранного персонала | 150 |
| – ремонтные работы | 100 |
| – запасные части | 100 |
| Накладные производственные затраты | 1000 |
| Накладные административно-хозяйственные затраты | 600 |
| Накладные затраты на сбыт | 130 |
| Прочие затраты на сбыт | 60 |
Табл. 4 необходима для заполнения расчетной таблицы 2 «Расчет оборотного и чистого оборотного капитала». Данные о минимальных запасах являются статистическими, их можно найти в стандартных таблицах. Понятие минимального запаса поясним на примере.
Минимальный запас, например по сырью, равен 10 дням. Это значит, что в течение десяти дней предприятие может работать с помощью сырья, находящегося на складе, без подвоза дополнительного сырья и временного прекращения производства.
Значение минимального запаса по дебиторской и кредиторской задолженности означает разрешенную отсрочку платежей в днях.
Таблица 4 – Данные для расчета оборотного капитала
| Позиции исходных данных | Минимальный запас, дни |
| Местные сырье, основные и вспомогат. материалы | 10 |
| Импортные сырье, основные и вспомогат. материалы | 120 |
| Комплектующие изделия | 120 |
| Запасные части | 100 |
| Готовая продукция | 60 |
| Незавершенное производство | 8 |
| Дебиторская задолженность | 15 |
| Касса | 10 |
| Кредиторская задолженность | 30 |
2.2 Расчет затрат при строительстве объекта
На основе данных про стоимость основных средств производства и норм амортизации, рассчитаем ежегодные амортизационные отчисления.
Транспортные средства полностью износились, поэтому были закуплены заново в 7 периоде в полном объёме. Полный износ предпроектных расходов произошёл в 7 периоде, и они новой закупке не подлежат.
Расчетная таблица А – План амортизационных отчислений
| Позиции основных средств | Периоды | Остаточная стоимость | |||||||
| 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||
| Земля | - | - | - | - | - | - | - | - | 2500 |
| Здания | 47 | 47 | 47 | 47 | 47 | 47 | 47 | 47 | 1982 |
| Машины и оборудование | 624 | 624 | 624 | 624 | 624 | 624 | 624 | 624 | 208 |
| Парк транспортного хозяйства | 216 | 216 | 216 | 216 | 216 | 216 | 216 | 216 | 72 |
| Предпроектные расходы | 130 | 130 | 130 | 130 | 130 | 0 | |||
| итого | 1017 | 1017 | 1017 | 1017 | 1017 | 887 | 887 | 887 | 4762 |
Используя исходные данные, представленные в таблицах, рассчитаем текущие затраты и оборот.
1) Производственные затраты = прямые затраты + накладные затраты;
2) Заводские затраты = производственные + накладные на сбыт + прочие на сбыт + накладные административно-хозяйственные затраты;
3) Полные текущие затраты = заводские затраты + амортизация;
4) Оборот = цена * производственная мощность.
На основе приложения 1 – Текущие затраты и оборот, рассчитаем оборотный и чистый оборотный капитал. Ход расчет представлен ниже:
1) Кобор = общее число дней в году / минимальный запас (дни);
2) Запасы = годовой расход / Кобор;
3) Готовая продукция = производственные затраты / Кобор;
4) НЗП = производственные затраты / 2 / Кобор;
5) Касса = (заводские затраты – сырьё местное – сырьё импортное – комплектующие) / Кобор;
6) Кредит. задолженность = (сырьё местное + сырьё импортное + комплектующие + запасные части + ремонтные работы) / Кобор;
7) Дебит. задолженность = оборот / Кобор.
Расчетная таблица Б – Расчет оборотного и чистого оборотного капитала
| Позиции | Мин. запас, дни | Коэф. оборачиваемости | Периоды | |||||||
| 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | |||
| Местные: сырье, основные и вспомогательные материалы | 10 | 36 | 14 | 28 | 28 | 28 | 28 | 28 | 28 | 28 |
| Импортные: сырье, основные и вспомогательные материалы | 120 | 3 | 267 | 533 | 533 | 533 | 533 | 533 | 533 | 533 |
| Комплектующие изделия | 120 | 3 | 67 | 133 | 133 | 133 | 133 | 133 | 133 | 133 |
| Запасные части | 100 | 4 | 28 | 56 | 56 | 56 | 56 | 56 | 56 | 56 |
| Готовая продукция | 60 | 6 | 558 | 950 | 933 | 933 | 933 | 933 | 933 | 933 |
| Незавершенное пр-во | 8 | 45 | 37 | 63 | 62 | 62 | 62 | 62 | 62 | 62 |
| Дебиторская задолженность | 15 | 24 | 213 | 425 | 425 | 425 | 425 | 425 | 425 | 425 |
| Касса | 10 | 36 | 73 | 99 | 96 | 96 | 96 | 96 | 96 | 96 |
| Оборотный капитал | 1256 | 2287 | 2266 | 2266 | 2266 | 2266 | 2266 | 2266 | ||
| Кредиторская задолженность | 30 | 12 | 142 | 283 | 283 | 283 | 283 | 283 | 283 | 283 |
| Чистый оборотный капитал | 1115 | 2004 | 1983 | 1983 | 1983 | 1983 | 1983 | 1983 | ||
| Прирост чистого оборотного капитала | 1115 | 889 | -21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
Оборотный капитал состоит из двух частей:
- оборотные фонды;
- фонды обращения.
Оборотные фонды представляют собой предметы труда, они, как правило, претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических свойств, включают в себя предметы труда, средства труда со сроком службы не более 1 года, незавершённое производство и расходы будущих периодов.