Оптимизация системы финансового планирования на предприятии ООО "Монтажстрой" (стр. 10 из 11)
Нам необходимо составить план движения денежных средств на 2006 г. с учетом возможных вложений свободных денежных средств. Рассчитаем план движения денежных средств с учетом увеличения денежных потоков за счет предложенных мероприятий (т.е. с учетом вложения свободных денежных средств). План движения денежных средств построен на основе бюджета движения денежных средств (БДДС) на 2006 г.
Рис. 3 - График выплат и поступлений денежных средств
В течение 2006 г. из прибыли будет возможность вложить денежные средства.
Доход за счет реализации проекта складывается из прироста прибыли и высвобождения денежных средств. Затраты складываются из затрат на совершенствование организационной структуры управления денежными средствами. График поступлений и выплат денежных средств по месяцам представлен на рис. 3.
Таблица 17 - Расчет эффекта от мероприятий по управлению финансовыми потоками ООО «Монтажстрой» на 2006 г., тыс. руб.
| Показатель | Код строки | 2005 г. | 2006 г. | Отклонения (А-Б) |
| А | Б | В | ||
| Валовая выручка от продаж | 1 | 907433 | 907433 | - |
| Себестоимость от продаж | 2 | 713105 | 713547,2 | +442,2 |
| В т.ч. затраты на совершенствование организационной структуры | 6 | - | 172,6 | +172,6 |
| затраты на совершенствование управления денежными потоками | - | 269,6 | +269,6 | |
| Коммерческие расходы | 3 | 35234 | 35234 | - |
| Управленческие расходы | 4 | 69904 | 69904 | - |
| Прибыль от реализации (1-2-3-4) | 5 | 89190 | 88747,8 | -442,2 |
| % полученные | 8 | - | 2689,5 | +2689,5 |
| % выплаченные | 9 | - | - | - |
| Прибыль до вычета налогов (7-8+9) | 9 | 89190 | 91437,3 | +2247,3 |
| Налог на прибыль (24%) | 10 | 20132 | 21945 | +1813 |
| Чистая прибыль (9 – 10) | 11 | 54604 | 69492,3 | +14888,3 |
| Рентабельность, % | 12 | 6,02 | 7,66 | +1,64 |
Таким образом, мы видим, что в 2006 г. за счет реализации мероприятий сумма денежных средств на конец периода превысит сумму чистой прибыли.
Таким образом, мероприятия по оптимизации финансового планирования принесут ООО «Монтажстрой» в 2006 г. следующие результаты:
- дополнительная прибыль в размере 2689,5 тыс. руб. (проценты по депозиту);
- чистая прибыль предприятия увеличится на 69492,3 тыс. руб., что увеличит приток денежных средств на эту же сумму;
-рентабельность продаж увеличится на 1,64 % с 1 рубля продаж и составит 7,66 % чистой прибыли с 1 рубля продаж.
3.7 Расчет долгосрочного плана
На основе рассчитанного выше краткосрочного плана произведем прогноз на долгосрочный период, который в России определяется в 3 года.
Таблица 18 - Долгосрочный финансовый прогноз поступления денежных средств
| Показатели | Прогнозный год | ||
| 2006 | 2007 | 2008 | |
| 1.Поступления от основной деятельности | 924847,2 | 1023805,9 | 1133353,08 |
| 2.Выплаты по основной деятельности, в т.ч.: | 444878,3 | 492480,3 | 545175,67 |
| закупка сырья | 626763 | 693826,6 | 768066,09 |
| дилерский бонус | 22118 | 24484,6 | 27104,48 |
| закупка материалов | 0 | 0 | 0,00 |
| транспортные затраты | 6785 | 7511,0 | 8314,67 |
| арендные затраты | 69318 | 76735,0 | 84945,67 |
| складские расходы | 0 | 0 | 0 |
| Административно - хозяйственные расходы | 5954,2 | 6591,30 | 7296,57 |
| в т.ч.специалиста по управлению ДП | 151,2 | 167,38 | 185,29 |
| Коммуникации | 1754 | 1941,68 | 2149,44 |
| в.т.ч. на покупку компьютера и мебели, амортизация | 21,56 | 23,87 | 26,42 |
| налоговые выплаты | 76899 | 85127,19 | 94235,80 |
| 3.Сальдо по основной деятельности | 479776,27 | 531112,33 | 587941,35 |
| 4.Финансирование | 262937,78 | 291072,12 | 322216,84 |
| получение кредитов | 215000 | 238005,00 | 263471,54 |
| получение займов | 0 | 0 | 0 |
| возврат предоставленных займов | 1200 | 1328,4 | 1470,54 |
| проценты по депозиту | 2764,53 | 3060,33 | 3387,79 |
| возврат вложенных средств банком | 49106,25 | 54360,62 | 60177,20 |
| прочее | 2733 | 3025,43 | 3349,15 |
| 5.Выплаты по финансовой деятельности | 308104 | 341071,13 | 377565,74 |
| 6.Сальдо по финансовой деятельности | -45851,4 | -50757,50 | -56188,55 |
| 7.Поступления от инвестиционной деятельности | 0 | 0 | 0 |
| 8.Выплаты по инвестиционной деятельности | 15082 | 16695,77 | 18482,22 |
| 9.Сальдо по инвестиционной деятельности | -15082 | -16695,77 | -18482,22 |
| Итого поступлений | 1187784,98 | 1314877,97 | 1455569,92 |
| Итого выплат | 768064,33 | 850247,21 | 941223,67 |
| 10.Дефицит (профицит) денежных средств | 419720,65 | 464630,76 | 514346,25 |
| Остаток денежных средств на начало периода | 420982,2 | 466027,30 | 515892,22 |
| Остаток денежных средств на конец периода | 840702,8 | 930658,00 | 1030238,41 |
При этом темп роста показателей составит 110,7 % (по темпу прироста выручки в 2005 г.).
Цель работы - оптимизация системы финансового планирования в ООО «Монтажстрой» - достигнута на основе решения следующих задач:
-изучены теоретические аспекты планирования на предприятии;
-проведен анализ системы планирования на анализируемом предприятии;
-проведена оптимизация системы финансового планирования на предприятии.
В первой главе была рассмотрена система финансового планирования на предприятии, в т.ч.: сущность планирования деятельности предприятия и его понятие, виды финансового планирования, система показателей планирования, составление прогнозных финансовых документов и т.д.
Во второй главе данной работы был проведен анализ текущего финансового состояния предприятия ООО «Монтажстрой», который показал следующие результаты:
1.Произошли значительные изменения в составе имущества и источниках его финансирования. Стоимость всего имущества увеличилась на 2598,9 тыс. руб., при этом запасы увеличились на 1392,2 тыс. руб., что характеризуется как негативная тенденция, т.к. из оборота отвлекаются средства, которые могли бы быть использованы на развитие предприятия.
2.Анализ динамики и структуры имущества показывает, что в структуре имущества большую часть занимают внеоборотные активы, которые в 2004 г. составляли 54 %, а в 2004 г. – 51,8 %. Абсолютное изменение стоимости имущества свидетельствует о том, что снижение удельного веса внеоборотных активов вызвано тем, что стоимость оборотных активов увеличилась на 1855,2 тыс. руб., а внеоборотных активов - всего на 743,7 тыс. руб. В целом, деятельность предприятия и его имущественное положение значительно улучшилось. Финансирование большей частью осуществлялось за счет собственных средств.
3.Наблюдается устойчивый рост всех показателей платежеспособности и ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и чистые активы значительно увеличились, что свидетельствует о повышении платежеспособности предприятия.
4.Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет говорить о значительном запасе прочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец анализируемого периода составил 0,81 (при рекомендуемом значении не менее 0,500). Увеличение уровня собственного капитала (фактического) за анализируемый период способствовало росту финансовой устойчивости предприятия.
5.На один руб. средств, вложенных в деятельность предприятия в конце анализируемого периода, приходится 3,02 руб. выручки. Это достаточно высокая ресурсоотдача, которая свидетельствует об эффективной деятельности предприятия. Негативную тенденцию имеют показатели оборачиваемости оборотного капитала и оборачиваемости запасов, но необходимо добавить, что при этом они остаются на очень высоком уровне.
В целях обеспечения финансовой устойчивости предприятия в работе был разработан ряд мероприятий по оптимизации финансового планирования:
1.Рассчитаны плановые затраты. Прогнозируемая выручка от реализации продукции по месяцам в 2006 г. составит 961679,5 тыс. руб. При планировании продаж учитывается дебиторская задолженность, поэтому в работе были рассчитаны коэффициенты инкассации. Расчеты показали, что с учетом коэффициентов инкассации ожидается поступление денежных средств в размере 872678,3 тыс. руб., а 3,83 % от фактического объема продаж составит дебиторская задолженность.
2.На основе рассчитанной модели Боумола предлагается иметь оптимальный размер кассовой наличности в сумме 2906,1 тыс. руб. Модель Боумола исходит из того, что норма расхода денежных средств точно известна и не меняется. В модели делается допущение о том, что компания использует денежные средства по известной постоянной норме и поэтому несет затраты, связанные с держанием средств. Средний запас денежных средств – 1453,1 тыс. руб. Общие расходы по реализации такой политики управления денежными потоками составляют 348,6 тыс. руб.
3.Определен размер временно свободных денежных средств. Используя эти данные и минимальные остатки денежных средств (модель Боумола) - 1453,1 тыс. руб. – была рассчитана величина временно свободных денежных средств за каждый месяц.